楊超：盡快實質性拓寬保險資金投資渠道

2010年03月04日 11:07
來源：鳳凰網財經

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關于切實落實相關政策、盡快實質性拓寬保險資金投資渠道的提案

近年來，國內保險業(yè)發(fā)展勢頭很好，在經濟社會發(fā)展和人民生活中的作用越來越重要，盡管受到國際金融危機的一些負面影響，但通過及時轉變發(fā)展方式、加大結構調整力度、加強風險防范，仍然取得了不俗的業(yè)績。截至2009年底，國內保險業(yè)保費收入首次突破1萬億元，達到11137.3億元，同比增長13.8%；保險資金運用余額達到3.7萬億元。

隨著保險資金運用余額的快速增長，保險資產負債匹配管理的難度加大。今年1月21日，吳定富主席在2010年保險業(yè)情況通報會上指出，目前“預計有超過1.5萬億元保險資金需要重新配置”。應當說，近年來國家在拓寬保險資金投資渠道方面進行了許多積極有益的探索，從大的政策、法律方面已經放開。2006年6月，國務院頒布了《國務院關于保險業(yè)改革發(fā)展的若干意見》(國發(fā)23號文件)，明確提出要“不斷拓寬保險資金運用的渠道和范圍”、“穩(wěn)步推進保險公司綜合經營試點”、“開展保險資金投資不動產和創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)試點”等。2009年10月，新配保險法》從法律上進一步放開了對保險資金投資不動產、未上市企業(yè)股權等領域的限制。但由于監(jiān)管機構相應的實施細則尚未出臺，目前上述這些新的投資渠道仍未實際放開。由于缺乏更多的配置手段，不僅使保險資金過于集中地配置于收益率較低的固定收益品種上，未來將面臨很大的利率風險，還使保險業(yè)投資收益過度依賴資本市場表現(xiàn)，尤其是2008年，股票市場單邊下跌使全行業(yè)投資收益率下降至不足2%的歷史低點，這一水平甚至低于壽險保單的預定利率，對行業(yè)的長遠發(fā)展極其不利。為有效落實新《保險法》和國務院23號文件規(guī)定，盡快實質性拓寬保險資金投資渠道，優(yōu)化保險資金資產負債匹配，降低錯配風險，平滑保險資金投資收益率，保持行業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展，特提出如下建議：

一、由保監(jiān)會并協(xié)調其他相關部門盡快出臺切合實際的落實拓寬保險資金投資渠道相關政策、法律規(guī)定的具體實施細則，以制度和辦法來管理投資行為，由企業(yè)在制度、辦法范圍內自主決策，改變目前因沒有相關制度、辦法而無法實施的情況或一事一批的做法。一是《保險資金投資基礎設施、行業(yè)龍頭企業(yè)等未上市股權的實施細則》；二是《保險資金投資不動產的實施細則》；三是《保險資金投資和支持戰(zhàn)略新興產業(yè)發(fā)展的實施細則》；四是《鼓勵有條件的保險企業(yè)投資其他非保險金融企業(yè)、開展金融綜合經營的具體規(guī)范、辦法或細則》

二、優(yōu)先選擇保險行業(yè)中擁有強大資本實力、內控嚴密的大型國有保險集團進行試點，支持央企和行業(yè)骨干企業(yè)的發(fā)展。