券商IB業(yè)務(wù)資格閃電重審 3成未獲通過

2010年03月06日 08:38
來源：經(jīng)濟觀察報 作者：王玉

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王玉

隨著監(jiān)管層預(yù)計股指期貨4月中旬推出的日益臨近，股指期貨各項相關(guān)準(zhǔn)備工作也在加速完成。

據(jù)悉，自1月份開始的針對證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)(下稱“IB業(yè)務(wù)”)資格的全面重審，目前已經(jīng)基本結(jié)束，僅用了1個多月的時間。

一位知情人士透露，在所有參加此次審核的63家參股或控股期貨公司的券商中，有40多家也即超過2/3的券商通過了監(jiān)管部門的驗收。

此次審核的結(jié)束意味著股指期貨的相關(guān)流程進一步向前推進，券商系期貨公司也準(zhǔn)備在即將到來的股指期貨時代中大展拳腳。

近1/3未通過

今年1月18日，證監(jiān)會公布《關(guān)于進一步加強證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)管理的通知》(下稱《通知》)，券商IB業(yè)務(wù)開戶隨之暫停，相關(guān)券商也開始準(zhǔn)備迎接證監(jiān)會對其IB業(yè)務(wù)的重新審核。

據(jù)了解，此次審核由證監(jiān)會牽頭，各地證監(jiān)局在各自轄區(qū)內(nèi)進行具體協(xié)調(diào)工作，雖然審核以券商總部為單位進行，但各個營業(yè)部都需要單獨上報，營業(yè)部審核的流程為通過一家認證一家。

“大的券商有100多家營業(yè)部，不可能總部通過就全部營業(yè)部也通過?！币晃粎⑴c審核工作的人士介紹。

此次已經(jīng)是證監(jiān)會第二次對券商IB業(yè)務(wù)資格進行審核。2007年底，證監(jiān)會發(fā)布 《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》，之后陸續(xù)有33家證券公司獲得了IB業(yè)務(wù)資格。

由于距離上次審核已有兩年時間，并且大多數(shù)證券公司在獲得IB業(yè)務(wù)資格后沒有開展相關(guān)業(yè)務(wù)，隨著股指期貨的臨近，去年業(yè)內(nèi)有傳言稱已經(jīng)獲得IB資格的證券營業(yè)部也必須進行該資格的重新申請。

上述《通知》的發(fā)出，明確了監(jiān)管層的這一態(tài)度。一位接近監(jiān)管層的人士透露，此次IB業(yè)務(wù)資格全部重審是監(jiān)管層出于新形勢下風(fēng)險控制的考慮，在股指期貨各項流程有所修改、股指期貨適當(dāng)性制度等新制度相繼出臺的背景下，券商IB業(yè)務(wù)規(guī)則有必要進行重新調(diào)整。

上述《通知》規(guī)定，前期已經(jīng)通過審查的證券公司及營業(yè)部必須重新對照新的監(jiān)管要求進行梳理。此次審核需要證券公司、期貨公司先進行聯(lián)合自查，之后各地證監(jiān)局對轄區(qū)內(nèi)證券公司、期貨公司總部進行驗收檢查，證券公司總部檢查合格的，各證監(jiān)局對轄區(qū)內(nèi)證券營業(yè)部進行驗收檢查。經(jīng)檢查不符合條件的，不得繼續(xù)開展介紹業(yè)務(wù)。

同時，該《通知》要求證券營業(yè)部須在期貨公司總部、證券公司總部及本營業(yè)部均通過開業(yè)驗收檢查，取得書面無異議函后，方可開展介紹業(yè)務(wù)。

僅用了一個多月的時間，針對63家券商及其營業(yè)部的IB業(yè)務(wù)資格的再次審核就已經(jīng)基本結(jié)束。

上述知情人士透露，此次審核的最終結(jié)果是大約有超過2/3的券商營業(yè)部獲得IB業(yè)務(wù)資格。但即便是獲得IB資格的券商，也不代表該券商旗下所有營業(yè)部都通過驗收。據(jù)了解，上次取得IB業(yè)務(wù)資格的券商在此次審核中基本都再次通過。

審核更嚴(yán)格

相對于2007年時IB業(yè)務(wù)資格的審核，此次審核的相關(guān)要求更加嚴(yán)格。

長城偉業(yè)期貨經(jīng)紀(jì)有限公司一位人士介紹，此次審核中，證券公司的人員配備、業(yè)務(wù)流程、系統(tǒng)測試、制度設(shè)計和制度安排、風(fēng)險控制等方面是監(jiān)管部門的主要關(guān)注點。

該人士透露：“從業(yè)人員數(shù)量、業(yè)務(wù)具體怎么做、期貨公司與證券公司如何進行對接等方面，監(jiān)管部門進行了具體的審查。

據(jù)了解，此次證監(jiān)部門審查的重中之重是人員配備、系統(tǒng)測試和相關(guān)制度的安排。

在人員配備上，證監(jiān)部門要求證券公司及其營業(yè)部從事IB業(yè)務(wù)必須至少配備5名專職業(yè)務(wù)人員，開展介紹業(yè)務(wù)的證券營業(yè)部應(yīng)至少配備2名專職業(yè)務(wù)人員。除此之外，各證券公司需對專職業(yè)務(wù)人員建立系統(tǒng)、有效的持續(xù)培訓(xùn)機制，并納入公司制度體系，實行統(tǒng)一管理。

在人員方面，監(jiān)管部門還要求開展介紹業(yè)務(wù)的證券營業(yè)部負責(zé)人也需要參加中國證券期貨業(yè)協(xié)會組織的專項培訓(xùn)和考試，并取得培訓(xùn)證書。

“這些相比上次審查，是更明確、更嚴(yán)格的要求?！北本┮晃黄谪浌救耸糠Q。

除此之外，監(jiān)管部門還非常關(guān)注每個營業(yè)部的信息系統(tǒng)，要求證券公司和期貨公司必須對信息系統(tǒng)進行充分評估和測試，并在系統(tǒng)可以承受的范圍內(nèi)開展介紹業(yè)務(wù)工作。

在證券公司和期貨公司的業(yè)務(wù)對接上，監(jiān)管部門重點考察了營業(yè)部的介紹業(yè)務(wù)流程與職責(zé)，和與其相關(guān)期貨公司聯(lián)合制定的開展介紹業(yè)務(wù)的規(guī)劃。

上述北京期貨公司人士介紹，監(jiān)管部門重點看該規(guī)劃是不是與證券公司和期貨公司的風(fēng)控能力、系統(tǒng)和技術(shù)水平以及客戶狀況等各方面條件相適應(yīng)。如果監(jiān)管部門認為不適應(yīng)，那就要修改，如果還沒有達到要求，那可能就不會通過。

參加審核的期貨公司普遍感覺到，此次審核非常嚴(yán)格，周期也比較短。

證監(jiān)會主席尚福林3月4日在參加兩會會議的間隙回答媒體提問時表示，目前正積極落實股指期貨各項規(guī)定，并平穩(wěn)推進開戶工作。參照目前的進度，預(yù)計4月中旬能夠正式推出股指期貨業(yè)務(wù)。在回答關(guān)于“股指期貨開戶人數(shù)為何有限”的提問時，他稱，這是由于券商代理開戶還沒有正式進場，一些機構(gòu)開戶的準(zhǔn)備工作尚在協(xié)調(diào)造成的。

一切準(zhǔn)備都在快馬加鞭進行。

“IB業(yè)務(wù)的量肯定是會大幅增加的，期貨考試在今年上半年增加一次也正是為了適應(yīng)證券公司和期貨公司對于相關(guān)人才的需求。”上述北京期貨公司人士稱。

券商對于此次資格的獲取也是傾盡全力。資料顯示，截至2009年底，全國共有63家券商參股或控股期貨公司，占現(xiàn)有163家期貨公司1/3以上。而這些券商分外看重股指期貨推出帶來的一系列業(yè)務(wù)及利潤拓展空間。券商系期貨公司無論是在客戶還是人才等方面都會得益于券商的幫助。據(jù)了解，目前期貨公司客戶源并不充足，而券商營業(yè)部掌握著大量客戶，券商系期貨公司在客戶資源上占據(jù)優(yōu)勢。

“在初期，具體業(yè)務(wù)開展?fàn)顩r大家還是持謹慎態(tài)度的，就連期貨公司自己都會勸前來開股指期貨戶的客戶先進行商品期貨投資的訓(xùn)練，券商在此業(yè)務(wù)之初到底會傾注多大力量在IB業(yè)務(wù)上，目前并不是太好預(yù)計?！鄙鲜霰本┢谪浌救耸糠Q。

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