研報：科技股王者歸來(薦股)(2)

2010年06月08日 13:59
來源：中國證券網(wǎng)

0人參與0條評論

東方證券：世博科技板塊的投資機會(薦股)

世博會素以科技創(chuàng)新為主題，科技是第一生產(chǎn)力。本屆世博會上人們將會發(fā)現(xiàn)哪些激動人心的新科技，這些新科技將給哪些股票注入上漲空間，這個問題的答案將會幫助投資者把握未來市場熱點切換的方向。上海世博會上全面展示的新科技的推廣，將給調結構、轉方式進程中的中國，帶來戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展契機，推動新一輪產(chǎn)業(yè)革命。從1851年倫敦萬國工業(yè)博覽會開始，近160年來，人類幾乎所有的重要發(fā)明都是通過世博會傳遞到世界的。蒸汽機、電燈、電話、電影、電視、汽車、飛機，這些重大發(fā)明正是通過世博會巨大的示范效應深刻改變了人類的生活，相信這屆也不例外。我們認為低碳技術、物聯(lián)網(wǎng)技術將會成為本屆世博會的亮點，催生新一輪的產(chǎn)業(yè)革命。

第一，低碳技術。節(jié)能建筑、新型空調技術、照明顯示技術、新能源汽車是將會是本屆世博會展示的低碳技術的核心代表。本次世博會有大規(guī)模應用的光伏發(fā)電與建筑一體化、節(jié)能低輻射玻璃、內部裝飾材料、外墻保溫材料等節(jié)能建筑技術，在不久的將來有極大普及應用潛力。此外，地源熱泵、江水源熱泵以及冰蓄冷空調系統(tǒng)等新型空調技術的大規(guī)模應用是上海世博中重要的環(huán)保亮點。交通方面，世博會將傾力展現(xiàn)清潔能源車輛在城市中的廣泛應用。觀眾實地零距離的體驗，以及發(fā)自內心的認同，無疑是推廣新能源汽車的原動力。其中，受益的公司有：曙光股份，子公司南車時代電動拿到了上海世博會的不少訂單，包括50%的純電動電氣系統(tǒng)和地面充電機、100%的超級電容電氣系統(tǒng)和游行花車系統(tǒng)，總金額超過5000萬元；兔寶寶，上海世博會主展館工程內飾提供商；中航三鑫，節(jié)能玻璃在世博永久場館中國館、主題館有大范圍的應用。以上公司投資者可重點關注。

第二，物聯(lián)網(wǎng)技術。智能信息技術也在本屆世博有了廣泛應用，如世博會門票運用到的RFID、人臉識別系統(tǒng)、電子圍欄等安防設備及智能交通管理等諸多領域。相關受益公司有：科大訊飛，全球領先的智能語音技術運用到世博會吉祥物"海寶"及以"海寶"為原型的智能機器人"能聽會說"；華東電腦，所有進入世博園的食品原材料都需配備自己的電子"身份證"，以便食品安全信息能夠全程溯源。所以，相關的物聯(lián)網(wǎng)技術為代表的公司值得投資者重點關注。(東方證券研究所)

中金公司：2季度可戰(zhàn)略建倉電子板塊(薦股)

從歷史規(guī)律看，電子板塊在歲末年初和三季度旺季有兩次超越市場表現(xiàn)的機會。經(jīng)歷09年底的科技股行情，目前各類公司估值處于28-35倍的估值中樞，我們維持行業(yè)審慎推薦評級，我們建議投資者可以在2 季度戰(zhàn)略建倉，逢低配置。我們將可選標的分為三類：第一類是成長空間大、估值相應高的公司，歌爾聲學、得潤電子、大立科技、恒寶股份、水晶光電、三安光電等，預期的實現(xiàn)是未來股價上漲的催化劑；第二類是成長穩(wěn)定、估值安全的公司，如生益科技、超聲電子、橫店東磁、廣電運通、萊寶高科、廣州國光、長城電腦等；第三類是具備特色和成長性的次新股組合，如輝煌科技、賽為智能、威創(chuàng)股份、漫步者等。(中金公司研究部)

國泰君安：電子元器件行業(yè)新興產(chǎn)業(yè)仍是主線(薦股)

國內電子產(chǎn)業(yè)的外需開始復蘇，出口已自09 年11 月恢復單月增長，全球經(jīng)濟的超預期回升為外需增長的持續(xù)性奠定了基石。內需將會保持增長，3C 產(chǎn)品同步于全球復蘇，3G 終端需求可能開始大幅啟動，家電市場有望繼續(xù)增長。在調結構政策導引下，低碳、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將給國內電子產(chǎn)業(yè)提供新的成長機遇。

行業(yè) 1 季度業(yè)績同比大幅增長，增速將可能達到整個景氣周期的高點，預計2 季度業(yè)績增速也將保持在較高水平。10年行業(yè)的業(yè)績規(guī)模有望超越07 年的高峰。產(chǎn)業(yè)投資的不確定性主要體現(xiàn)在下半年，一方面下半年的訂單能見度尚不明朗，另一方面人民幣升值和通脹的隱憂依然存在。

我們維持電子行業(yè)增持的評級。重點關注符合國家低碳產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向、具技術創(chuàng)新能力與盈利增長空間的投資品種，同時建議關注業(yè)績復蘇滯后以及軍工、央企資產(chǎn)整合的機會。首推組合為萊寶高科、歌爾聲學、廣州國光、超聲電子、橫店東磁、法拉電子、順絡電子、華天科技。(國泰君安證券)