上市銀行再融資方案近尾聲

2010年05月06日 02:20
來源：第一財經(jīng)日報

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吉青

隨著華夏銀行定向增發(fā)的再融資方案出爐，14家上市銀行除北京銀行外，已全部在近兩年內公布或施行了股權、債權融資方案。

具體而言，四大上市銀行中，中行和工行選擇了可轉債+發(fā)行H股的方式，建行和交行則兩地配股；股份制銀行中，除民生銀行H股IPO外，各銀行都選擇了配股、增發(fā)或發(fā)行次級債的方式來解決資金“饑渴”

配股融資以招行居前，此前股份制銀行中只有招行A+H上市，該行也“捷足先登”率先配股完成近220億元的融資。興業(yè)銀行180億和南京銀行50億的配股方案則還在進行中。

增發(fā)中，浦發(fā)銀行、深發(fā)展當屬“傍上大款”，尋找到了合適的大股東。浦發(fā)銀行向中移動拋出“繡球”，預計融資398億元，而深發(fā)展則展開了轟轟烈烈的“平深戀”。華夏銀行最終選擇向原有股東增發(fā)，前三大股東合計融資約208億元。

還有中信銀行、寧波銀行等資本尚屬充足的，選擇了發(fā)行次級債補充附屬資本。前者即將發(fā)行250億元次級債，后者則發(fā)行了25億元次級債。

截至一季度末數(shù)據(jù)，除華夏銀行、民生銀行和北京銀行外，其他11家銀行都披露了自己的核心資本充足率和資本充足率。四大行資本充足率都在11%以上，但中行11.07%的水平已低于11.5%的監(jiān)管要求，核心資本充足率中交行只有8.12%。

資本充足率情況，三家上市城商行相對更高一些，此輪未有融資計劃的北京銀行去年年末資本充足率和核心資本充足率分別達14.35%、12.38%，位居上市銀行首位。南京銀行一季度末兩項數(shù)據(jù)也分別達到12.15%和11.12%。

但中型銀行明顯差距不小。浦發(fā)銀行的核心資本充足率只有6.86%，深發(fā)展更是低到5.46%，此前2009年年報中，華夏銀行的核心資本充足率也只有6.84%，均達不到監(jiān)管要求。即便是融資成功的民生銀行和招商銀行，前者去年末的資本充足率為10.83%，后者一季末的核心資本充足率為7.83%，在同業(yè)中都不算太高。

在融資方案發(fā)布后，何時能夠完成融資計劃成為下一個難題。尤其對于中小銀行而言，資本約束不僅使其規(guī)模擴張受到桎梏，甚至在網(wǎng)點設置、業(yè)務準入上也受限制。

不過，好在在今天貸款規(guī)模和貸款結構的嚴格控制下，上市銀行資本消耗顯著放緩。中金公司統(tǒng)計稱，受益于盈利能力的回升以及管理層對風險資產(chǎn)的控制加強，上市銀行可比口徑下平均資本充足率較年初僅下降26個基點至10.9%。