銀監(jiān)會(huì)主席劉明康：制定銀行業(yè)資本補(bǔ)充規(guī)劃對(duì)前景不可過(guò)于樂(lè)

2010年03月01日 10:54
來(lái)源：銀監(jiān)會(huì)網(wǎng)站

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認(rèn)清形勢(shì) 充滿信心

科學(xué)發(fā)展共創(chuàng)輝煌

—中國(guó)銀監(jiān)會(huì)劉明康主席在中國(guó)企業(yè)家論壇第十屆年會(huì)上的演講

(2010年2月26日)

各位來(lái)賓、女士們、先生們:

晚上好！首先，讓我們共同熱烈地祝賀亞布力論壇發(fā)展的輝煌十周年！

這十年間，在黨中央、國(guó)務(wù)院的正確領(lǐng)導(dǎo)下，在中國(guó)經(jīng)歷了亞洲金融危機(jī)風(fēng)暴的沖擊和影響后，在中國(guó)正式加入WTO之后，我們應(yīng)對(duì)了各種嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，包括應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)的沖擊。在應(yīng)對(duì)這些挑戰(zhàn)和沖擊的時(shí)候，我們向全世界展示的是什么？是我們自己獨(dú)特的經(jīng)驗(yàn)，使中國(guó)成為世界上一道亮麗的風(fēng)景線。當(dāng)然，中國(guó)改革發(fā)展的道路從來(lái)不是一帆風(fēng)順的，后國(guó)際金融危機(jī)時(shí)期國(guó)內(nèi)外的形勢(shì)將更加復(fù)雜。在這樣一個(gè)非常關(guān)鍵的時(shí)期，一年一度的中國(guó)企業(yè)家論壇為我們分析當(dāng)前形勢(shì)、展望未來(lái)提供了一個(gè)絕好的機(jī)會(huì)。下面，我主要講三個(gè)問(wèn)題，第一是我想談?wù)劗?dāng)前國(guó)際的形勢(shì)，第二我想談?wù)剣?guó)內(nèi)的形勢(shì)，第三我想談?wù)勩y行業(yè)的形勢(shì)。

一、關(guān)于當(dāng)前國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)

在國(guó)際金融危機(jī)發(fā)生的這一段時(shí)間內(nèi)，我們所看到的積極方面，是各個(gè)國(guó)家都采取了規(guī)?？涨暗慕鹑诰仍蛘呓?jīng)濟(jì)刺激措施。在這些措施的作用下，大概有三個(gè)方面是大家都有共識(shí)的。第一就是市場(chǎng)的信心比一年多以前，或者去年這個(gè)時(shí)候，應(yīng)當(dāng)是有所回升的；第二就是發(fā)達(dá)國(guó)家的金融體系已經(jīng)一定程度上得到了恢復(fù)；第三就是工業(yè)生產(chǎn)出現(xiàn)了一些積極的現(xiàn)象。同時(shí)我們看到一些發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了明顯的回升。但是影響世界經(jīng)濟(jì)全面復(fù)蘇的不穩(wěn)定和不確定的因素，依然有很多。今年世界經(jīng)濟(jì)運(yùn)行依然存在著諸多變數(shù)，特別是國(guó)際金融危機(jī)導(dǎo)致世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式變化的過(guò)程極其復(fù)雜，我們對(duì)于世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的前景不可過(guò)于樂(lè)觀。我從三個(gè)方面來(lái)介紹，第一是我們將會(huì)看到實(shí)體經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)將是一個(gè)曲折和不斷震蕩的過(guò)程，第二是國(guó)際金融體系當(dāng)中的脆弱性還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有消除，第三是國(guó)際市場(chǎng)的動(dòng)蕩已經(jīng)加劇得很明顯。

(一)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)是一個(gè)不斷震蕩的過(guò)程

從歐洲的情況來(lái)看，最近，歐洲引發(fā)的主權(quán)債務(wù)危機(jī)可能會(huì)持續(xù)一段時(shí)間，甚至在現(xiàn)在的基礎(chǔ)上會(huì)有所擴(kuò)散。我們的判斷是，這件事情會(huì)震蕩而且很有可能是一個(gè)持續(xù)的過(guò)程。其實(shí)，這次主權(quán)債務(wù)的危機(jī)在歐洲爆發(fā)，有內(nèi)在的必然性。

2008年下半年，銀監(jiān)會(huì)就已經(jīng)提示了商業(yè)銀行，國(guó)際金融市場(chǎng)在2009年一季度和2010年一季度可能出現(xiàn)動(dòng)蕩。這個(gè)判斷現(xiàn)在被證實(shí)了。因?yàn)樵?008年的基礎(chǔ)上，2009年為了買(mǎi)回信心，歐美各國(guó)的政要都說(shuō)自己的金融經(jīng)濟(jì)在如何如何復(fù)蘇，但是由于評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和外部審計(jì)師必須對(duì)機(jī)構(gòu)的年報(bào)做出審慎的審查和結(jié)論，在金融機(jī)構(gòu)出年報(bào)的時(shí)候必將會(huì)披露出一批世人鮮知的巨大包袱。果然不出所料，在2009年的3月14日到3月16日，連續(xù)的壞消息和震蕩使國(guó)際金融市場(chǎng)走到了谷底。那么在今年一季度，因?yàn)殂y行太大不能倒、太復(fù)雜不能倒、太關(guān)聯(lián)不能倒、挽救的成本太高也不能倒，這就使得歐美國(guó)家加大財(cái)政刺激的措施，導(dǎo)致其中一些國(guó)家財(cái)政出現(xiàn)了很大困難，所以，今年一季度的市場(chǎng)動(dòng)蕩主要是政府由于救助金融和經(jīng)濟(jì)，使得財(cái)政負(fù)擔(dān)更加惡化，主權(quán)債務(wù)危機(jī)的爆發(fā)，就是這樣的包袱被大量反映出來(lái)了。表面上看似不大的一個(gè)問(wèn)題(不就是一個(gè)希臘嗎？再多加上愛(ài)爾蘭、西班牙和葡萄牙)，為什么會(huì)引發(fā)全球的震蕩？就是因?yàn)樨?cái)政危機(jī)、高企的失業(yè)率和經(jīng)濟(jì)供需失衡的問(wèn)題在發(fā)達(dá)國(guó)家普遍存在，造成了國(guó)際金融市場(chǎng)上的恐慌。事實(shí)有力地證明了我們的判斷，銀監(jiān)會(huì)對(duì)銀行業(yè)多次講過(guò)，這場(chǎng)國(guó)際金融危機(jī)沒(méi)有過(guò)去，經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇也將是一個(gè)緩慢的、復(fù)雜的、曲折的和不斷震蕩的過(guò)程。

我們必須看到實(shí)體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的動(dòng)力是不足的，后國(guó)際金融危機(jī)時(shí)期的世界經(jīng)濟(jì)還有可能進(jìn)入相對(duì)低速的增長(zhǎng)期。一方面，經(jīng)濟(jì)外部復(fù)蘇驅(qū)動(dòng)力將減弱。當(dāng)前實(shí)體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的跡象，我前面講的三個(gè)共識(shí)比較多的復(fù)蘇跡象主要是依靠財(cái)政刺激，依靠企業(yè)長(zhǎng)期困難情況下庫(kù)存周期變化而帶來(lái)的。而且，就在這個(gè)時(shí)候，出乎意料的是美國(guó)在沒(méi)有任何明顯通貨膨脹的跡象情況下，2月18日突然宣布提高貼現(xiàn)率。我剛剛提到的國(guó)家主權(quán)債務(wù)危機(jī)的持續(xù)擴(kuò)張也凸顯了刺激性的財(cái)政政策已經(jīng)是難以為繼。由于目前主要的經(jīng)濟(jì)體都面臨經(jīng)濟(jì)刺激政策的退出兩難困境：退出太早，中斷復(fù)蘇；退出太遲，助長(zhǎng)泡沫。所以，時(shí)機(jī)和力度的把握已經(jīng)成為當(dāng)前困擾歐美各國(guó)政府最棘手的問(wèn)題，而且可以預(yù)計(jì)，在今年下半年，這種兩難的形勢(shì)將會(huì)更加凸顯，更加復(fù)雜，經(jīng)濟(jì)刺激的政策對(duì)于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的驅(qū)動(dòng)力肯定會(huì)逐步弱化。同時(shí)，隨著庫(kù)存回補(bǔ)的到位，庫(kù)存周期的變化對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)作用也難以為繼。另一方面，當(dāng)前發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體增長(zhǎng)的內(nèi)生動(dòng)力仍然嚴(yán)重不足，具體表現(xiàn)在：第一，高企的失業(yè)率仍將持續(xù)。2010年美國(guó)官方統(tǒng)計(jì)的失業(yè)率將保持在10%以上，如果把他們的其他兩項(xiàng)統(tǒng)計(jì)加上去，一個(gè)是失業(yè)、但未尋求工作者，第二個(gè)是半就業(yè)人群，美國(guó)的失業(yè)率已經(jīng)達(dá)到17.1%，是大蕭條以來(lái)最?lèi)毫拥木蜆I(yè)環(huán)境。而帶來(lái)歐元區(qū)失業(yè)率從去年11月份已出現(xiàn)了兩位數(shù)的增長(zhǎng)，首次突破10%，我們預(yù)計(jì)歐美的高失業(yè)率將會(huì)持續(xù)相當(dāng)一段時(shí)間。由于有高失業(yè)率的存在，哪里來(lái)的消費(fèi)呢？第二，嚴(yán)重的產(chǎn)能過(guò)剩抑制了投資。當(dāng)前實(shí)美國(guó)和歐元區(qū)制造業(yè)的產(chǎn)能利用率僅僅為66.6%和69.6%和分別比歷史平均值低14個(gè)百分點(diǎn)和12個(gè)百分點(diǎn)，由于大量的產(chǎn)能過(guò)剩，哪里來(lái)的投資欲望呢？第三，貿(mào)易保護(hù)主義將猛烈抬頭，阻礙國(guó)際貿(mào)易的復(fù)蘇，居高不下的失業(yè)率使發(fā)達(dá)國(guó)家政府面臨著嚴(yán)重的政治壓力；再加上許多國(guó)家將于今年和明年兩年進(jìn)入選舉年，出于轉(zhuǎn)嫁國(guó)內(nèi)政治壓力的目的，今年的貿(mào)易保護(hù)主義形勢(shì)將會(huì)變得十分嚴(yán)峻。第四，由于金融系統(tǒng)去杠桿化尚未結(jié)束，而監(jiān)管的要求將會(huì)在今年全部出臺(tái)，這將會(huì)大大提高金融系統(tǒng)運(yùn)行的總的成本。歐美等主要經(jīng)濟(jì)體的信貸緊縮形勢(shì)仍將惡化，因?yàn)樵偃谫Y困難，那只有收縮貸款，而實(shí)際利率水平的上升也將使得尚未真正復(fù)蘇的實(shí)體經(jīng)濟(jì)走勢(shì)變得更加的艱難。

(二)國(guó)際金融體系的脆弱性并未消除

從國(guó)際金融體系的脆弱性來(lái)看，金融市場(chǎng)雖然在危機(jī)的低谷當(dāng)中出現(xiàn)了一些反彈，但是應(yīng)當(dāng)看到，內(nèi)部的脆弱性并沒(méi)有消除，除了快速攀升的所謂主權(quán)信用風(fēng)險(xiǎn)之外，其實(shí)國(guó)際金融體系自己內(nèi)部面臨著四個(gè)大問(wèn)題：第一，銀行體系的壞賬水平居高不下，因此對(duì)未來(lái)資本補(bǔ)充的壓力仍然較大?，F(xiàn)在金融危機(jī)當(dāng)中產(chǎn)生的不良資產(chǎn)在全球仍然有上萬(wàn)億美元的損失沒(méi)有暴露，同時(shí)，高企的失業(yè)率和嚴(yán)重的產(chǎn)能過(guò)剩將繼續(xù)推高歐美金融體系的不良率，而正在修訂的新資本協(xié)議大幅度提升資本質(zhì)量的要求，使得銀行補(bǔ)充資本金的壓力進(jìn)一步加大。第二，融資的時(shí)機(jī)正好都擠在一塊兒了，對(duì)于市場(chǎng)將形成一個(gè)特殊的壓力，2010年到2012年這三年是國(guó)際銀行負(fù)債到期的高峰期。其間大約有7萬(wàn)億美元的銀行負(fù)債集中到期，這三年當(dāng)中有這么多的負(fù)債會(huì)到期，那么必須要進(jìn)行再融資，而我剛剛講過(guò)的政府等公共部門(mén)的債務(wù)膨脹在加速，這些國(guó)債的發(fā)行量和到期再發(fā)行量也會(huì)達(dá)到歷史的新高。第三，熱錢(qián)的流動(dòng)造成了金融市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)積聚。一些去年敘做的美元套利交易開(kāi)始清盤(pán)和撤倉(cāng)，在市場(chǎng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)敏感的情況下，美元又回來(lái)了，成為黃金和大宗商品交易的另外一極。今年全球資本的流動(dòng)勢(shì)必會(huì)呈現(xiàn)出大進(jìn)大出的態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)的波動(dòng)性和流動(dòng)性將會(huì)很大，而貨幣之間的波動(dòng)受經(jīng)濟(jì)的影響又有很大的變化。第四，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)可能繼續(xù)降低一些主權(quán)的信用評(píng)級(jí)，而市場(chǎng)上資產(chǎn)管理公司和私募基金現(xiàn)在的風(fēng)險(xiǎn)口味都逐步趨向于中性和風(fēng)險(xiǎn)厭惡型，他們采取的這些策略使得這些公司不一定會(huì)因主權(quán)債券等評(píng)級(jí)降低一兩個(gè)級(jí)別所形成的風(fēng)險(xiǎn)升水而增加太大的投資興趣，對(duì)于這個(gè)問(wèn)題我們不可小視。

(三)國(guó)際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩已經(jīng)明顯加劇

第一，近期全球主要股市的震蕩幅度明顯加劇。受歐盟四國(guó)主權(quán)債務(wù)危機(jī)的影響，2010年初到2月中旬，美國(guó)、歐洲、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家股市連續(xù)下跌，最大的跌幅已經(jīng)達(dá)到了10%左右，美國(guó)道瓊斯股指一度跌破了萬(wàn)點(diǎn)大關(guān)，而最好的“金磚四國(guó)”新興市場(chǎng)國(guó)家股市最大的跌幅也達(dá)到了10%以上。2月中旬發(fā)生了很奇妙的變化，受歐盟暗示可能去援助希臘以及希臘政府做出削減赤字努力等消息的影響，投資者的擔(dān)憂情緒有點(diǎn)緩解，但隨后緊接著出現(xiàn)了兩件事情，一個(gè)是2月18日美聯(lián)儲(chǔ)突然宣布調(diào)高貼現(xiàn)率，使香港股票市場(chǎng)再度大幅走低，另外一個(gè)就是2月22日歐盟又重新考慮要不要出手援助希臘的問(wèn)題，是自救在先還是他助在先？這個(gè)消息一出，這幾天的股市又是一片震蕩。第二，國(guó)家信用風(fēng)險(xiǎn)快速攀升。進(jìn)入2010年，各方最擔(dān)心的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)慢慢地從抵押貸款、相關(guān)的金融違約風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)到如何去管理國(guó)家的違約風(fēng)險(xiǎn)以及高負(fù)債的地方政府破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，美國(guó)、歐元區(qū)、日本等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的政府赤字和國(guó)家的債務(wù)水平都在逼近甚至已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了警戒線。美國(guó)政府的債務(wù)達(dá)到12萬(wàn)億美元，占到了GDP的80%以上，而且它的財(cái)政赤字仍在不斷地增加，預(yù)計(jì)2010年將創(chuàng)出1.6萬(wàn)億美元的歷史記錄。絕大多數(shù)的歐盟國(guó)家財(cái)政赤字和公共債務(wù)占GDP的比重也都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了我們傳統(tǒng)上講的3%和60%這兩個(gè)安全上限，有的甚至高出標(biāo)準(zhǔn)兩到三倍，這就是人們產(chǎn)生恐慌的一個(gè)很重要的因素。從2月初開(kāi)始到現(xiàn)在，歐元區(qū)各國(guó)政府的債券信用違約掉期(CDS)，開(kāi)始大幅度攀升，其中意大利、西班牙的主權(quán)CDS價(jià)格接近一年以來(lái)的最高點(diǎn)。2月15日，似乎早已經(jīng)炒作完的迪拜，它的五年期的CDS又突破了高位，達(dá)到了2009年3月以來(lái)的最高水平。第三，金融市場(chǎng)的避險(xiǎn)情緒推動(dòng)了美元持續(xù)的走強(qiáng)。受歐元區(qū)以希臘為代表的中小成員國(guó)財(cái)政形勢(shì)日趨嚴(yán)峻等因素的影響，美元指數(shù)回升到81點(diǎn)以上，而且從去年12月以來(lái)，歐元兌美元的匯率已經(jīng)下跌了9%以上。與此同時(shí)，大宗商品的市場(chǎng)出現(xiàn)反復(fù)波動(dòng)，石油、銅、鋁的價(jià)格比今年年初一度跌幅超過(guò)10%，黃金較年初一度跌幅超過(guò)5%，然后又回來(lái)又下去，反復(fù)波動(dòng)，銀行間市場(chǎng)的流動(dòng)性十分充裕，當(dāng)前三個(gè)月美元的利率和美元的國(guó)債收益率之間的息差只有15個(gè)基點(diǎn)(Basic points)左右，甚至低于金融危機(jī)之前的水平，這就造成了市場(chǎng)上這么多流動(dòng)性如何避險(xiǎn)的問(wèn)題，推動(dòng)了美元的持續(xù)走強(qiáng)。總體而言，國(guó)際金融市場(chǎng)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇的能力仍然存在著明顯的不足。

二、關(guān)于當(dāng)前國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)

第一，我們國(guó)家的宏觀調(diào)控成效是顯著的，經(jīng)濟(jì)持續(xù)地企穩(wěn)回升。2008年下半年以后，我們受到了國(guó)際金融危機(jī)的沖擊，面對(duì)嚴(yán)峻復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，黨中央、國(guó)務(wù)院全面分析、準(zhǔn)確判斷、果斷決策、從容應(yīng)對(duì)，根據(jù)當(dāng)時(shí)提出的“出手要快、出拳要重、措施要準(zhǔn)、工作要實(shí)”的要求，我們不斷豐富完善應(yīng)對(duì)危機(jī)沖擊的一攬子計(jì)劃和政策措施。大家都熟悉的“國(guó)九條”和政銀十條”相繼及時(shí)出臺(tái)，統(tǒng)籌做好中央要求“保增長(zhǎng)、保民生、保穩(wěn)定”的各項(xiàng)工作，努力化挑戰(zhàn)為機(jī)遇，有效遏制了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)下滑的態(tài)勢(shì)，在全球率先實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)回升向好。一是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)確實(shí)有了較快的回升，全社會(huì)的用電量全年增長(zhǎng)了7%，其中到去年12月份已經(jīng)連續(xù)7個(gè)月同比正增長(zhǎng)，當(dāng)月的環(huán)比增長(zhǎng)了9%，連續(xù)有8個(gè)月的月環(huán)比出現(xiàn)了正增長(zhǎng)。二是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)形勢(shì)也比較好，我們的糧食是連續(xù)六年的增產(chǎn)，生豬的出欄和存欄數(shù)都比去年有所增加，所以經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)確實(shí)是有了較快的回升，特別是下半年，我想大家都是有感觸的。

第二，內(nèi)需對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的拉動(dòng)作用明顯增強(qiáng)，這個(gè)我就不多講了，我們?nèi)鐣?huì)的固定資產(chǎn)投資同比增長(zhǎng)超過(guò)30%，我們的消費(fèi)增長(zhǎng)達(dá)到歷史新高。

第三，人民生活水平繼續(xù)改善，就業(yè)形勢(shì)整體穩(wěn)定。全年城鎮(zhèn)的新增就業(yè)達(dá)到1202萬(wàn)人，下崗失業(yè)再就業(yè)人員514萬(wàn)人，都超額完成了原定目標(biāo)。城鄉(xiāng)居民的收入保持較快增長(zhǎng)，城鎮(zhèn)居民的可支配收入和農(nóng)民人均純收入全年同比實(shí)際增長(zhǎng)了9.8%和8.5%，社會(huì)保障、教育、醫(yī)療衛(wèi)生、住房等領(lǐng)域中也都有相應(yīng)的改善。

第四，銀行業(yè)在整個(gè)支持“三保”當(dāng)中仍然保持了穩(wěn)健運(yùn)行。大家很關(guān)心的是2009年我們發(fā)放了9.59萬(wàn)億元新增貸款，那么銀行業(yè)總體形勢(shì)是不是還穩(wěn)健呢？在這里，我可以給大家講一下，一方面，我們做到了信貸投放的合理調(diào)控。去年一季度是中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)最困難的時(shí)候，GDP的環(huán)比已經(jīng)是連續(xù)三個(gè)季度增速下滑，GDP環(huán)比的增長(zhǎng)一度下降到了1%，這時(shí)銀行貸款大量增長(zhǎng)對(duì)于經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇起到了明顯的拉動(dòng)作用，那么二季度以后，GDP環(huán)比的增速就逐季回升，銀行的信貸增長(zhǎng)也在及時(shí)有力的窗口指導(dǎo)下逐步回落。去年一季度月均新增貸款1.52萬(wàn)億元，到了二季度月均新增貸款迅速下降到9297億元，三季度月均4300多億元，四季度只有3092億元。全年人民幣貸款新增9.59萬(wàn)億元新看起來(lái)數(shù)字很大，但實(shí)際上在投放的時(shí)候是有效調(diào)控的，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)最困難最需要的時(shí)候，我們及時(shí)“放水”，然后逐步地逐季回落。另一方面，面對(duì)這么大量的新增貸款，商業(yè)銀行不良貸款的余額和比例持續(xù)雙下降，撥備水平持續(xù)提高。2009年末，商業(yè)銀行不良貸款的余額歷史上第一次下降到了5000億元以下，不良貸款率已經(jīng)降至1.58%，撥備覆蓋率上升到了155%，比年初上升了40多個(gè)百分點(diǎn)，整體平均水平達(dá)到了年初銀監(jiān)會(huì)要求的150%的撥備要求，就是說(shuō)，我們的不良貸款全部余額在5000億元以下的時(shí)候，我們已經(jīng)將其進(jìn)了成本，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力持續(xù)增強(qiáng)。同時(shí)，在信貸高速增長(zhǎng)下，資本充足率基本維持了2008年的水平，而且資本質(zhì)量得到了進(jìn)一步的改善，因?yàn)殂y監(jiān)會(huì)在去年嚴(yán)格實(shí)施了銀行間互持次級(jí)債扣減的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，也就是防范銀行系統(tǒng)之間風(fēng)險(xiǎn)蔓延，而且就在去年，我們規(guī)定銀行業(yè)不能對(duì)企業(yè)發(fā)債再作任何擔(dān)保。在大家的共同努力下，銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量和抗風(fēng)險(xiǎn)能力是在提高的，所以應(yīng)對(duì)危機(jī)沖擊的能力也是在加強(qiáng)的。

下面，我想講一下，在看到成績(jī)的時(shí)候一定要看到我們?nèi)匀幻媾R著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。困難和問(wèn)題依然十分突出。最重要的，影響我們穩(wěn)健發(fā)展的最大問(wèn)題是我們轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的質(zhì)量和速度仍然滯后，在這方面的壓力非常大。我們可以看到，一方面，受危機(jī)的沖擊，全球的需求結(jié)構(gòu)經(jīng)歷著重大的調(diào)整，而我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)高度依賴國(guó)際市場(chǎng)，對(duì)外貿(mào)易大家都知道順差還是很大的，投資率也偏高，消費(fèi)率卻偏低，城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資的增速?gòu)娜ツ甑?月份到12月份，已經(jīng)連續(xù)6個(gè)月保持在33%左右，在這樣的一個(gè)水平上是不可持續(xù)的，也不可能再增高許多了。而10月末的社會(huì)商品零售總額實(shí)際的增速達(dá)到了24年來(lái)的最高水平，為17.7%，在這個(gè)基礎(chǔ)上再繼續(xù)增長(zhǎng)，難度是較大的，而且擴(kuò)內(nèi)需政策的后續(xù)效應(yīng)也正在趨于減弱。另一方面，我們還應(yīng)看到，我們結(jié)構(gòu)性的矛盾表現(xiàn)在很多方面。從發(fā)展方式上來(lái)看，我們發(fā)展的質(zhì)量問(wèn)題突出，科技進(jìn)步對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)也偏低；從供需結(jié)構(gòu)上來(lái)看，需求不足而供給過(guò)剩的矛盾明顯存在，部分行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，而盲目的重復(fù)建設(shè)仍然在進(jìn)行；從軟實(shí)力的建設(shè)上來(lái)說(shuō)，我們嚴(yán)重地缺乏核心技術(shù)和人才，也仍然缺乏培養(yǎng)和吸引、保留核心技術(shù)和人才的體制和機(jī)制。我們的發(fā)展，往往由于各種因素只求新、只求大、只求全，追求的是短期的效應(yīng)，不講求企業(yè)的效率和真正的核心競(jìng)爭(zhēng)能力，在這個(gè)背后有深刻的原因，有強(qiáng)烈的改革的呼聲。以流轉(zhuǎn)稅而不是所得稅為主的經(jīng)濟(jì)體，是易于忽視對(duì)企業(yè)效率和真正效益的重視的，甚至?xí)?duì)調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與壓縮產(chǎn)能過(guò)剩產(chǎn)生逆向運(yùn)動(dòng)。

總體上來(lái)看，我們?cè)趹?yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)沖擊、保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的方面已經(jīng)取得了明顯的成效，我們國(guó)家的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展情況好于預(yù)期，好于國(guó)際上的平均表現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)回升向好的趨勢(shì)也在不斷的鞏固當(dāng)中。但是，這些成績(jī)還是初步的，我們國(guó)家經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展仍繼續(xù)處在重要的戰(zhàn)略機(jī)遇期和社會(huì)矛盾的凸顯期，中央的這個(gè)判斷是非常正確的。因?yàn)槲覀兛梢钥吹剑@次國(guó)際金融危機(jī)對(duì)于我們形成的一種倒逼機(jī)制是很猛烈的，但這是壓力，也是動(dòng)力，更是機(jī)遇，如果我們緊緊抓住這個(gè)機(jī)遇，深化改革，不斷地深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，那么我們就能夠比別人跑得更快和更好。否則的話，我們將失去一個(gè)重要的機(jī)遇，我們的矛盾就會(huì)更加的凸顯，不可預(yù)料的因素和不確定的因素、兩難和多難的問(wèn)題將會(huì)進(jìn)一步增多，所以，我們義不容辭地應(yīng)該討論一下深化改革和促進(jìn)科學(xué)發(fā)展的問(wèn)題。

三、關(guān)于銀行業(yè)服務(wù)的問(wèn)題

我始終認(rèn)為，國(guó)際金融危機(jī)不論是亞洲金融危機(jī)還是這次爆發(fā)的全球金融危機(jī)，對(duì)于一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的沖擊表面上是對(duì)機(jī)構(gòu)的沖擊和對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度的沖擊，但實(shí)質(zhì)上是對(duì)這個(gè)國(guó)家或機(jī)構(gòu)的發(fā)展方式的沖擊。新形勢(shì)下，我們就是面對(duì)著這樣的挑戰(zhàn)，我們必須直面這個(gè)挑戰(zhàn)，也就是說(shuō)，要保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展，就必須加快對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，這是小平同志講的。實(shí)體經(jīng)濟(jì)要又好又快地發(fā)展，離不開(kāi)銀行業(yè)科學(xué)、有效的支持，銀行業(yè)可持續(xù)的科學(xué)發(fā)展又必須以滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)有效需求為前提條件。作為資產(chǎn)總量占我國(guó)金融資產(chǎn)比重達(dá)到90%左右的銀行業(yè)，有必要、也有責(zé)任承擔(dān)起歷史賦予我們的光榮使命，首先通過(guò)轉(zhuǎn)變自己的發(fā)展方式，逐漸地優(yōu)化自己的治理結(jié)構(gòu)，不斷地提高我們自己的服務(wù)能力和競(jìng)爭(zhēng)能力，才能夠更好地通過(guò)我們來(lái)推動(dòng)我們的客戶、我們國(guó)家的企業(yè)和個(gè)人以及整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)生轉(zhuǎn)變，從而在經(jīng)濟(jì)和金融之間形成良性的環(huán)流體系。

近年來(lái)我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展迅速，但總體上還處于一個(gè)相對(duì)的初級(jí)階段，我們社會(huì)資金主要的來(lái)源90%還是依靠銀行，所以銀行是社會(huì)最大的平衡器(Balance)。如果我們支持經(jīng)濟(jì)過(guò)程當(dāng)中不科學(xué)，沒(méi)有很好地發(fā)揮我們的制衡和調(diào)控作用(Checks和Balances)，就反過(guò)來(lái)會(huì)造成不好的影響。因此，在今年工作會(huì)議上我們明確提出要做三件事：第一，要深化體制和機(jī)制的創(chuàng)新；第二，要大力推動(dòng)制度和方法的創(chuàng)新；第三，要大力推動(dòng)考核標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)化創(chuàng)新。

首先，體制和機(jī)制的改革創(chuàng)新，要進(jìn)一步明晰股東大會(huì)、董事會(huì)、高管層等各治理主體的職責(zé)界面。誰(shuí)干什么，怎么干，彼此之間如何密切聯(lián)系，增強(qiáng)合力，并且強(qiáng)化對(duì)于他們的履職考評(píng)，逐步建設(shè)和完善制衡有效、程序清晰、機(jī)理科學(xué)、善待客戶、對(duì)社會(huì)負(fù)責(zé)的公司治理機(jī)制，積極推動(dòng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，盡快實(shí)現(xiàn)由物質(zhì)的投入(如機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)、電腦和業(yè)務(wù)規(guī)模的粗放擴(kuò)張，利差收入、貸款新增量的增長(zhǎng))，向主要依靠集約化經(jīng)營(yíng)、技術(shù)進(jìn)步、從業(yè)者素質(zhì)提高和管理創(chuàng)新、業(yè)務(wù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)變。同時(shí)，要科學(xué)地制定切實(shí)可行的銀行業(yè)資本補(bǔ)充規(guī)劃，著力推進(jìn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體制機(jī)制的建設(shè)，全面貫徹尊重勞動(dòng)、尊重知識(shí)、尊重人才、尊重創(chuàng)造的方針和人才戰(zhàn)略，為實(shí)現(xiàn)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變提供必要的人力保障和人才支持，努力提高自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

第二，我們要在制度和辦法上進(jìn)行創(chuàng)新。今年銀行業(yè)要扎扎實(shí)實(shí)地做好有保有控的工作，繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域的支持，加強(qiáng)對(duì)在建項(xiàng)目續(xù)建的支持，加強(qiáng)對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和創(chuàng)新方面的支持，加強(qiáng)對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)改造、節(jié)能減排、生態(tài)環(huán)保項(xiàng)目方面的支持，加強(qiáng)對(duì)服務(wù)業(yè)的支持，加強(qiáng)對(duì)三農(nóng)、小企業(yè)等薄弱環(huán)節(jié)的支持，我們提出確保實(shí)現(xiàn)“兩個(gè)不低于”即涉農(nóng)、小企業(yè)的貸款增幅不低于貸款平均增幅，還有增量不低于去年的增量。同時(shí)，繼續(xù)嚴(yán)格控制對(duì)高能耗、高排放、產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的貸款，堅(jiān)決配合有關(guān)部門(mén)做好淘汰落后產(chǎn)能的工作。我們將繼續(xù)以實(shí)體經(jīng)濟(jì)有效需求和審慎標(biāo)準(zhǔn)作為條件，把握好信貸投放、信貸質(zhì)量和可持續(xù)發(fā)展的關(guān)系，合理確定表內(nèi)外資產(chǎn)擴(kuò)張的速度和機(jī)制，確保銀行自身風(fēng)險(xiǎn)抵御能力建設(shè)和業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展之間的協(xié)調(diào)一致。

在制度和辦法上面，我們今年有一個(gè)很重要的工作，就是我們發(fā)布了而且要求銀行業(yè)進(jìn)一步執(zhí)行對(duì)固定資產(chǎn)貸款管理的一個(gè)新的辦法，項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)的一個(gè)新指引和流動(dòng)資金貸款管理的新辦法以及個(gè)人貸款管理的新辦法。我在這里簡(jiǎn)要講一下，大家都能聽(tīng)明白，新的制度和辦法就是要求貸款人通過(guò)加強(qiáng)貸款發(fā)放和支付的審核，增加貸款人受托支付，也就是說(shuō)，給受益人直接上賬戶。受益人是提供服務(wù)和產(chǎn)品的，提供工程建設(shè)的，那么這個(gè)貸款就應(yīng)當(dāng)直接實(shí)現(xiàn)受托支付，直接對(duì)受益人支付，并且對(duì)于違約者嚴(yán)厲進(jìn)行處罰。這就是說(shuō)，我們用新的制度和辦法，并沒(méi)有抬高我們企業(yè)和個(gè)人獲得貸款的門(mén)檻，也沒(méi)有對(duì)其獲得銀行授信設(shè)置額外條件，原來(lái)拿到多少授信就是多少授信，但要根據(jù)實(shí)際用途和項(xiàng)目進(jìn)度進(jìn)行付款，因此對(duì)于借款人能夠保障每一分錢(qián)都及時(shí)、有效、準(zhǔn)確地支付給受益人，這樣可以降低企業(yè)的利息支出，節(jié)約企業(yè)的財(cái)務(wù)成本。今年有銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)把“三個(gè)辦法一個(gè)指引”的推動(dòng)落實(shí)作為工作的重中之重，來(lái)督促銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變。這項(xiàng)工作的順利開(kāi)展需要我們企業(yè)家們，特別是優(yōu)質(zhì)的大企業(yè)積極配合。借此機(jī)會(huì)，請(qǐng)各位企業(yè)的老總們能夠從促進(jìn)自身可持續(xù)發(fā)展和積極支持銀行業(yè)有效防控信貸資金被違規(guī)挪用風(fēng)險(xiǎn)的角度出發(fā)，切實(shí)配合我們制度和辦法的建設(shè)工作，發(fā)揮良好的表率作用。

第三，要大力開(kāi)展考核標(biāo)準(zhǔn)科學(xué)化創(chuàng)新。我們對(duì)于銀行業(yè)今年廣泛地研究和探討改革標(biāo)準(zhǔn)的問(wèn)題，什么叫做好銀行？是發(fā)展速度很快，市值最大，體能最大就是好銀行嗎？一個(gè)好的銀行怎么來(lái)體現(xiàn)它對(duì)于社會(huì)服務(wù)價(jià)值的提升？要不要和怎樣衡量客戶的滿意度？一個(gè)在客戶心目中和企業(yè)心目中值得尊敬和值得依賴的銀行才是一個(gè)好銀行，因此在銀行本身的標(biāo)準(zhǔn)和分支機(jī)構(gòu)的衡量標(biāo)準(zhǔn)等方面，我們有一個(gè)深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀的必要。

同志們，正如胡錦濤總書(shū)記所指出的，國(guó)際金融危機(jī)形成的倒逼機(jī)制客觀上也為我國(guó)加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變提供了難得的機(jī)遇，我相信，只要我們堅(jiān)持科學(xué)發(fā)展觀，說(shuō)到做到，同時(shí)敏銳地捕捉和把握國(guó)際和國(guó)內(nèi)發(fā)展的動(dòng)態(tài)，在逆境中培育和發(fā)展有利因素，那么我們就會(huì)用好這個(gè)發(fā)展機(jī)遇，在國(guó)際國(guó)內(nèi)資源優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)當(dāng)中繼續(xù)創(chuàng)造我們發(fā)展的條件。我也相信，我們?cè)谧钠髽I(yè)家們一定能夠在后國(guó)際金融危機(jī)時(shí)期的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)中搶占制高點(diǎn)，贏得主動(dòng)權(quán)，最終取得應(yīng)對(duì)這場(chǎng)危機(jī)的全面勝利，共同創(chuàng)造更偉大的輝煌。

謝謝大家！