二季報揭開東吳系基金抗跌之謎

2010年07月21日 08:20
來源：新快報 作者：強(qiáng)燕

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多只重倉股逆市上漲逾20%

新快報訊(記者 強(qiáng)燕)二季度股市出現(xiàn)深幅調(diào)整，上證綜指季度跌幅達(dá)22.86%。不過，東吳系三基金東吳雙動力、東吳策略、東吳輪動卻超越指數(shù)和行業(yè)平均增長率近20個百分點。日前公布的二季報揭開了三基金抗跌之謎。

二季報顯示，東吳旗下各基金股票倉位基本在60%-80%的區(qū)間，不算太低，所以其二季度在大盤下跌兩成多的情況下調(diào)整幅度較小的原因主要和選股有關(guān)。從二季報顯示的基金重倉股來看，東吳雙動力、東吳策略、東吳輪動等基金重倉的古井貢酒、魚躍醫(yī)療在二季度分別上漲了24.72%和34.68%，而愛爾眼科、金螳螂等個股今年上半年漲幅均達(dá)60%以上。另外，江中藥業(yè)、東阿阿膠、大華股份等多只個股上半年漲幅也達(dá)30%-60%。

從東吳旗下各基金的行業(yè)配置來看，旗下各基金配置最多的是醫(yī)藥、電子、新興產(chǎn)業(yè)等板塊。而早在年初，東吳基金投資總監(jiān)王炯就表示，今年將對電子信息、醫(yī)藥等行業(yè)為代表的成長類和以食品飲料為代表的消費類股票上公司進(jìn)行了重點配置。同時，規(guī)避以地產(chǎn)、有色為代表的周期類股票。

針對下半年的市場，東吳雙動力和東吳策略在季報中表示，“三季度，市場將等待政策落實、經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險以及上市公司盈利預(yù)測下調(diào)風(fēng)險釋放完成尋底和筑底過程。四季度通脹壓力減緩，經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險顯現(xiàn)，政府緊縮政策有望放松，市場在前期充分調(diào)整之后有望筑底回升”，并表示“下半年市場逐步見底回升的可能性很大，將積極布局防守反擊”

在資產(chǎn)配置方面上，東吳雙動力、東吳策略、東吳輪動表示，在調(diào)結(jié)構(gòu)背景下，重點配置穩(wěn)定增長型行業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)，相對弱化周期型行業(yè)，但關(guān)注政策放松帶來階段性投資機(jī)會?！盎诖笙M的醫(yī)藥、食品飲料以及符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的新興產(chǎn)業(yè)仍然是我們未來的重點配置”，但與上半年不同，下半年，個股的分化在所難免。另外，會適當(dāng)參與銀行、地產(chǎn)、機(jī)械等和宏觀經(jīng)濟(jì)關(guān)系密切的行業(yè)的反彈機(jī)會。

東吳基金重倉的部分個股漲幅(截至 7 月 20 日)

證券代碼 股票名稱 年初以來的漲幅

000596 古井貢酒 32.40%

002223 魚躍醫(yī)療 67.03%

000423 東阿阿膠 41.87%

002236 大華股份 56.87%

600406 國電南瑞 58.25%

600111 包鋼稀土 40.37%

000762 西藏礦業(yè) 24.46%

300015 愛爾眼科 69.16%

002032 蘇泊爾 29.68%

(注：有部分個股東吳是二季度才買入，持有期間漲幅與表中不一致)

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