中東主權(quán)財(cái)富基金搶食農(nóng)行IPO盛宴 或投巨資

2010年05月31日 01:15
來源：第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)

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據(jù)了解，中東機(jī)構(gòu)投資者擬出的資金動(dòng)輒上十億美元，并且主動(dòng)提出自愿鎖定以及推動(dòng)戰(zhàn)略合作

韓婷婷 徐以升

5月11日，北京東方君悅酒店，來自中東某國(guó)的政府首腦，拜會(huì)了中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行高管。

一位接近農(nóng)行高層的人士近日向《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》透露，上述中東國(guó)家政府首腦，是在參加中阿合作論壇期間，帶隊(duì)拜訪農(nóng)行的。在會(huì)見中，其表達(dá)了強(qiáng)烈的投資農(nóng)行的愿望，擬以該國(guó)主權(quán)財(cái)富基金等名義，參與農(nóng)行IPO募股，并擬以大筆資金投資農(nóng)行，規(guī)模可達(dá)幾十億美元。

興趣濃厚

另?yè)?jù)透露，來自科威特、阿聯(lián)酋等其他一些中東主權(quán)財(cái)富基金及機(jī)構(gòu)投資者也表達(dá)了對(duì)農(nóng)行的強(qiáng)烈投資愿望。

一家農(nóng)行港股承銷商人士對(duì)記者透露，此前曾在工行IPO投資中嘗到甜頭的科威特投資局提出，有興趣參與農(nóng)行基石投資者程序，投資規(guī)?？蛇_(dá)10億美元，并自愿接受12個(gè)月禁售期。

今年5月初，農(nóng)行高層在迪拜舉行了中東預(yù)路演，中東各家主權(quán)財(cái)富基金等潛在投資者參與，獲得了積極反饋。此前在工行戰(zhàn)略投資者選秀項(xiàng)目中“落選”的阿聯(lián)酋某機(jī)構(gòu)投資者，即希望努力在此次農(nóng)行IPO盛宴中“分得一杯羹”

自2009年至今，該機(jī)構(gòu)高層已經(jīng)先后六次趕赴位于北京的農(nóng)行總部，洽談投資入股事宜。據(jù)透露，阿聯(lián)酋的這家機(jī)構(gòu)投資者提出，投資規(guī)模不少于10億美元，并表示愿意長(zhǎng)期持有。

除財(cái)務(wù)投資外，該機(jī)構(gòu)還主動(dòng)拋出與農(nóng)行開展戰(zhàn)略合作的“繡球”。該機(jī)構(gòu)表示，愿意幫助農(nóng)行在中東設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。目前中行、工行均擁有在中東的分支機(jī)構(gòu)，建行也曾表示在中東以多種方式拓展業(yè)務(wù)。

同時(shí)，該機(jī)構(gòu)還表示希望能夠支持中國(guó)發(fā)展伊斯蘭金融。有別于傳統(tǒng)金融業(yè)的伊斯蘭金融發(fā)展迅速，在過去5年內(nèi)資產(chǎn)翻了5倍，并因其良好的防御體系，在金融危機(jī)的一片陰霾中表現(xiàn)搶眼。巴林央行曾對(duì)媒體表示，將在中國(guó)香港、寧夏等地建設(shè)伊斯蘭金融中心，以復(fù)制這一良好的防御體系。香港和寧夏也先后作出積極回應(yīng)，有意將本地建成國(guó)際伊斯蘭金融中心。

雙贏

“中東的石油美元入股農(nóng)行，可謂你情我愿?！币蝗倘耸空J(rèn)為，農(nóng)行引入中東資本作為財(cái)務(wù)投資人，是當(dāng)前IPO的需求，也是今后形成健康公司治理、多元化股東結(jié)構(gòu)的需求。石油美元在中國(guó)投資則要達(dá)到中長(zhǎng)期保值增值的目的。

事實(shí)上，此前國(guó)有銀行改革也曾吸引了中東資金。2006年，工行上市，科威特投資局和卡塔爾投資局均出手認(rèn)購(gòu)，后來科威特投資局以7.2億美元成功認(rèn)購(gòu)工行新股。

此后遭遇金融危機(jī)，在歐美戰(zhàn)略投資者紛紛減持中資銀行時(shí)，中東資金卻依然堅(jiān)持持股。據(jù)外電報(bào)道，去年5月，科威特財(cái)長(zhǎng)Mustaphaal-Shamali還曾表示，正研究通過二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)一步增持工行。

“這顯示出了中東資金良好的穩(wěn)定性。”上述分析人士表示，對(duì)中資銀行業(yè)而言，中東資金意味著量大且穩(wěn)定的資金。此外，中東投資者一般不參與被投資公司治理，因此，石油美元是世界上最重要的財(cái)務(wù)投資者之一。

中國(guó)社科院世界經(jīng)濟(jì)和政治研究所國(guó)際金融研究室副主任張明也指出，中東資本的特點(diǎn)是規(guī)模大，投資穩(wěn)定。“投資目的是為了通過投資平滑油價(jià)長(zhǎng)期的價(jià)格波動(dòng)，因此從歷史經(jīng)驗(yàn)來看，中東資本投資期限都比較長(zhǎng)，是穩(wěn)定的投資者。

地處海灣的伊斯蘭國(guó)家由于豐富的石油資源，在過去幾十年中積累了大量財(cái)富，形成了大規(guī)模的“石油美元”和“主權(quán)基金”，投資于國(guó)際金融市場(chǎng)。過去中東資金主要集中投入到美歐等國(guó)，但經(jīng)過“9·11”后，伊斯蘭國(guó)家開始意識(shí)到這些地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)較高。此外，由于美元一直下跌，2005~2006年間，中東資金開始向亞洲傾斜。

“中東資本對(duì)農(nóng)行感興趣是非常合理的?！睆埫鞣治稣J(rèn)為，當(dāng)前全球金融市場(chǎng)可供選擇的、安全性好的項(xiàng)目不多。全球股市動(dòng)蕩，歐元區(qū)中期可能走貶，投資并不安全，而中國(guó)經(jīng)濟(jì)目前依然是全球亮點(diǎn)，中國(guó)金融業(yè)也依然被投資者看好。如果中東資金能夠認(rèn)購(gòu)農(nóng)行股份，既能享受到金融業(yè)的成長(zhǎng)，又會(huì)享受到人民幣升值的紅利。

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