新疆、西藏、上海、海西、成渝虎視眈眈隊(duì)長袖標(biāo)

2010年03月01日 07:46
來源：理財周報 作者：吳非

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中國資本市場歷來有炒作區(qū)域股的傳統(tǒng)，自2009年年底以來，各大區(qū)域概念股的輪番炒作使得其成為這一階段二級市場炒作的核心，更重要的是，除了長期炒作的上海本地股，新疆股、海南股等甚至有成為長期熱門區(qū)域概念股的趨勢。

出現(xiàn)這樣的情形，和政府近一段時間以來不斷推出全國各地區(qū)域振興規(guī)劃有關(guān)。

實(shí)際上，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展有兩大問題，一是區(qū)域結(jié)構(gòu)的不平衡，一是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不均衡，為了解決第一個問題，政府推出區(qū)域振興規(guī)劃，為了解決第二個問題，政府早在2008年至2009年初一度推出十大產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃。兩個政策可謂殊途同歸，從資本市場來觀察，2008年年底2009年年初曾有一波產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃炒作熱潮，最近區(qū)域概念正處在熱潮之中。

海南、深圳、重慶、黃三角、新疆西藏、皖江、海西、圖們江、上海、天津十大區(qū)域輪番上陣，節(jié)前的回調(diào)、節(jié)中的利空一度讓人誤以為是區(qū)域概念終場的哨音，但節(jié)后的走勢卻表明下半場進(jìn)攻的號角才剛剛吹響。只是這一次，“隊(duì)長的袖標(biāo)”不再出現(xiàn)在海南股的手臂上，而上半場充當(dāng)助攻的新疆、西藏、上海、海西則對此虎視眈眈。

兩次大規(guī)模板塊異動極其相似

將K線圖移動到2008年年底至2009年年初，可以發(fā)現(xiàn)彼時十大產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃是炙手可熱的題材。

2009年1月14日，汽車和鋼鐵兩大產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃出爐。當(dāng)日鋼鐵股表現(xiàn)突出，寶鋼股份(600019)(600019.SH)、太鋼不銹(000825)(000825.SZ)等鋼鐵股普遍上漲2%以上，而當(dāng)日上證指數(shù)上漲超過3.5%，很多鋼鐵股其實(shí)跑輸大盤；其后鋼鐵股一直上漲至2月中旬，其中寶鋼股份(600019)上漲超過30%、包鋼股份(600010)上漲接近40%?？紤]到上證指數(shù)在這期間到1800多點(diǎn)上漲到2300多點(diǎn)，上漲幅度超過25%，中期來看鋼鐵股跑贏大盤5到15個百分點(diǎn)。

汽車股的表現(xiàn)也比較類似，政策公布當(dāng)日漲幅一般，同時在這之后大盤的上漲中獲得了超過大盤的漲幅。后來的產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃都在一定程度撬動了股價并走出獨(dú)立行情。

這種走勢實(shí)際上和最近的區(qū)域概念股走勢有很多類似之處。

第一，很多時候上漲往往在政策公布之前，比如1月21日收盤前半個小時中國船舶(600150)(600150.SH)、廣船國際(600685)(600685.SH)等船舶股因市場傳聞國家將出臺船舶產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃而快速上漲；第二，往往政策公布和具體細(xì)則公布等時間段都會有炒作機(jī)會。比如電子信息產(chǎn)業(yè)規(guī)劃是在2月18日公布的，在細(xì)則公布的4月24日，長城信息(000748)(000748.SZ)連續(xù)大漲。第三，就整體大盤而言，十大產(chǎn)業(yè)炒作覆蓋了2009年的前半年，盡管強(qiáng)弱有不同，但是板塊的輪動在信息公布的輪番刺激下形成了相當(dāng)長一段時間的亮點(diǎn)，而區(qū)域概念的輪動性更為明顯，已經(jīng)成為2009年底至今大盤最強(qiáng)的推動力。

區(qū)域振興概念弱市逞強(qiáng)

盡管十大產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃和十大區(qū)域振興規(guī)劃都非常引人注目，但是細(xì)心分析可以發(fā)現(xiàn)市場對區(qū)域振興規(guī)劃的炒作更為系統(tǒng)也更為長久。

對于產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃的炒作，其中夾雜著產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇的影響，因此很難將股價上漲完全歸結(jié)于產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃的作用，而且大盤在2008年年底2009年年初正是大舉反彈之時，因此產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃的炒作還需要除去大盤影響的因子。

區(qū)域概念則完全不同。首先對區(qū)域概念個股的炒作往往就是炒區(qū)域，與宏觀經(jīng)濟(jì)面的復(fù)蘇衰退相關(guān)度不高；其次此時大盤正處于深度調(diào)整，大盤從2009年11月至今才上漲了2.14%，區(qū)域概念個股的實(shí)際炒作程度應(yīng)該為股價上漲幅度加上大盤下跌幅度。從這個角度來看動輒就翻番的海南股、新疆股，可見區(qū)域概念的炒作程度其實(shí)已經(jīng)非常搶眼。

從板塊輪動來看，區(qū)域概念股的炒作也更為清晰，比如海南股中的海南高速(000886)(000886.SZ)、羅頓發(fā)展(600209)(600209.SH)、羅牛山(000735)(000735.SZ)去年11月開始發(fā)力；隨后12月接力的是重慶股，龍頭為渝開發(fā)(000514)(000514.SZ)、重慶港九(600279)(600279.SH)等；而在今年的1月份，新疆、西藏兩大板塊又開始發(fā)力，新疆城建(600545)(600545.SH)、西藏發(fā)展(000752)(000752.SZ)漲幅驚人；與此同時，皖江區(qū)域，經(jīng)?；钴S但是活躍度不強(qiáng)的天津股，以及一直以來試圖發(fā)力的海西概念股也成為區(qū)域股中的明星板塊。

實(shí)際上很多個股的炒作早在此輪區(qū)域概念之前就發(fā)動了單個板塊的行情，如此一氣呵成的走勢卻屬首次。像作為新疆股的北新路橋(002307)(002307.SZ)其在去年11月份就已經(jīng)翻番，當(dāng)然，這個時點(diǎn)炒作的概念是次新。另外如天津的環(huán)渤海概念、福建的海西以前也時有炒作，但是一直沒有走出非常搶眼的行情。

下一個隊(duì)長是誰？

相比于2009年的十大產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃，十大區(qū)域規(guī)劃無疑更受到投資者的關(guān)注。但區(qū)域的究竟進(jìn)行到什么階段？“我不知道明天怎么走，但是我相信海南股的刺激因素會慢慢浮現(xiàn)，機(jī)會仍有，但是需要耐心等待?！?月24日，面對已經(jīng)從18元跌到15元的廣宇發(fā)展(000537)(000537.SZ)，北京的一位私募基金經(jīng)理說。

而第二天一則香港賽馬博彩可能落戶海南的新聞又一次讓市場亢奮，中體產(chǎn)業(yè)(600158)(600158.SH)高開6%并直接封于漲停，還帶動了正和股份(600759)(600759.SH)等近20只海南股上漲，而海南股的上漲激活了其他區(qū)域股包括天津股、新疆股、西藏股、重慶股的上漲。不過當(dāng)日下午，海南官方否認(rèn)了這一消息。

“我相信，現(xiàn)在所有的區(qū)域股炒作都要看著海南股行事，海南股一調(diào)整，其他區(qū)域股沒有特別利好公布的話也會隨之調(diào)整?！北本┮患夜蓟鸬牟呗匝芯繂T說。但實(shí)際上，海南的旅游業(yè)在春節(jié)后遭到民眾普遍不滿，部分海南股如廣宇發(fā)展、羅牛山已經(jīng)有調(diào)整跡象。

而這并不影響其他區(qū)域概念股的上漲，市場正在挑選下一任隊(duì)長，市場普遍認(rèn)為新疆股和西藏股的重要性僅次于海南股，這兩個區(qū)域因?yàn)槠涮厥獾恼我饬x而被市場重視；而上海股因世博會、迪士尼同樣被認(rèn)為會牛股輩出；海西股也因特殊的戰(zhàn)略位置被認(rèn)為值得繼續(xù)關(guān)注。

同時一家私募基金也在重慶股上重倉。該私募基金經(jīng)理告訴理財周報記者，兩江新區(qū)應(yīng)該會很快獲批，這也是重慶股最近異常活躍的原因。“重慶股的主要操作思路是關(guān)注國企整合概念，這也是重慶股的龍頭股是重慶港九、渝開發(fā)、重慶路橋(600106)的原因?！惫_數(shù)據(jù)顯示，前期潛伏渝開發(fā)的王亞偉至去年12月31日仍處于潛伏當(dāng)中。

然而，值得注意的是，并非所有區(qū)域概念都可持續(xù)上漲。例如相當(dāng)于“替補(bǔ)隊(duì)員”的黃三角、中部經(jīng)濟(jì)六省區(qū)、關(guān)中天水經(jīng)濟(jì)區(qū)、長三角經(jīng)濟(jì)區(qū)、圖們江等區(qū)域規(guī)劃未能得到資金認(rèn)同，因此不能引爆相關(guān)題材，即便有一日行情，也多半不能持續(xù)。

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