上半年股基整體淪陷 嘉實主題賺6.34%奪冠

2010年07月01日 06:18
來源：東方早報 作者：柯智華

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在所有偏股類基金(包括混合型和股票型)中，嘉實主題精選上半年業(yè)績奪冠(IC資料 圖片來源：東方早報)

今年前6個月233只股基全線告負(fù)

早報記者 柯智華

隨著昨日——6月份最后一個交易日的結(jié)束，基金上半年的業(yè)績排名亦最終確定。據(jù)Wind資訊統(tǒng)計，在股票類基金(包括混合型和股票型基金)中排名第一，上半年復(fù)權(quán)累計收益率為6.34%。

東方穩(wěn)健回報憑借8.58%的收益率成為債券型基金的半程冠軍，華商業(yè)盛世成長以-2.43%的收益率，排名股票型基金第一名。

股票型基金整體“淪陷”

截至昨日收盤，今年以來上證指數(shù)下跌878.77點或26.82%，受此影響，股票型基金整體表現(xiàn)疲軟，股票型基金今年以來收益率全線告負(fù)。

根據(jù)Wind資訊統(tǒng)計，截至6月29日，233只股票基金今年上半年收益最高的股票型基金收益率為-2.30%，收益率超過-10%的基金，不過只有11只。今年虧損最大的股票基金，為基民帶來的損失高達(dá)31.07%。

巨幅震蕩下跌的資本市場中，多家中小基金公司的主動管理能力表現(xiàn)較好。

截至6月29日排名第一的華商盛世成長虧損2.3%，排名第二的東吳價值成長虧損3.41%，信誠盛世藍(lán)籌虧損5.93%排名第四，東吳行業(yè)輪動虧損8.45%排名第八，泰達(dá)宏利成長虧損9.86%排名第11位。

“老十家”基金公司如華夏、大成、南方等,也表現(xiàn)搶眼:如大成景陽領(lǐng)先虧損7.94%排名第六，南方優(yōu)選價值虧損8.14%排名第七，華夏復(fù)興虧損9.03%排名第九。此外，大摩領(lǐng)先優(yōu)勢虧損4.45%排名第三。

在股票型基金中，被動指數(shù)型基金的收益低于增強(qiáng)指數(shù)型基金。據(jù)Wind資訊統(tǒng)計， 截至6月29日，39只被動型基金今年以來最高收益率為-26.11%，最低收益為-31.07%，而12只增強(qiáng)型基金中，最高收益率為-22.91%，最低收益率為-28.17%。

華商盛世成長半年奪冠

今年上半年,華商盛世成長基金與東吳價值成長基金成為爭取上半年冠軍的最大對手。

統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截止6月30日，華商盛世成長基金今年上半年累計復(fù)權(quán)收益率為-1.52%，東吳價值成長基金上半年的累計復(fù)權(quán)收益率為-2.43%，排名股票基金前兩位。

從過往表現(xiàn)來看，這兩家基金分別是前兩年基金市場的大熱基金。

其中，華商盛世成長基金在2009牛市中表現(xiàn)非常突出，而東吳價值成長基金“遇熊則強(qiáng)”，在2008年曾較長一段時間盤踞在基金排名第一位。

這一次，兩個“牛市強(qiáng)者”和“熊市領(lǐng)跑者”在震蕩市遭遇，而6月29日A股市場巨幅暴跌讓兩者的冠軍爭奪戰(zhàn)充滿懸念。

統(tǒng)計顯示，在6月29日暴跌前，東吳價值成長一直排名股票型基金第一位，華商盛世成長排名第二。萬德6月28日數(shù)據(jù)顯示，華商盛世成長收益率1.97%。

經(jīng)過6月29日暴跌后，華商盛世成長收益率為-2.30%，日凈值增長率為4.19%；而東吳價值成長同期的數(shù)據(jù)分別為-0.42%、-3.41%、-3.01%。

嘉實主題精選逆市狂奔

盡管多數(shù)基民在股票基金全軍覆沒的痛苦中，但規(guī)模過百億的嘉實主題精選卻給基民帶來好消息。

截至6月30日，在所有的股票類基金中，僅有混合型基金嘉實主題精選取得了正收益，收益率高達(dá)6.34%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過同期業(yè)績比較基準(zhǔn)。

值得關(guān)注的是，在6月29日的暴跌中，嘉實主題精選也僅跌1.21%，而在一些單日A股暴跌中，身軀龐大的嘉實主題精選并未隨大盤同漲同跌，而是出現(xiàn)逆市上漲，這一表現(xiàn)讓基金業(yè)人士都感驚嘆。

根據(jù)資料顯示，截至今年一季末，嘉實主題精選總共有113.13億份。

從該基金的一季報來看，其截至一季度末的股票倉位僅為60.3%。在投資行業(yè)上，制造業(yè)占比最大，占基金資產(chǎn)凈值38.84%；其次是機(jī)械、設(shè)備、儀表，占比19.77%；信息技術(shù)業(yè)和醫(yī)藥、生物制品分別占比11.24%和9.07%。

在個股上，嘉實主題精選持有康美藥業(yè)7000萬股，占基金資產(chǎn)凈值5.66%；持有國電南瑞2288.14萬股，占基金資產(chǎn)凈值5.22%；持有中糧屯河4459.264萬股，占基金資產(chǎn)凈值比4.25%。

在十大重倉股中，該基金還持有特變電工、許繼電氣、中國衛(wèi)星、平高電氣、榮信股份、哈飛股份、冠龍股份。

◎　新聞鏈接

嘉實主題精選一季報回放：

嘉實主題精選基金經(jīng)理在其今年一季報中稱，二季度基本面面臨的不確定性很大，主要體現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的階段性見頂、中國政策的后瞻性、以及歐洲主權(quán)信用風(fēng)險三個方面。

對于市場可能出現(xiàn)的下跌，基金經(jīng)理也提前有所防范，基金經(jīng)理稱：“目前市場估值較高，且處于極大不均衡性，結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會越來越少，在以上三個不確定性靴子掉下來之前，投資不可抱有僥幸心理，君子不立危墻之下，因為事情發(fā)生之前，誰也不知道是只掉下來幾塊磚，還是整堵墻會倒下來。

在操作上，由于在市場估值極大不均衡的狀況下，“本基金在二季度很難尋求到能創(chuàng)新高以獲得絕對收益的投資主題，因此倉位管理高于結(jié)構(gòu)管理，現(xiàn)金為王；另外與市場認(rèn)識還不一樣的是，在經(jīng)濟(jì)前高后低的判斷下，通脹其實是短期的，而隨之而來的則可能是通縮預(yù)期。因此本基金二季度主要關(guān)注債券資產(chǎn)的絕對收益。

也許正是這一份謹(jǐn)慎，讓嘉實主題精選在所有股票型基金和混合型基金收益排名中，跑在最前面。(早報記者 柯智華)

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