加快資格重審 規(guī)范期指開(kāi)戶(hù)行為

2010年03月11日 05:05
來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)－中證網(wǎng)

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□寧波 謝宏章

3月8日，中金所總經(jīng)理朱玉辰表示，股指期貨各項(xiàng)準(zhǔn)備工作已經(jīng)完成，四月中旬將準(zhǔn)時(shí)推出。隨著“開(kāi)閘”日期的臨近，股指期貨開(kāi)戶(hù)工作也在各地緊鑼密鼓地進(jìn)行之中。然而，從開(kāi)戶(hù)工作啟動(dòng)至今10多天的情況看，投資者開(kāi)戶(hù)熱情不高，出乎許多人預(yù)料。究其原因，一是一部分想?yún)⑴c的投資者因?yàn)椤叭篱T(mén)檻”被擋在了門(mén)外；二是具備開(kāi)戶(hù)條件的投資者有的無(wú)意參與，有的認(rèn)為時(shí)間還早不急于開(kāi)戶(hù)，處于觀(guān)望階段。對(duì)開(kāi)戶(hù)冷清的問(wèn)題，有關(guān)方面表示“在意料之中”，且“非常健康”。眼下的問(wèn)題是，隨著開(kāi)戶(hù)工作的不斷推進(jìn)，一些顯性或隱性的問(wèn)題開(kāi)始凸顯，主要表現(xiàn)有二：

一是網(wǎng)點(diǎn)太少，不夠方便。按照規(guī)定，期貨公司和從事中間介紹業(yè)務(wù)的證券公司應(yīng)當(dāng)在其經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所為投資者辦理股指期貨開(kāi)戶(hù)手續(xù)。但目前由于券商營(yíng)業(yè)部股指期貨業(yè)務(wù)資格重審結(jié)果尚未出爐，投資者暫時(shí)只能到具有資格的期貨公司辦理開(kāi)戶(hù)。而具有資格的期貨公司目前數(shù)量有限，分布不勻，許多地方只有券商營(yíng)業(yè)部而無(wú)期貨公司，給投資者辦理股指期貨開(kāi)戶(hù)手續(xù)帶來(lái)不便。

二是無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，違規(guī)攬客。按照規(guī)定，期貨公司不得以下達(dá)開(kāi)戶(hù)指標(biāo)、獎(jiǎng)勵(lì)、慶典、渲染、勸誘等方式招攬客戶(hù)。但在實(shí)際開(kāi)戶(hù)過(guò)程中，不少期貨公司為完成股指期貨開(kāi)戶(hù)指標(biāo)，或降低股指期貨手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，從萬(wàn)分之1.5的“行價(jià)”，一直降到萬(wàn)分之0.5的“地板價(jià)”；或派出經(jīng)紀(jì)人到券商營(yíng)業(yè)部的大戶(hù)室攬客；或降低客戶(hù)的交易資金門(mén)檻。更有甚者，干脆采取諸如“開(kāi)戶(hù)就送世博門(mén)票、送手機(jī)”等促銷(xiāo)活動(dòng)招攬客戶(hù)，不僅對(duì)以經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為主要收入來(lái)源的期貨公司自身開(kāi)展正常業(yè)務(wù)帶來(lái)較大沖擊，而且一定程度上影響到投資者的正常判斷和抉擇，給期指交易帶來(lái)潛在的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

股指期貨開(kāi)戶(hù)工作是否規(guī)范，直接關(guān)系到能否從源頭上控制股指期貨的交易風(fēng)險(xiǎn)，以及投資者適當(dāng)性制度等各項(xiàng)措施的貫徹落實(shí)。所以，當(dāng)務(wù)之急，是要認(rèn)真落實(shí)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于建立股指期貨投資者適當(dāng)性制度的規(guī)定(試行)》及中金所《股指期貨投資者適當(dāng)性制度實(shí)施辦法(試行)》和《股指期貨投資者適當(dāng)性制度操作指引(試行)》等規(guī)定，按照開(kāi)戶(hù)標(biāo)準(zhǔn)不降低、流程不簡(jiǎn)化的要求扎實(shí)推進(jìn)股指期貨開(kāi)戶(hù)工作。

一方面，要加快股指期貨業(yè)務(wù)資格重審工作進(jìn)程。有關(guān)部門(mén)既要堅(jiān)持標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格把關(guān)，又要簡(jiǎn)化程序，加快節(jié)奏，盡早讓符合條件的券商營(yíng)業(yè)部開(kāi)展股指期貨開(kāi)戶(hù)工作，以方便投資者辦理開(kāi)戶(hù)手續(xù)。另外，針對(duì)咨詢(xún)電話(huà)持續(xù)火爆的實(shí)際，期貨公司要通過(guò)采取增加咨詢(xún)?nèi)藛T，提高員工素質(zhì)，利用各種形式加大宣傳力度等措施，耐心解答客戶(hù)提問(wèn)，充分滿(mǎn)足客戶(hù)需求，為投資者辦理股指期貨開(kāi)戶(hù)工作做好前期服務(wù)準(zhǔn)備。

另一方面，要嚴(yán)格規(guī)范開(kāi)戶(hù)行為。有關(guān)部門(mén)要進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)期貨公司股指期貨開(kāi)戶(hù)工作的督導(dǎo)檢查和監(jiān)管巡查，教育、督促期貨公司嚴(yán)格按照開(kāi)戶(hù)工作的各項(xiàng)要求，規(guī)范開(kāi)戶(hù)行為。對(duì)未認(rèn)真盡到投資者教育與風(fēng)險(xiǎn)提示工作職責(zé)，擅自降低開(kāi)戶(hù)標(biāo)準(zhǔn)，簡(jiǎn)化開(kāi)戶(hù)流程，通過(guò)各種手段違規(guī)攬客的期貨公司，要按規(guī)定嚴(yán)肅查處，使股指期貨開(kāi)戶(hù)工作按照“加強(qiáng)監(jiān)管、點(diǎn)面聯(lián)動(dòng)、防范風(fēng)險(xiǎn)”的原則，平穩(wěn)、均衡、有序地進(jìn)行。

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