四省證監(jiān)局局長縱論資本市場熱點

2010年03月13日 02:55
來源：證券日報

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楊曉嘉:應“有條件”允許從業(yè)人員持股

左紅:做好三方面工作防止內(nèi)幕交易

江連海:支持和鼓勵上市公司并購重組

黃有根:提前準備擴大代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)試點

□ 本報兩會報道組朱寶琛

資本市場如何更好的為國民經(jīng)濟服務？如何更有效的打擊內(nèi)幕交易？在支持轄區(qū)內(nèi)上市公司并購重組方面有何措施？針對一系列市場關(guān)注的熱點問題，12日，四位全國人大代表——湖南證監(jiān)局局長楊曉嘉、江蘇證監(jiān)局局長左紅、湖北證監(jiān)局局長黃有根和吉林證監(jiān)局局長江連海就此一一作了回應。

積極支持中小企業(yè)發(fā)展

楊曉嘉表示，多層次資本市場體系的形成，特別是創(chuàng)業(yè)板的推出，對湖南省來說是非常難得的機遇。

她表示，湖南省政府也特別重視資本市場的發(fā)展，今年湖南省人民政府發(fā)布的第一號文件就是關(guān)于加快湖南資本市場的改革開放和發(fā)展，為中小企業(yè)的發(fā)展提供了很多的政策支持。同時，湖南省政府特別提到要加強與國內(nèi)外的交易所的聯(lián)系?！岸鄬哟钨Y本市場的建立和場外交易市場的推出，對湖南是非常好的機遇，湖南一定會抓住機遇加快中小企業(yè)的發(fā)展，緩解中小企業(yè)融資難的問題。

“新三板的資源儲備和開發(fā)情況是當前普遍關(guān)注的熱點問題。加快多層次資本市場建設(shè)是資本市場服務經(jīng)濟大局、注重經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的一個重要的工作?！弊蠹t表示。在這方面江蘇證監(jiān)局也做了相關(guān)的工作：第一，從政府層面上看，已經(jīng)與地方政府形成了共識，爭取到地方政府對多層次資本市場建設(shè)的支持，同時做好規(guī)劃，努力做好江蘇企業(yè)全方位的、全覆蓋的與資本市場對接；第二，從企業(yè)層面看，兩年前就對股份制企業(yè)進行了摸底調(diào)查，做到心中有數(shù)，同時加強對企業(yè)的指導，督促企業(yè)完善治理結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)的規(guī)范運作水平；第三，從市場層面看，江蘇有多家國家級的高新技術(shù)開發(fā)區(qū)，證監(jiān)局也在積極的與地方政府協(xié)調(diào)，同時鼓勵和支持高新技術(shù)開發(fā)區(qū)參與三板的試點。目前江蘇已經(jīng)有一家高新技術(shù)開發(fā)區(qū)在申請新三板的試點。

黃有根表示，在代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)擴大試點方面，湖北已經(jīng)提前做了準備。首先，成立領(lǐng)導小組，把擴大試點作為金融創(chuàng)新的一項重要的任務，作為推動高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展，建立市場化高新技術(shù)企業(yè)市場篩選機制的一項重要措施；其次，制定配套的規(guī)則，如股權(quán)的集中托管、資格認定的辦法、風險處置的應急措施、預案等；第三，對后備資源進行培育；第四，對企業(yè)進行培訓。

構(gòu)建綜合監(jiān)管體系

今年將推出融資融券、股指期貨等新產(chǎn)品，市場機制將更加深厚、復雜。對此，左紅表示，這些創(chuàng)新業(yè)務對監(jiān)管者來講也是新的課題，因此，需要加強學習來提高自己的監(jiān)管能力，但關(guān)鍵是要始終堅持三個原則：第一，堅持發(fā)展是第一要務的原則；第二，要堅持三公原則；第三，堅持風險可控、可測的原則。

江連海表示，在整個資本市場改革、發(fā)展、創(chuàng)新過程中，要處理好發(fā)展的速度、改革的力度和市場的承受力。在實踐中，一個很重要的經(jīng)驗就是要構(gòu)建綜合監(jiān)管體系。

在監(jiān)管過程中，遇到不同的問題，都要和地方各級政府做好溝通協(xié)作配合?！斑@兩年市場發(fā)展和穩(wěn)定過程中，我們與相關(guān)部門都做好了協(xié)作，很多風險苗頭得到了有效的發(fā)現(xiàn)、遏制。

左紅表示，要從三方面加大力度，推動資本市場更好的服務于發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變：第一，充分利用資本市場優(yōu)化資源配置的功能，增強經(jīng)濟發(fā)展的內(nèi)在動力，為經(jīng)濟發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變提供資金的支持。要繼續(xù)加強對企業(yè)上市的政策輔導和扶持，通過融資功能，做到三個優(yōu)化，即“優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、優(yōu)化企業(yè)結(jié)構(gòu)和優(yōu)化主體結(jié)構(gòu)”。第二，充分利用資本市場并購重組的功能，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級，為經(jīng)濟發(fā)展方式提供高效的平臺。支持符合條件的企業(yè)并購重組，做到三個優(yōu)集中”，即鼓勵優(yōu)秀的資產(chǎn)、優(yōu)質(zhì)的項目和優(yōu)質(zhì)的資源向上市公司集中，為促進產(chǎn)業(yè)升級和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整提供動力支持。第三，充分利用資本市場科技孵化的功能。

嚴厲打擊

證券違法違規(guī)行為

就資本市場上諸如內(nèi)幕交易等違法犯罪案件，接受記者采訪的局長也對此進行了明確的回答。如對于高淳陶瓷的內(nèi)幕交易案，左紅表示“目前正在司法機關(guān)辦案過程中。

她表示，要做好三方面工作防止內(nèi)幕交易，一是積極落實有關(guān)制度，完善內(nèi)幕信息知情人報備制度；二是加強宣傳教育，強化市場各方的誠信意識、法律意識；三是加大打擊力度，發(fā)現(xiàn)一起，查處一起。

左紅同時表示，打擊證券違法違規(guī)的行為，江蘇證監(jiān)局也已經(jīng)按照統(tǒng)一部署，堅持多管齊下，有效遏制和化解風險，維護市場的安全和穩(wěn)定：一是執(zhí)法合作，進一步健全資本市場的機制。二是加強誠信建設(shè)，特別是資本市場的誠信文化建設(shè)，大力弘揚“規(guī)范、誠信建創(chuàng)新、穩(wěn)健、合作，的行十字”文化；三是進一步加強各方落實相關(guān)制度的規(guī)范和檢查，從制度上來防范證券期貨的違法違規(guī)行為。四是進一步加強與司法機關(guān)的協(xié)作，堅決打擊各種證券期貨的違規(guī)違法行為，加大對違規(guī)行為打擊的力度。

對于網(wǎng)絡(luò)盜竊證券賬戶的案件，黃有根表示證監(jiān)會很重視，在破案之后，專門組織專家對他們的作案手法進行了分析。

他同時表示已經(jīng)采取了一系列的措施進行防范：一是對證券公司進行全面檢查；二是進一步完善券商的開戶流程；三是建立客戶賬戶的防范體系，對異常交易的情況進行監(jiān)督。此外，加強對投資者的提醒，提醒他們要經(jīng)常檢查自己的資金和交易的流水情況，定期對計算機殺毒，經(jīng)常性的更換密碼?！艾F(xiàn)在來看，效果比較好，沒有再次發(fā)生類似的案件。

支持和鼓勵上市公司

并購重組

江連海表示，發(fā)展吉林省的資本市場，首先是加強對擬上市公司的后備資源的培訓，同時制訂了一系列的優(yōu)惠政策，鼓勵企業(yè)到主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板上市。其次加大對上市公司的重組力度，包括資產(chǎn)重組、股權(quán)重組、債務重組、資產(chǎn)置換、整體上市、增發(fā)、配股等多種形式。

“證監(jiān)局將積極支持配合地方政府，推動上市公司的重組，優(yōu)化結(jié)構(gòu)、擴大規(guī)模，把資本市場做大做強?！苯B海稱。而在上市公司的重組過程中，要高度重視內(nèi)幕交易。在一些具體問題上，采取一事一議的辦法，目的是為了推進上市公司重組進程，優(yōu)化上市公司結(jié)構(gòu)，提高上市公司質(zhì)量。

“吉林省是個老的工業(yè)基地，早期上市的公司當中，當時由于特殊的環(huán)境，存在一些先天的不足，隨著時間推移，有些公司的問題暴露出來了，這些公司要想有好的發(fā)展，資產(chǎn)重組很重要?！苯B海表示，對于整體上市，省里很重視，一些企業(yè)也正在做相關(guān)的工作。相信通過資產(chǎn)重組，吉林省的上市公司質(zhì)量能不斷提高。

修訂法律制度

允許證券從業(yè)人員“正門”持股

為進一步完善資本市場的制度建設(shè)，楊曉嘉建議，應該修訂《證券法》，“有條件”地允許從業(yè)人員持股。她說，禁止證券從業(yè)人員持股在規(guī)范資本市場發(fā)展剛開始的時候非常有必要，但隨著市場的不斷完善和發(fā)展，特別是從業(yè)人員素質(zhì)的提高，有必要進行一定的修訂。嚴禁從業(yè)人員持股，首先，不利于證券公司實行股權(quán)激勵，建立長期有效的激勵機制。其次，在一定程度上剝奪了證券從業(yè)人員的一定的權(quán)利；再次，完全嚴禁持股執(zhí)行難度很大，導致了很多曲線持股現(xiàn)象，應該修開正門堵外門”

黃有根則介紹自己提交的其中一個建議是“建議是最高人民法院出臺內(nèi)幕交易操縱市場民事賠償問題做司法解釋”。他說，從我國的證券法來說來看，操作性不強，因此在民事賠償責任方面的判定不太平衡。出臺內(nèi)幕交易和操縱市場的民事賠償?shù)乃痉ń忉?，有利于維護投資者的權(quán)益，對市場的違規(guī)有一個威懾，同時也有利于投資者來維權(quán)。

黃有根的第二個建議是針對國有股10%的股權(quán)劃轉(zhuǎn)到社?；鸲?。他建議對專業(yè)創(chuàng)投機構(gòu)在10%的劃轉(zhuǎn)上，要予以甄別和豁免，這樣有利于推動風險投資機構(gòu)、專業(yè)投資機構(gòu)的發(fā)展。

江連海則稱自己提交了四個建議。在《關(guān)于拓展我國商品期貨市場功能提升我國商品定價權(quán)的建議》中，江連海稱，一是進一步擴大商品期貨市場，增加品種，擴大容量，石油、礦石都應該進入；二是引導動員大型企業(yè)進入，以更好地進行風險管理；三是在商品期貨發(fā)展到一定程度上，推出期權(quán)交易。本小利大，更利于大型企業(yè)做套期保值；四是建立商品期貨的機構(gòu)投資者，目前基本上都是散戶。必要時引入類似QFII的機制，如果商品期貨市場的規(guī)模、容量，品種都達到一定程度上，在國際上的話語權(quán)將得到很大提高。

左紅表示，隨著市場的發(fā)展，適時對《基金法》修改很有必要。修改應包括明確違背受托人義務的責任、明確銷售機構(gòu)的義務以及明確基金銷售賬戶的性質(zhì)。

此外，左紅還建議應修改《證券法》，進一步完善操縱市場的責任。