5券商獲準(zhǔn)第二批試點 融資融券門檻放寬至B類

2010年06月08日 22:26
來源：21世紀(jì)經(jīng)濟報道 作者：于海濤

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核心提示：融資融券門檻放寬至B類，要求券商最近6個月凈資本均在30億元以上，同時，證監(jiān)會正在深入研究轉(zhuǎn)融通機制。投資者開戶方面，50萬元開戶門檻暫不放寬。

繼3月31日融資融券首批試點啟動兩個月后，6月8日，證監(jiān)會宣布核準(zhǔn)第二批5家試點公司：申銀萬國、東方證券、招商證券、華泰證券和銀河證券。

與此同時，證監(jiān)會降低了融資融券試點資格的準(zhǔn)入門檻，即“最近一次證券公司分類評價為B類以上，最近6個月凈資本均在30億元以上”。證監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至今年4月底，符合這一條件的證券公司有15家。

“為保證試點風(fēng)險可測可控，把握好擴大試點的節(jié)奏和規(guī)模，我會將按照證券公司分類評價先A類后B類的順序，結(jié)合凈資本規(guī)模大小、技術(shù)系統(tǒng)全網(wǎng)測試情況和業(yè)務(wù)試點實施方案專業(yè)評價結(jié)果，綜合其他客觀因素，以公開透明的方式分期分批核準(zhǔn)試點證券公司。”證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示。

而此前一直窗口指導(dǎo)的投資者50萬元的開戶門檻暫未有降低考慮。

分類和凈資本雙降

實際上，第二批獲得融資融券資格的5家證券公司早在試點啟動初期就已基本達標(biāo)，均通過融資融券業(yè)務(wù)試點實施方案專業(yè)評價、技術(shù)系統(tǒng)全網(wǎng)測試和證監(jiān)局業(yè)務(wù)準(zhǔn)備情況核查，也都提出了申請，但當(dāng)時主要因為試點名額限制，同時招商證券和銀河證券有部分條件暫時未達要求，故未能登陸首批。

記者獲悉，招商證券是因為凈資本未持續(xù)達標(biāo)。其有五個月的凈資本超過50億元，而2009年9月份未達到該標(biāo)準(zhǔn)，因此證監(jiān)會從嚴(yán)審核時，認(rèn)為其未完全達到相關(guān)規(guī)定，故不符合試點條件。但招商證券到今年2月底的凈資本已過100億，從去年10月份起至今年3月底，已滿足連續(xù)6個月凈資本在50億元以上的標(biāo)準(zhǔn)。

銀河證券的瑕疵則在合規(guī)方面，即公司治理存在問題，由于此前公司人事變動，合規(guī)總監(jiān)由行政總監(jiān)兼任，不符合要求。最新情況是，符合條件的合規(guī)總監(jiān)人選已到位，并已履行相應(yīng)程序。

前述負(fù)責(zé)人表示，這5家證券公司業(yè)務(wù)試點實施方案專業(yè)評價和行政許可審核中反饋的意見已經(jīng)落實，未出現(xiàn)不適合開展融資融券試點業(yè)務(wù)的新問題，已符合開展融資融券業(yè)務(wù)試點的各項條件，因此核準(zhǔn)其融資融券業(yè)務(wù)試點申請。

與此同時，證監(jiān)會在分類評價和凈資本兩方面均降低了融資融券業(yè)務(wù)的門檻:最近一次證券公司分類評價為B類以上，最近6個月凈資本均在30億元以上。

證監(jiān)會的數(shù)據(jù)顯示，截至今年4月底，共有15家證券公司符合上述條件，分別是：國元、齊魯、長江、安信、中信建投、方正、中金、中投、長城、國都、宏源、平安、興業(yè)、西南和紅塔。其中有9家為A類公司，6家為B類公司。

前述負(fù)責(zé)人表示，為保證試點風(fēng)險可測可控，把握好擴大試點的節(jié)奏和規(guī)模，證監(jiān)會將按照證券公司分類評價先A類后B類的順序，結(jié)合凈資本規(guī)模大小、技術(shù)系統(tǒng)全網(wǎng)測試情況和業(yè)務(wù)試點實施方案專業(yè)評價結(jié)果，綜合其他客觀因素，以公開透明的方式分期分批核準(zhǔn)試點證券公司。

上述券商資料顯示，下一批的試點券商將充分考慮地域均衡的原則。除北京、深圳外，重慶、山東、湖南、湖北、新疆、福建、安徽、云南各有1家公司；從營業(yè)部數(shù)量看，首批6家試點證券公司和近日核準(zhǔn)試點的5家證券公司共有1330家營業(yè)部，再加上這15家證券公司的909家營業(yè)部，合計有2239家營業(yè)部，占全國106家證券公司總計4191家營業(yè)部的53%。

兩融累計成交30.5億元

融資融券啟動以來交易試點平穩(wěn)。數(shù)據(jù)顯示，截至5月31日，滬、深兩市融資融券交易累計成交金額30.5億元，其中，融資交易金額28.28億元，占累計成交金額的92.72%，融券交易金額2.22億元，占累計成交金額的7.28%，融資交易金額與融券交易金額之比為13∶1。

按市場劃分，滬市融資融券交易累計成交19.55億元，占滬、深兩市累計成交金額的35.9%。滬市融資余額6.3億元，融券余量金額0.1億元；深市融資余額3.97億元，融券余量金額0.06億元。

“統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，融資融券交易穩(wěn)步增長，客戶開戶數(shù)逐日增加，客戶擔(dān)保證券市值不斷擴大。融資交易和融券交易同時推出，初步建立起我國的融資融券交易制度。”前述負(fù)責(zé)人說。

針對融資和融券金額比例不均衡的問題，該負(fù)責(zé)人表示，從世界普遍經(jīng)驗看，均是融資規(guī)模大于融券規(guī)模;從證監(jiān)會角度看，重要的是在試點階段同時推出融資和融券，“(這個比例)符合預(yù)期，符合市場規(guī)律，不必要人為地擴大融券規(guī)模，涉及到融資融券過程中遇到的問題，逐步研究相關(guān)的轉(zhuǎn)融通機制”。

對于此前熱議的轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)方案，該負(fù)責(zé)人透露，根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》有關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會將按照既定工作方案，對轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)所涉及的賬戶體系、證券與資金來源、業(yè)務(wù)模式與流程、風(fēng)險管理和技術(shù)系統(tǒng)等問題作進一步的深入研究和論證，“適時推出與證券公司融資融券業(yè)務(wù)相配套的轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)”。

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