基金打新創(chuàng)業(yè)板首現(xiàn)烏龍

發(fā)生基金打新烏龍最嚴(yán)重的是去年9月中國國旅的網(wǎng)下申購，包括招商、中海和博時在內(nèi)的3家基金公司均出現(xiàn)申購無效的情形，其中招商基金參與申購的3只基金，受托管理的4只社?；鸷?只企業(yè)年金計劃的申購均為無效，理由是“已繳款但未在申購平臺上提交申購單”

據(jù)記者不完全統(tǒng)計，包括招商基金、中?；鸷?a href="http://www.dali56.com/app/hq/fund/sz174501/" target="_blank" title="廣發(fā)基金 174501">廣發(fā)基金等13只基金涉足其中，而招商基金和長盛基金分別出現(xiàn)兩次打新烏龍。

其中，長盛基金管理的社保705和社保405申購中小板公司新世紀(jì)和光迅科技時，均因“申購資金不足”形成無效申購。

招商安心收益債券型基金去年9月申購中國國旅大擺烏龍后，今年3月參與康力電梯申購時，再次出現(xiàn)因“申購資金不足”而無效申購，令人匪夷所思。

業(yè)內(nèi)人士指出，一般來說，基金申購無效的原因主要分為兩類，一是已繳納申購款項但未能提交申購信息，二是申購資金不足。

根據(jù)廣發(fā)基金申購深圳燃?xì)鉄o效后給出的解釋，“目前基金公司采用的申購操作控件分為上交所和深交所兩家，而深交所的‘ekey管理器’會干擾上交所新股網(wǎng)下申購電子平臺的運(yùn)轉(zhuǎn)，使得提交的申購報單無效”

不過，也有基金公司側(cè)重新股申購的研究員表示，“出現(xiàn)這種情況基金公司難辭其咎，畢竟只有少數(shù)公司出現(xiàn)這類情形。

相比之下，出現(xiàn)第二種情形“申購資金不足”很難排除基金公司相關(guān)操作人士的主觀行為。

根據(jù)新股發(fā)行體制改革之后的相關(guān)規(guī)定，參與網(wǎng)下申購的機(jī)構(gòu)投資者只需繳納20%而不是100%全款就可以參與，如果某只基金中簽后沒有將尾款補(bǔ)齊，將會形成無效申購。

東方基金下屬東方龍申購四川成渝無效后曾表示，“由于申購平臺誤操作導(dǎo)致繳款不足”，這一說法顯然難以讓人接受。

而富國基金下屬富國天鼎申購深圳燃?xì)鉄o效后則坦承，由于該指數(shù)基金常年保持高倉位，因此考慮到流動性因素最終未能申購。

回顧此前出現(xiàn)基金打新烏龍的新股走勢，中國國旅、新世紀(jì)和光迅科技上市3個月之后股價均出現(xiàn)一定程度漲幅，基金等網(wǎng)下配售機(jī)構(gòu)度過限售期之后能夠拋出獲益，從這一角度看，出現(xiàn)打新烏龍的相關(guān)基金公司因此錯失賺取收益的機(jī)會。

即便上市以來股價頻頻下跌的深圳燃?xì)夂驼╇娖?，依然能在上?個月之后在發(fā)行價之上賣出。

不過，隨著A股市場最近1個月以來的暴跌，這一情形開始發(fā)生改變。

5月11日上市的嘉欣絲綢(002404.SZ)當(dāng)日直接破發(fā)，數(shù)碼視訊(300079.SZ)和寧波GQY(300076.SZ)兩只創(chuàng)業(yè)板個股上市次日破發(fā)，這使得以基金為主的機(jī)構(gòu)通過打新獲益再次打上問號。

一個明顯的例子則是，今年2月26日上市的華泰證券(601688.SH)4月20日跌破發(fā)行價20元后一路下跌。截至5月17日，該股報收于14.91元，高調(diào)參與打新的華夏基金已經(jīng)被深套其中。