證監(jiān)會(huì)自查靠不住 李莉事件已成股市怪現(xiàn)象新注腳

2010年03月30日 07:32
來(lái)源：京華時(shí)報(bào) 作者：徐立凡

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近日，媒體曝光有證監(jiān)會(huì)工作人員涉嫌提前向親屬提供內(nèi)幕信息進(jìn)行違規(guī)內(nèi)幕交易。消息一出，在業(yè)界引起軒然大波。據(jù)報(bào)道，一位蘇姓女士舉報(bào)：證監(jiān)會(huì)工作人員李莉提前一天知道三一重工的業(yè)績(jī)分紅消息之后，即刻用手機(jī)短信通知其母買(mǎi)進(jìn)該股。隨后三一重工從42元左右漲到70元上方。證監(jiān)會(huì)昨天出面就李莉事件表態(tài)，稱(chēng)年報(bào)利潤(rùn)分配預(yù)案不屬于證監(jiān)會(huì)的行政審批事項(xiàng)，該公司從未將2006年報(bào)提交證監(jiān)會(huì)審核。其次，李莉的母親從未買(mǎi)賣(mài)該公司股票，而李莉與舉報(bào)人曾有婚姻親屬關(guān)系。

證監(jiān)會(huì)的回應(yīng)是比較及時(shí)的，對(duì)于平息社會(huì)關(guān)注有益。但是，不能不遺憾地指出，這個(gè)回應(yīng)不完整。首先，“沒(méi)有證據(jù)表明李莉利用該信息從事內(nèi)幕交易”，是指三一重工的內(nèi)幕消息沒(méi)有用于暗箱操作。但是，無(wú)法排除該信息被其他難以查證的隱匿社會(huì)關(guān)系利用。畢竟，短信內(nèi)容本身完全是內(nèi)幕交易的范本。其次，舉報(bào)人稱(chēng)，手機(jī)SIM卡中還有多條與股票交易有關(guān)的信息，證監(jiān)會(huì)沒(méi)有對(duì)此進(jìn)行回應(yīng)，只說(shuō)明三一重工信息未被尋租，無(wú)法讓其他信息自證清白。第三，公布舉報(bào)人與李莉過(guò)往的婚姻關(guān)系，將事件導(dǎo)向私人恩怨方向的意圖很明顯。雖然這應(yīng)是事實(shí)，但是，這樣做容易模糊公私兩域界限，影響對(duì)事件本身性質(zhì)的深入剖析。

我們關(guān)注李莉事件，不是熱衷于證監(jiān)會(huì)某人的私人八卦，而是因?yàn)檫@一事件涉及市場(chǎng)監(jiān)管者而具有了明確的公共性質(zhì)，使其與此前資本市場(chǎng)發(fā)生的種種案情得以相互回應(yīng)。

從廣發(fā)證券案到黃光裕案、五糧液案，從黑嘴到老鼠倉(cāng)，內(nèi)幕交易、市場(chǎng)操縱、價(jià)格欺詐行為一幕接一幕地演出，足以令我們眼球麻木，神經(jīng)鈍化。如果說(shuō)各種違法違規(guī)劇情爭(zhēng)相上演緣于初始制度設(shè)計(jì)存在缺陷，那么管理層屢屢出手強(qiáng)化監(jiān)管后，違法違規(guī)仍越演越烈則表明，這個(gè)市場(chǎng)不僅有缺陷，而且在退化。普通投資者的血汗屢被非法占有，只是陪著這個(gè)退化市場(chǎng)在“原罪”。

李莉事件已經(jīng)成為股市怪現(xiàn)象的新注腳，似乎證實(shí)了人們的固有懷疑：市場(chǎng)本身的品行考核中充滿陰謀、造假、欺詐。我們還擔(dān)心，如果市場(chǎng)監(jiān)管者的品行也經(jīng)不起陽(yáng)光照射，那么市場(chǎng)的不公正將越演越烈，市場(chǎng)就可能部分地異化成黑市——這正是現(xiàn)在資本市場(chǎng)呈現(xiàn)出的部分特征。

即使李莉事件中手機(jī)的所有內(nèi)幕信息，都被證實(shí)沒(méi)有用于利益尋租、內(nèi)幕交易，那么李莉的行為選擇無(wú)法解釋?zhuān)喝缤淮速I(mǎi)菜一樣交代內(nèi)幕交易信息，并存在手機(jī)里，所為何來(lái)？作為監(jiān)管人員，不可能不知道內(nèi)幕交易的后果，其手機(jī)中的內(nèi)部交易信息不怕被懷疑嗎？證監(jiān)會(huì)的不完整回應(yīng)，不僅不能回答常識(shí)性的疑問(wèn)，而且對(duì)于當(dāng)事人也不能起到保護(hù)作用。實(shí)際上，這并不奇怪。裁判組調(diào)查裁判員，總是不那么讓人信服。之前已有多起案件，因?yàn)闆](méi)有司法解釋無(wú)法立案而不了了之。

資本市場(chǎng)是最具資本虹吸效應(yīng)的市場(chǎng)之一，其重要性決定了當(dāng)事情發(fā)生時(shí)，我們?cè)搰?yán)謹(jǐn)再嚴(yán)謹(jǐn)，認(rèn)真再認(rèn)真。事實(shí)已經(jīng)證明，沿用過(guò)去加強(qiáng)學(xué)習(xí)、自查自糾的老思路收效甚微。股市內(nèi)幕交易、價(jià)格欺詐行為所特有的隱蔽性和復(fù)雜性，以及其微弱的品行信譽(yù)度，都要求司法盡早介入。如果司法不行動(dòng)，內(nèi)幕交易就會(huì)反復(fù)上演。

就這一個(gè)案而言，即使就此打住，整個(gè)市場(chǎng)也不會(huì)從此海晏河清，普通投資者對(duì)市場(chǎng)的不信任和受傷感，還是會(huì)良久不去。

本報(bào)特約評(píng)論員徐立凡

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