證監(jiān)會(huì)逼宮寶盈基金

2010年02月28日 20:32
來源：投資者報(bào)

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《投資者報(bào)》記者 鄧妍

盡管在2月初悄無聲息的卸任了寶盈基金投資決策委員會(huì)主席一職，身為這家公司現(xiàn)任總經(jīng)理的陸金海，依然坐在火山口上。

2月4日，深圳證監(jiān)局召集寶盈基金三家股東、以及寶盈基金董事長(zhǎng)李建生進(jìn)行監(jiān)管談話。談話的目的很直接——要求總經(jīng)理陸金海春節(jié)前離職。據(jù)知情人士消息，監(jiān)管談話現(xiàn)場(chǎng)得到了李建生向監(jiān)管部門的換將承諾，并事后啟動(dòng)了新人接任的事項(xiàng)。

深圳基金業(yè)界普遍揣測(cè)，雖然陸金海至今并未離職，但中國(guó)基金業(yè)首例被監(jiān)管部門趕下臺(tái)的總經(jīng)理即將產(chǎn)生。

《投資者報(bào)》記者多方調(diào)查了解，這并非陸金海第一次面臨逼宮境地，而是第四次。早在2009年，深圳證監(jiān)局就已兩次找到李建生，希望陸金海卸任。相比前兩次，證監(jiān)局今年2月的動(dòng)作更大、更猛；還有一次是在去年，寶盈基金其他股東上書大股東，要求讓陸金海離職，但均未果。

為何深圳證監(jiān)局?jǐn)?shù)次對(duì)一家基金公司的負(fù)責(zé)人如此具體的“干涉”？其他股東緣何也對(duì)其不滿？陸金海為何被數(shù)次要求“下臺(tái)”？其他股東緣何

多條渠道向記者反饋的匯總信息顯示，證監(jiān)局再次要求陸金海離職，應(yīng)與今年元旦后該局到寶盈基金調(diào)查兩周后，根據(jù)所查結(jié)果作出的決定有關(guān)；同時(shí)，外界普遍認(rèn)為，陸金海對(duì)基金經(jīng)理投資干涉較多、寶盈基金業(yè)績(jī)持續(xù)滑落甚至多個(gè)產(chǎn)品在同類中墊底也是事情爆發(fā)的導(dǎo)火索。

記者的調(diào)查進(jìn)一步顯示，寶盈基金背后人事迷霧撲朔迷離，但接任者，此時(shí)已開始浮出水面。

醉心衍生品的總經(jīng)理

根據(jù)寶盈基金旗下鴻利收益基金及鴻陽基金2月12日發(fā)布的更換基金經(jīng)理公告，高峰被增聘為這兩只基金的基金經(jīng)理。公告同時(shí)顯示，現(xiàn)年39歲的高峰，曾在寶盈基金幾進(jìn)幾出，2009年11月起擔(dān)任該公司總經(jīng)理助理，并于2010年2月4日起，任投資決策委員會(huì)主席。

這意味著，此前擔(dān)任投資決策委員會(huì)主席一職數(shù)年的陸金海，已經(jīng)卸任。

在深圳基金圈，整個(gè)虎年春節(jié)前后，有關(guān)寶盈基金的話題都層出不窮。其中既有議論證監(jiān)局召集該公司三家股東談話的內(nèi)容，更有陸金海對(duì)公司內(nèi)部和外界一些朋友的表示——“自己即將離開寶盈”

公開資料顯示，1970年出生的陸金海系廈門大學(xué)金融專業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士， 2001年10月起就職于南方基金，歷任金融工程部總監(jiān)、信息技術(shù)部總監(jiān)、投資策略與風(fēng)險(xiǎn)控制部總監(jiān)，2006年4月起任寶盈基金總經(jīng)理。

不少熟悉他的人士進(jìn)一步向記者介紹，自幼生活在安徽鳳陽農(nóng)村的陸金海，是位個(gè)性極為鮮明的人。由于出生在農(nóng)村，他對(duì)公司中家庭經(jīng)濟(jì)條件較為困難的員工常有傾斜政策，“甚至，不管對(duì)方能力高低”；同時(shí)，對(duì)于期貨實(shí)戰(zhàn)投資的熱忱，更令人印象深刻。

“他是一個(gè)醉心于期貨投資的基金公司總經(jīng)理，挺有意思?！鄙钲谝患一鸸镜母吖芟蛴浾呙枥L說。

記者在網(wǎng)絡(luò)上百度“陸金海 期貨”字眼，共能搜索到1570篇相關(guān)網(wǎng)頁，大部分均是陸金海參加期貨活動(dòng)的報(bào)道與言論，行蹤遍布深圳、杭州、福州等地，一些報(bào)道和介紹也直呼其為期貨實(shí)戰(zhàn)投資專家。

在新湖期貨網(wǎng)站上，還能找到陸金海參與該公司活動(dòng)的視頻講話，在發(fā)言中，陸金海坦言自己因曾負(fù)責(zé)金融工程，對(duì)衍生品投資興趣濃厚。

進(jìn)寶盈時(shí)即存爭(zhēng)議

喜歡期貨投資的陸金海，職業(yè)生涯為何與寶盈基金發(fā)生了重疊？這還得從寶盈基金的股東變遷說起。

成立于2001年5月的寶盈基金，雖然歷史不足9年，卻歷經(jīng)數(shù)次陣痛。

其初始股東為中國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易信托(下稱外經(jīng)貿(mào)信托)、聯(lián)合證券、重慶國(guó)際信托投資、山東省國(guó)際信托及天津信托等5家公司。其中，外經(jīng)貿(mào)信托和聯(lián)合證券分別占25%的股權(quán)，其余3家分別占16.67%的股權(quán)。由于股權(quán)分散，高層意見難以一致，致使該公司業(yè)務(wù)發(fā)展并不順利。

自2002年9月起，寶盈基金股權(quán)置換一事就開始推進(jìn)，并在兩年后初步更換到位。

2004年6月29日，寶盈基金獲證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓完成后，聯(lián)合證券、重慶國(guó)際信托、天津信托、山東國(guó)際信托退出寶盈。新的股權(quán)結(jié)構(gòu)為衡平信托公司持有49%、成都工業(yè)投資經(jīng)營(yíng)公司持有26%、外經(jīng)貿(mào)信托占比25%。此后一個(gè)月里寶盈基金新班底落定——郭偉出任寶盈董事長(zhǎng)、金旭出任總經(jīng)理。

時(shí)隔一年，股東再生變化。

2005年10月，中國(guó)鐵路工程總公司及其所屬的中鐵二局集團(tuán)共同收購(gòu)衡平信托72.39%的股權(quán)，成為這家信托公司的第一大股東，并輾轉(zhuǎn)控股寶盈基金。此后，衡平信托易名中鐵信托。

寶盈基金今日的股東格局至此奠定：大股東中鐵信托公司持股49%(法定代表人為李建生，總經(jīng)理為景開強(qiáng))；二股東成都工業(yè)投資集團(tuán)持股26%；跟隨寶盈基金變局已4年的外經(jīng)貿(mào)信托為三股東，持股25%。

彼時(shí)，不少人士寄予厚望，認(rèn)為有中鐵集團(tuán)這樣實(shí)力雄厚的股東介入，對(duì)寶盈基金的未來發(fā)展帶來的不僅是穩(wěn)定，更多的是向上的希望。但出乎他們意料，股東剛定，在總經(jīng)理的選擇上，就經(jīng)歷了一場(chǎng)風(fēng)波。

查閱2006年一些媒體的報(bào)道可知，當(dāng)時(shí)對(duì)陸金海的上任，反對(duì)意見頗多。剛剛成為現(xiàn)在寶盈基金投策會(huì)主席的高峰，也是當(dāng)時(shí)的反對(duì)者。

2006年3月，時(shí)任外經(jīng)貿(mào)信托證券投資部經(jīng)理的高峰曾公開說，2006年1月原總經(jīng)理金旭辭職，代董事長(zhǎng)、衡平信托副總裁李文眾提議從收到的15份應(yīng)聘簡(jiǎn)歷里，提名陸金海為寶盈總經(jīng)理。但外經(jīng)貿(mào)信托認(rèn)為，陸金海并非公開招聘產(chǎn)生，而是衡平信托推薦，且只有4年從業(yè)時(shí)間，一直從事金融工程研究，沒有投資、市場(chǎng)等方面經(jīng)驗(yàn)。

高峰同時(shí)透露，在啟動(dòng)表決程序時(shí)，只有來自衡平信托的兩名董事見過陸金海，其余均未與謀面。外貿(mào)信托因此要求重新討論總經(jīng)理人選的產(chǎn)生程序，遭到拒絕后，外貿(mào)信托向證監(jiān)會(huì)基金部、深圳證監(jiān)局提出了異議。

此外，亦有媒體報(bào)道深圳證監(jiān)局曾出面叫停，不過寶盈基金董事會(huì)依然產(chǎn)生決議，同意陸金海出任寶盈基金總經(jīng)理。

寶盈失利三大表象

2006年5月31日，寶盈基金正式公告陸金海履任總經(jīng)理。此后近4年的時(shí)間里，寶盈基金業(yè)績(jī)乏善可陳，旗下不少產(chǎn)品甚至逐漸淪為墊底。

公開數(shù)據(jù)可查，去年全年，寶盈基金投資總監(jiān)陸萬山管理的寶盈泛沿海在股票型基金中排名倒數(shù)第4，寶盈鴻利基金在偏股混合型基金中排名倒數(shù)第1。

記者在調(diào)查中了解到，造成寶盈基金業(yè)績(jī)下滑的原因復(fù)雜，表面看，與基金經(jīng)理大規(guī)模的頻繁變動(dòng)密切相關(guān)。

根據(jù)《投資者報(bào)》的綜合統(tǒng)計(jì)，從陸金海2006年4月底就開始進(jìn)寶盈截至2010年2月25日，近4年間，寶盈鴻利基金、鴻陽基金均換了4任基金經(jīng)理；泛沿海和策略基金各換了3任；核心優(yōu)勢(shì)基金雖然成立僅11個(gè)月，也換了3任；債券基金成立一年半和資源優(yōu)選基金一樣，都是換了兩任。現(xiàn)在沒有換過基金經(jīng)理的僅有2009年8月才成立的貨幣基金及今年2月才成立的指數(shù)基金——寶盈中證100。

截至目前，寶盈基金旗下9只基金中，除陳茂仁于2007年11月26日開始管理基金鴻陽，歷史最為“悠久”外，其余基金經(jīng)理幾乎都在2009年才開始“上任”，最短的當(dāng)屬高峰，2月12日出任基金經(jīng)理，履職不足半月。

基金經(jīng)理更迭頻繁，僅是寶盈基金業(yè)績(jī)不佳的一個(gè)原因。

有熟悉寶盈內(nèi)部情況的人士私下向《投資者報(bào)》記者透露，不僅基金經(jīng)理任職時(shí)間短，比基金經(jīng)理更重要的投資決策委員會(huì)成員，在公募基金行業(yè)的資歷也顯得十分“寒酸”

根據(jù)2009年12月29日發(fā)布的寶盈中證100指數(shù)基金招募說明書，該公司投策委員會(huì)成員共7人，分別為陸金海、寶盈基金總經(jīng)理助理高峰、投資執(zhí)行總監(jiān)陸萬山、研究部總監(jiān)余述勝、金融工程部總監(jiān)楊宏亮，以及兩位基金經(jīng)理夏和平和陳若勁。

投委會(huì)名單變動(dòng)沒有法定披露義務(wù)，但寶盈基金投委會(huì)目前肯定已不是上述7人。根據(jù)2月12日高峰擔(dān)任鴻陽、鴻利基金經(jīng)理的信息披露顯示，2月4日高峰擔(dān)任了投資決策委員會(huì)主席，而原來主席是陸金海。此外，據(jù)知情人士透露，由于陸萬山管理的兩只基金去年業(yè)績(jī)墊底，其已經(jīng)不是投資決策委員會(huì)成員。

寶盈基金投策會(huì)成員由此僅剩5人。記者查閱高峰、余述勝、楊宏亮、夏和平和陳若勁的簡(jiǎn)歷了解到，他們?cè)诠蓟鸬谝痪€的管理經(jīng)驗(yàn)有限，且每個(gè)人都是從寶盈開始首次從事公募投資。

高峰在今年2月12日方出任基金經(jīng)理；余述勝初次擔(dān)任基金經(jīng)理是2009年7月1日，管理寶盈策略增長(zhǎng)基金；楊宏亮于2009年5月25日起首次擔(dān)綱寶盈資源優(yōu)選基金經(jīng)理；夏和平出任寶盈泛沿海區(qū)域增長(zhǎng)股票基金經(jīng)理是2009年12月26日；陳若勁2008年9月1日始任寶盈增強(qiáng)收益基金經(jīng)理。

這意味著，目前，寶盈基金投策會(huì)成員，平均只有7.6個(gè)月的公募基金投資經(jīng)驗(yàn)。

《投資者報(bào)》記者在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，離職的基金經(jīng)理多將矛頭指向現(xiàn)任總經(jīng)理陸金海。他們的指責(zé)口徑基本一致:陸金海干預(yù)基金經(jīng)理操作.其內(nèi)容大致是陸金海極其喜歡干預(yù)他們的操作，包括具體到一只股票的加倉(cāng)減倉(cāng)。

“一旦基金經(jīng)理抵觸，他可能就以投策會(huì)的形式，對(duì)我們作出要求?！币晃徊辉竿嘎缎彰幕鸾?jīng)理暗示，他們擔(dān)心這種操作未來會(huì)引發(fā)自己觸及基金投資的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，這也是他選擇離職的原因之一。“這兩年有關(guān)基金經(jīng)理老鼠倉(cāng)的事件頻繁爆出，我們不希望受此拖累。

這位基金經(jīng)理甚至暗示記者，他目前所說的情況僅僅是“冰山一角”

汪欽接任迷局

“如果是深圳證監(jiān)局讓陸金海離任，應(yīng)該并非是來自業(yè)績(jī)不佳方面的原因。因業(yè)績(jī)不佳的問題讓人下臺(tái)，是股東干的事情，監(jiān)管部門讓人下臺(tái)，通常是可能公司存在違法違規(guī)的現(xiàn)象。

深圳一家基金公司的總經(jīng)理向《投資者報(bào)》分析說：“盡管目前陸金海的變動(dòng)不知何種原因，尚未成為現(xiàn)實(shí)，但未來，對(duì)于寶盈基金而言，對(duì)癥下藥的應(yīng)該是來一位在投研和合規(guī)方面均有造詣的總經(jīng)理。

據(jù)《投資者報(bào)》記者了解，盡管證監(jiān)局在春節(jié)前曾召集寶盈基金三大股東談話，但寶盈基金至今未召開董事會(huì)專門就此事進(jìn)行討論。

上述總經(jīng)理同時(shí)透露，目前陸金海離任雖未成為現(xiàn)實(shí)，但有關(guān)其接任者，在深圳業(yè)界已傳言紛紛。

“這件事情在深圳圈子里比較公開，長(zhǎng)城基金副總經(jīng)理汪欽是現(xiàn)在寶盈基金董事長(zhǎng)李建生和總經(jīng)理陸金海力推的人選。

他指出，汪欽在長(zhǎng)城基金主要分管市場(chǎng)業(yè)務(wù)?！奥犝f陸金海與汪欽早幾年曾經(jīng)一塊參加過中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)組織的、赴美國(guó)沃頓商學(xué)院進(jìn)行的三個(gè)月培訓(xùn)班，他們是同學(xué)。

不過，記者在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站中并未查找到相關(guān)消息，赴美培訓(xùn)班未公布每期學(xué)員的名單。

在這位總經(jīng)理看來，來一位主管市場(chǎng)業(yè)務(wù)的人并未對(duì)寶盈基金對(duì)癥下藥?！皩氂鹑鄙偻顿Y和合規(guī)方向的領(lǐng)導(dǎo)人?！彼麖?qiáng)調(diào)。

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[責(zé)任編輯：hanfn]

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