私募基金將借期指兩融步入對沖基金時代

2010年03月17日 02:31
來源：證券時報 作者：桂衍民

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本報訊 與公募基金投資金融衍生產(chǎn)品嚴(yán)格受限相比，私募基金更能靈活地應(yīng)用股指期貨、融資融券以及量化投資策略。華泰聯(lián)合證券金融工程團隊的最新研究成果表明，在經(jīng)歷了2003～2006年萌芽期、2007年和2008年牛熊市的洗禮和2009年快速發(fā)展后，私募基金將伴隨著股指期貨、融資融券的推出正式步入對沖基金時代。

華泰聯(lián)合證券認為，通過股指期貨和融資融券，國內(nèi)私募基金可仿效海外成熟對沖基金的成功經(jīng)驗在產(chǎn)品形態(tài)方面實現(xiàn)重大突破。新的產(chǎn)品形態(tài)既包括基于杠桿及對沖技術(shù)而設(shè)立的指數(shù)基金、股票指數(shù)掛鉤收益產(chǎn)品、保本產(chǎn)品、絕對收益產(chǎn)品等，也包括運用股指期貨套利、融資融券套利、A-H股套利、ETF套利、權(quán)證套利等各類套利工具開發(fā)的新產(chǎn)品。新型投資策略和組合的推出無疑極大的豐富了現(xiàn)有產(chǎn)品線，從而為不同細分市場提供更有針對性的產(chǎn)品及服務(wù)。(桂衍民)

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