建行再融資匯金護航 美國銀行態(tài)度成謎

2010年06月23日 07:27
來源：上海證券報 作者：周鵬峰

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匯金前晚明確將全額參與建行配股融資的公開表態(tài)，給市場不少想象空間，或分析為“提振士氣”，或分析為農(nóng)行上市托市。不過一個更重要的事實是，作為控股股東，匯金必須在建行股東大會召開前明確其態(tài)度。

⊙記者 周鵬峰 ○編輯 顏劍

美國銀行態(tài)度成謎

建行此前曾表示將在年底或來年初實施融資計劃，匯金此時公開承諾按持股比例以現(xiàn)金全額認購建行配股方案中的可配股票似乎有點過早，也因此有猜測認為這是否意味著建行融資或?qū)⑻崆啊?/p>

但實際上，匯金在此時表態(tài)是因根據(jù)上市公司證券發(fā)行管理辦法，上市公司向原股東配售股份時，控股股東應(yīng)當在股東大會召開前公開承諾配股份的數(shù)量。而6月24日，建行將召開股東大會，匯金前晚的公開承諾接近最后期限。

4月30日，建行公告正式宣布擬在A股及H股配股融資，融資總額不超過750億，募集資金擬在扣除相關(guān)發(fā)行費用后，全部用于補充本行資本金，該融資計劃將在該行于本月24日召開的股東大會上投票表決。

截至一季度末，匯金持有建行H股1332.6億股，占比57.03%，持有A股1.45億股，占比0.06%，總計持有建行股份比例為57.09%，根據(jù)其表態(tài)，這意味著匯金公司將需要向建行支付428億參與認購，確保其控股股東地位。

目前尚不清楚匯金的表態(tài)對于其他建行股東會否有示范效應(yīng)，據(jù)知情人士稱，盡管其他建行股東應(yīng)該不會反對其融資計劃，但還均未就是否參與配股做明確表態(tài)。

曾減持建行股份的美國銀行態(tài)度可以說是一個敏感點。國泰君安金融分析師伍永剛稱，如果美國銀行不參與配售，主承銷商可能會考慮引入其他戰(zhàn)略投資者。也有相關(guān)人士對記者稱，不排除美國銀行轉(zhuǎn)讓其配售權(quán)的可能，美國銀行目前持有建行的股份比例為10.95%，為建行第三大股東。

匯金支持三大行再融資

在給予建行明確態(tài)度的同時，匯金也表示積極支持工、中、建三行采取包括配股在內(nèi)的再融資方式有序補充資本。但值得一提的是，此前匯金未參與中行400億可轉(zhuǎn)債的發(fā)行計劃，目前匯金是否參與認購工行250億元可轉(zhuǎn)債發(fā)行計劃也仍是未知數(shù)。

市場人士認為，匯金所持建行、中行股份比例不一，是匯金對待兩者融資計劃策略有差異的主要原因之一。與中行面臨相同問題的也許還有工行，工行第一大股東匯金與第二大股東財政部分別持有其股份比例為35.42%、35.33%，合計國家持股比例超過70%。

不過，匯金明確支持建行融資的態(tài)度還是提振了市場的信心。伍永剛表示，盡管有解釋稱匯金未參與中行可轉(zhuǎn)債認購的原因是因其持中行股份比例較高，但市場始終對這一解釋存有疑慮。而匯金全額認購建行配股的表態(tài)，則將起到增強持股信心的效果。且有分析人士稱，這也可一并為農(nóng)行上市托市。

中銀國際昨日發(fā)布報告也稱，匯金此次認購將有助于緩解建行當前所面臨的融資壓力，對整體市場為利好。

這一利好被分析認為是周一金融股大漲的原因之一，其中建行周一H股漲幅5%，A股也大漲3.54%。不過，昨日銀行股表現(xiàn)并不搶眼，建行A股昨日微漲0.40%，收于4.99元/股，H股則微跌0.15%,收于6.71港元/股。

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