放棄高定價(jià) 確保上限發(fā)行

2010年06月29日 17:21
來源：新聞晚報(bào) 作者：楚怡俊

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記者 楚怡俊

晚報(bào)訊 農(nóng)行昨日發(fā)布消息稱，根據(jù)初步詢價(jià)情況并綜合考慮發(fā)行人基本面、可比公司估值水平和市場(chǎng)環(huán)境等因素，農(nóng)業(yè)銀行確定本次發(fā)行的價(jià)格區(qū)間為人民幣2.52元/股-2.68元/股(含上限和下限)。

據(jù)了解，初步詢價(jià)期間，共有91家詢價(jià)對(duì)象管理的244家配售對(duì)象參與初步詢價(jià)報(bào)價(jià)。其中，提供有效報(bào)價(jià)(指申報(bào)價(jià)格不低于本次發(fā)行價(jià)格區(qū)間下限人民幣2.52元/股)的配售對(duì)象共 214家，對(duì)應(yīng)申購數(shù)量之和為595.058億股。

農(nóng)行與承銷商根據(jù)A股預(yù)路演與初步詢價(jià)情況，并結(jié)合正進(jìn)行的H股管理層國際路演及國際配售簿記建檔情況，在充分考慮農(nóng)行基本面、銀行業(yè)及可比公司估值水平及市場(chǎng)環(huán)境等因素后，最終出爐了農(nóng)行本次發(fā)行價(jià)格區(qū)間，即人民幣2.52元/股-2.68元/股。據(jù)接近農(nóng)行主承銷商的消息人士透露，H股發(fā)行的價(jià)格區(qū)間可能略高于A股，農(nóng)行H股定價(jià)區(qū)間或在2.88港元-3.48港元之間。

若農(nóng)行按照定價(jià)區(qū)間上限定價(jià)，且A股、H股均全額行使超額配售選擇權(quán)，A股發(fā)行規(guī)模將達(dá)到255.7億股，H股將擴(kuò)大到292.2億股，農(nóng)行募集資金將超過工行，成為名副其實(shí)的“全球第一大IPO”

分析人士認(rèn)為，在資本市場(chǎng)相對(duì)不太明朗的環(huán)境下，農(nóng)行最終放棄了高企的定價(jià)，轉(zhuǎn)而選擇較為審慎的價(jià)格區(qū)間，以確保以上限發(fā)行及較為穩(wěn)健的后市表現(xiàn)。

此外農(nóng)行也已敲定H股基石投資者名單,有11名基石投資者將投資共54.5億美元;該金額占農(nóng)行計(jì)劃的120億美元H股IPO的近一半規(guī)模,遠(yuǎn)多于一般的IPO中，基石投資者只占約30%的比例。

根據(jù)初步招股文件，農(nóng)行選定11位H股基石投資者，合計(jì)認(rèn)購54.5億美元。其中卡塔爾投資局認(rèn)購了農(nóng)行28億美元股份；科威特投資局認(rèn)購了8億美元；渣打集團(tuán)認(rèn)購5億美元；澳洲SevenGroup和荷蘭合作銀行各認(rèn)購2.5億美元；華潤(rùn)集團(tuán)認(rèn)購了2億美元；淡馬錫認(rèn)購2億美元；中旅集團(tuán)認(rèn)購1.5億美元；長(zhǎng)實(shí)集團(tuán)、美國阿徹丹尼爾斯米德蘭 ArcherDanielsMid-land(ADM)、大華銀行分別認(rèn)購了1億美元農(nóng)行股份。

長(zhǎng)江集團(tuán)、華潤(rùn)集團(tuán)、中旅集團(tuán)、淡馬錫、大華銀行股份鎖定期為六個(gè)月，但是在接下來的六個(gè)月中，上述公司不可以處理超過50%認(rèn)購農(nóng)行的股票。

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