證券分析師李意堅(jiān)談農(nóng)行上市投資策略(5)

2010年07月14日 17:07
來(lái)源：鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)

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鳳凰網(wǎng)7月14日“證券分析師李意堅(jiān)談農(nóng)行上市投資策略(五)”，以下為文字實(shí)錄：

鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)：農(nóng)業(yè)和醫(yī)藥生物板塊，雖然現(xiàn)在來(lái)看，相對(duì)于它的價(jià)格來(lái)說(shuō)，它的業(yè)績(jī)并不夠足，可能未來(lái)會(huì)有一個(gè)爆發(fā)性的增長(zhǎng)，但農(nóng)業(yè)和醫(yī)藥這兩個(gè)板塊實(shí)際上受政策影響也比較多。您對(duì)于后面這個(gè)政策有沒(méi)有一個(gè)預(yù)判呢？今年國(guó)家包括糧價(jià)、油價(jià)都很多是受國(guó)家限制。

李意堅(jiān)(證券分析師)：對(duì)這個(gè)是沒(méi)錯(cuò)的，事實(shí)上這個(gè)問(wèn)題，我覺(jué)得咱們應(yīng)該可以考慮用另一個(gè)角度來(lái)思考，因?yàn)閲?guó)家之所以要控制它的價(jià)格，要控制糧食價(jià)格，要控制藥品價(jià)格，也就是因?yàn)樗倪@種需求是不可替代的，所以說(shuō)，在這樣一個(gè)情況下，國(guó)家才需要對(duì)它進(jìn)行限制。

國(guó)家對(duì)它限制，事實(shí)上咱們可以看到歷史上很多這種，國(guó)家控制某一個(gè)領(lǐng)域的價(jià)格，就包括房地產(chǎn)價(jià)格，包括控制一些農(nóng)產(chǎn)品的惡意炒作。當(dāng)然，最終會(huì)打擊市場(chǎng)當(dāng)中的一些投機(jī)行為，但是最終這個(gè)市場(chǎng)上正常的這種供需，并不是政策能夠長(zhǎng)期對(duì)它進(jìn)行影響的。

如果說(shuō)這種供需關(guān)系還是處在這樣的一個(gè)供需關(guān)系情況下，未來(lái)很可能在政策的引導(dǎo)下，出現(xiàn)一個(gè)更穩(wěn)健的上漲，而不是出現(xiàn)一個(gè)暴漲暴跌這種惡性炒作這樣的一個(gè)行為，所以說(shuō)，我個(gè)人認(rèn)為對(duì)這兩個(gè)領(lǐng)域預(yù)期是沒(méi)有變化的，反而如果說(shuō)有一定的政策對(duì)它產(chǎn)生干預(yù)，很有可能反而是對(duì)這兩個(gè)領(lǐng)域的一種長(zhǎng)期的一個(gè)利好。

鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)：就是刺激它在后面報(bào)復(fù)性的增長(zhǎng)？

李意堅(jiān)(證券分析師)：對(duì)，就是說(shuō)因?yàn)楫吘拐?，它不能改變真正供需關(guān)系嗎。

鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)：您剛才提到新能源板塊，其實(shí)這個(gè)板塊很多人是看不明白，因?yàn)樗鼜氖碌倪@些領(lǐng)域都是幼專，然后很多行業(yè)還很偏。這個(gè)行業(yè)，您是怎么看的呢？

李意堅(jiān)(證券分析師)：實(shí)際上整個(gè)這個(gè)新能源板塊，目前它最大的問(wèn)題我認(rèn)為存在于兩個(gè)方面，首先它成本目前不具有成本優(yōu)勢(shì)，很難去大范圍的去推廣，這個(gè)是它目前發(fā)展受到限制，也就是很多人看不懂，不知道是不是具有投資價(jià)值的一個(gè)重要因素。

另外，新能源經(jīng)常是和環(huán)保捆綁在一起的。比如說(shuō)，像清潔能源，比如說(shuō)像太陽(yáng)能，這是一種清潔能源，但是很多時(shí)候，它這種環(huán)保有些時(shí)候是一種偽命題，就比如說(shuō)生產(chǎn)太陽(yáng)能需要的多晶硅，實(shí)際上是生產(chǎn)的過(guò)程可能是一個(gè)高污染的。

鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)：很不環(huán)保的。

李意堅(jiān)(證券分析師)：對(duì)，在這樣的一個(gè)情況下，就說(shuō)環(huán)保板塊從未來(lái)發(fā)展角度講，新能源從未來(lái)發(fā)展角度講，因?yàn)閭鹘y(tǒng)的能源需要找到新能源對(duì)它進(jìn)行替換。

這個(gè)幾乎是一個(gè)大家的共識(shí)，是一個(gè)必然要走的一條路，但是怎么樣找到水，這個(gè)是一個(gè)行業(yè)未來(lái)所面臨的最關(guān)鍵的問(wèn)題，也是咱們?cè)谶@個(gè)領(lǐng)域當(dāng)中，對(duì)具體品種進(jìn)行選擇的一個(gè)關(guān)鍵，也就說(shuō)，并不是說(shuō)所有新能源概念都會(huì)看好，但這里面肯定是要咱們根據(jù)實(shí)際情況來(lái)進(jìn)行一定的精挑細(xì)選。

從未來(lái)這個(gè)發(fā)展方向來(lái)講，我也相信如果說(shuō)這個(gè)企業(yè)他主營(yíng)業(yè)務(wù)就是做這個(gè)新能源。即便是他現(xiàn)在對(duì)這個(gè)業(yè)務(wù)盈利能力或者說(shuō)所選擇的經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目存在一些偏差。

在未來(lái)的發(fā)展過(guò)程中，他還會(huì)逐漸去尋找更適應(yīng)這個(gè)市場(chǎng)的，然后也真正的就是說(shuō)，就是真正意義上的新能源，清潔能源，也會(huì)走上這條路。在這樣一個(gè)情況下，從整個(gè)板塊來(lái)講，從未來(lái)長(zhǎng)時(shí)間的來(lái)看，肯定還是比較看好的。

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