劉明康：不應(yīng)過(guò)多依賴和迷信外部評(píng)級(jí)

2010年06月26日 10:05
來(lái)源：鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)

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由上海市政府和中國(guó)一行三會(huì)共同主辦的2010陸家嘴金融論壇于6月25-26日在上海舉行，本次論壇的主題為“危機(jī)之后的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整與金融變革”，鳳凰網(wǎng)進(jìn)行全程直播。6月26日，陸家嘴論壇全體大會(huì)一聚焦：“經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇挑戰(zhàn)和增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變中的金融發(fā)展”，銀監(jiān)會(huì)主席劉明康強(qiáng)調(diào)，作為傳統(tǒng)的、有零售業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，必須保持資本市場(chǎng)與吸收存款機(jī)構(gòu)之間的防火墻。以下為劉明康演講實(shí)錄：

女士們、先生們，早上好！很高興就金融變革的議題，在陸家嘴論壇上與各界嘉賓交流一點(diǎn)體會(huì)。我的角度是，從持續(xù)提高銀行業(yè)的監(jiān)管有效性的幾點(diǎn)總結(jié)上，來(lái)看待我們這次的金融變革。

銀監(jiān)會(huì)成立七年多來(lái)，一直致力于構(gòu)建有中國(guó)特色的銀行業(yè)有效監(jiān)管體系，目前已經(jīng)取得了明顯的進(jìn)展，并且經(jīng)受住了這場(chǎng)國(guó)際金融危機(jī)的考驗(yàn)。下面我重點(diǎn)與大家交流一下，在持續(xù)提高監(jiān)管有效性方面有四個(gè)方面的三點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)。

第一方面，提高銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)吸收能力的三點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)。較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)吸收能力是全球銀行業(yè)、金融機(jī)構(gòu)持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的重要基礎(chǔ)。這一方面，我們的體會(huì)有如下三點(diǎn)。一是注重對(duì)資本質(zhì)量和資本水平的監(jiān)管。對(duì)于資本質(zhì)量，我們一直要求股本和留存的利益組成的核心資本，不得低于總資本的75%，并且主張從嚴(yán)的扣減項(xiàng)目。比如說(shuō)，對(duì)銀行間互持次級(jí)債必須進(jìn)行扣減。這一質(zhì)量的要求，在全球來(lái)說(shuō)，中國(guó)的標(biāo)準(zhǔn)也是十分嚴(yán)格的。關(guān)于水平的問(wèn)題，在銀監(jiān)會(huì)成立之初，我們就研究制定了資本充足率達(dá)標(biāo)的五年規(guī)劃。在2008年，順利完成該規(guī)劃之后，我們還要求所有的銀行提取兩個(gè)百分點(diǎn)，就是2%的留存資本的緩沖，要求大型銀行在這個(gè)基礎(chǔ)上，再提取一個(gè)百分點(diǎn)，就是1%的系統(tǒng)重要性附加資本。

另外，還針對(duì)去年信貸快速增長(zhǎng)，我們迅速要求大型銀行再增加0.5%的逆周期的資本緩沖。目前，我國(guó)全部商業(yè)銀行加權(quán)平均資本充足率已經(jīng)從03年的負(fù)2.98%，提升到今年一季度末的11.1%，資本充足率達(dá)標(biāo)銀行從2003年的8家小銀行，到現(xiàn)在100多家全部達(dá)標(biāo)。

二是，注重對(duì)大額風(fēng)險(xiǎn)暴露上限的監(jiān)管。我們嚴(yán)格堅(jiān)持單一客戶的授信額度不得超過(guò)商業(yè)銀行資本金額的10%，加上關(guān)聯(lián)企業(yè)，整個(gè)集團(tuán)客戶授信總額不得超過(guò)15%。這一限制在全球來(lái)說(shuō)，也是最為嚴(yán)格審慎的。

三是注重動(dòng)態(tài)的對(duì)撥備進(jìn)行要求和監(jiān)管。重點(diǎn)是引導(dǎo)商業(yè)銀行強(qiáng)化以豐補(bǔ)欠的意識(shí)，在財(cái)務(wù)狀況較好的時(shí)候多提撥備。這是對(duì)提高商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期穩(wěn)健度的重要法寶。比如說(shuō)去年，我們信貸高速增長(zhǎng)，盈利保持很高水平的情況下，我們迅速反應(yīng)，曾經(jīng)在六個(gè)月當(dāng)中把2009年度的撥備覆蓋率要求從100%提高到130%。六個(gè)月當(dāng)中把又進(jìn)一步把這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)提高到150%。因此，在今年一季度末商業(yè)銀行的撥備覆蓋率已經(jīng)上升到170.2%。事實(shí)上，資本質(zhì)量和水平、大額的風(fēng)險(xiǎn)暴露和動(dòng)態(tài)撥備這三項(xiàng)，共同構(gòu)成了銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)吸收風(fēng)險(xiǎn)的最前端的防線，為我國(guó)銀行業(yè)成功應(yīng)對(duì)危機(jī)、挑戰(zhàn)，打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

第二個(gè)方面，推動(dòng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)化自身建設(shè)方面的三點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)。我們更深一步來(lái)看，為實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展，就需要不斷推動(dòng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)化自身建設(shè)，提高自身運(yùn)行的穩(wěn)健度。這一方面，我們有三點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)。

一是注重推動(dòng)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)完善公司治理。要確保銀行業(yè)、金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)的健康穩(wěn)健，最關(guān)鍵的是提高他的公司治理科學(xué)性和風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控的有效性。這些年來(lái)，我們積極借鑒國(guó)際最佳實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，深入探討中國(guó)特色的公司治理模式，并且通過(guò)派監(jiān)管人員列席所監(jiān)管銀行的每次董事會(huì)議，與董事、獨(dú)立董事、監(jiān)事開(kāi)展座談的方式，引導(dǎo)銀行業(yè)、金融機(jī)構(gòu)明晰各治理主體的職責(zé)和工作權(quán)限，健全完善機(jī)制，強(qiáng)化內(nèi)控管理，推進(jìn)銀行業(yè)、金融機(jī)構(gòu)發(fā)展方式、盈利模式的轉(zhuǎn)變。我們制定了《商業(yè)銀行薪酬機(jī)制監(jiān)管指引》，推動(dòng)商業(yè)銀行建立和完善業(yè)績(jī)考核和薪酬的確定，分期分年支付、可追可賠等風(fēng)險(xiǎn)掛鉤的科學(xué)激勵(lì)機(jī)制。

二是提高透明度。銀監(jiān)會(huì)一成立就將提高透明度作為監(jiān)管理念的重要基本內(nèi)容之一，不僅下決心迅速解決了困擾我國(guó)銀行業(yè)多年的所謂“兩本帳”的問(wèn)題，還制定了一套較為完善的風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試辦法和信息披露制度規(guī)范，重大信息披露的質(zhì)量和時(shí)效性顯著提高。我們銀監(jiān)會(huì)自己也以身作則，堅(jiān)持重大立法都向社會(huì)公眾征求意見(jiàn)，每年5月份一定出版高質(zhì)量的中英文年報(bào)，披露監(jiān)管做法和監(jiān)管實(shí)踐，在國(guó)內(nèi)外獲得了較高的評(píng)價(jià)。

三是注重引領(lǐng)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)提高人員素質(zhì)。人力資源是行業(yè)的第一資源，高效決策依賴于高質(zhì)量的數(shù)據(jù)，高質(zhì)量的數(shù)據(jù)又來(lái)自高效的信息系統(tǒng)。但是，銀行業(yè)信息系統(tǒng)的背后還是一個(gè)高素質(zhì)人力資源的問(wèn)題。因此，我們非常注意引領(lǐng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)構(gòu)建尊重客戶需求、尊重人才、尊重創(chuàng)造的文化，從高管準(zhǔn)入、隊(duì)伍培養(yǎng)、結(jié)構(gòu)優(yōu)先等多方面加強(qiáng)建設(shè)，特別是重視班子建設(shè)和高技能人才的引進(jìn)。實(shí)踐證明，公司治理透明度、人員素質(zhì)得到提升，協(xié)同增強(qiáng)了中國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力。

第三方面，推動(dòng)銀行業(yè)體制、機(jī)制建設(shè)的三點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)。要做好上述各點(diǎn)，提高銀行體系的穩(wěn)健度，我們的抓手是，一是深化銀行業(yè)的改革和重組。我們一直把推進(jìn)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)略重組、股份制改造和優(yōu)化內(nèi)部決策程序、業(yè)務(wù)流程作為重中之重。在監(jiān)管、監(jiān)督、引領(lǐng)方面，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)用五年左右的時(shí)間，成功化解了歷史的風(fēng)險(xiǎn)，有效地控制了新增的風(fēng)險(xiǎn)，逐步構(gòu)建了現(xiàn)代銀行的體制、機(jī)制建主要商業(yè)銀行不良貸款的余額和比例實(shí)現(xiàn)了持續(xù)雙降。

二是注重對(duì)銀行管理者的再教育和培訓(xùn)。銀監(jiān)會(huì)的培訓(xùn)，不僅重內(nèi)也重外。比如說(shuō)，我們已經(jīng)多年按季度召開(kāi)銀行高級(jí)、高管人員參加的經(jīng)濟(jì)、金融形勢(shì)的通報(bào)會(huì)，有針對(duì)性地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，并且持續(xù)為銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的董事和高管開(kāi)展任職前和履職中的專業(yè)培訓(xùn)。

三是注重提升對(duì)外開(kāi)放的水平。對(duì)外開(kāi)放為發(fā)展提供了持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)動(dòng)力和銀行業(yè)資源的支持能力。銀監(jiān)會(huì)成立以來(lái)，我們始終堅(jiān)持以我為主、審慎有序、自主堅(jiān)定的科學(xué)開(kāi)放戰(zhàn)略，努力提高開(kāi)放水平，最大可能地吸取國(guó)際上一切先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)，提升我們的核心競(jìng)爭(zhēng)力。一個(gè)典型的例子就是，銀監(jiān)會(huì)成立的初期，03年和04年期間，國(guó)內(nèi)的大部分銀行還對(duì)風(fēng)險(xiǎn)成本的計(jì)量，以及利用資本市場(chǎng)來(lái)籌集資本上市、增發(fā)配發(fā)股，包括風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益率和經(jīng)濟(jì)增加值EVA等概念，都還不甚了了。但隨著改革重組和對(duì)外開(kāi)放的深化，今天幾乎所有的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)包括一些小型的銀行，也都熟知這些概念，并且將它運(yùn)用到銀行的建設(shè)中去。正因?yàn)殚_(kāi)放，我們才會(huì)有今天；正因?yàn)殚_(kāi)放，我們才有可能參與到金融穩(wěn)定理事會(huì)、巴塞爾銀行監(jiān)督管理委員會(huì)等國(guó)際組織當(dāng)中，去吸收更多有益的原則和建議，并且充分表達(dá)我們的經(jīng)驗(yàn)和體會(huì)。

第四個(gè)方面，秉持科學(xué)監(jiān)管理念方面的三點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)。思想指導(dǎo)行動(dòng)，理論引導(dǎo)實(shí)踐，在秉持科學(xué)監(jiān)管理念方面，我們主要體會(huì)有三點(diǎn)：一是注重防火墻機(jī)制的建設(shè)。為了保護(hù)廣大存款人的利益，實(shí)現(xiàn)金融穩(wěn)定，在今天紛紜復(fù)雜的所謂金融創(chuàng)新的時(shí)期中，我們必須保持冷靜的頭腦。作為傳統(tǒng)的、有零售業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，必須保持資本市場(chǎng)與吸收存款機(jī)構(gòu)之間的防火墻，必須在銀行集團(tuán)內(nèi)部的母公司和子公司之間，以及銀行內(nèi)部不同的前臺(tái)、中臺(tái)、后臺(tái)之間始終保持防火墻。

二是注重功能監(jiān)管和機(jī)構(gòu)監(jiān)管的結(jié)合。七年多來(lái)，我們?cè)诓粩鄰?qiáng)化機(jī)構(gòu)監(jiān)管的同時(shí)，先后成立了創(chuàng)新業(yè)務(wù)監(jiān)管部、科技信息中心、案件稽查局等五個(gè)功能部門(mén)，加強(qiáng)了對(duì)創(chuàng)新業(yè)務(wù)、信息科技風(fēng)險(xiǎn)、各類案件風(fēng)險(xiǎn)等的功能監(jiān)管。同時(shí)，在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管方面，不僅注重加強(qiáng)專業(yè)功能的監(jiān)管團(tuán)隊(duì)建設(shè)，而且還不斷強(qiáng)化他們和機(jī)構(gòu)監(jiān)管團(tuán)隊(duì)之間的緊密合作。

三是注重規(guī)則導(dǎo)向和原則導(dǎo)向的緊密結(jié)合。在法規(guī)、規(guī)制導(dǎo)向方面，我們重點(diǎn)抓了立法、普法、執(zhí)法和法律法規(guī)后評(píng)價(jià)四個(gè)環(huán)節(jié)，凡是銀監(jiān)會(huì)頒布的法規(guī)兩年之內(nèi)都必須做一次重新的評(píng)估，實(shí)現(xiàn)與時(shí)俱進(jìn)。促進(jìn)立法和執(zhí)法的良性互動(dòng)。同時(shí)，我們始終堅(jiān)持“管法人、管風(fēng)險(xiǎn)、管內(nèi)控，提高透明度”的監(jiān)管理念，充分地把監(jiān)管的原則和指引作為我們傳遞監(jiān)管要求和普及最佳實(shí)踐的重要方式，作為法規(guī)的重要補(bǔ)充。由于原則性的監(jiān)管的出現(xiàn)和堅(jiān)持，有利于我們提高監(jiān)管的強(qiáng)度、擴(kuò)大監(jiān)管范圍、明確風(fēng)險(xiǎn)邊界和風(fēng)險(xiǎn)底線，也有利于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不斷發(fā)展的過(guò)程當(dāng)中，靈活的把握和控制自己的具體風(fēng)險(xiǎn)。

此外，我們還堅(jiān)持所用的監(jiān)管工具應(yīng)當(dāng)簡(jiǎn)單有效，不應(yīng)該過(guò)于追求復(fù)雜而不管用的模型，不應(yīng)該過(guò)多的依賴和迷信外部的評(píng)級(jí)。這些做法和經(jīng)驗(yàn)已經(jīng)在實(shí)踐當(dāng)中經(jīng)受了檢驗(yàn)，并且在對(duì)這場(chǎng)金融危機(jī)的反思和金融變革當(dāng)中獲得了國(guó)際同行的普遍認(rèn)同。

女士們、先生們，展望未來(lái)，任重道遠(yuǎn)，希望我們攜手同心，為我國(guó)銀行業(yè)科學(xué)發(fā)展和我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，作出實(shí)實(shí)在在的貢獻(xiàn)。謝謝各位！