股指期貨開戶工作首周平穩(wěn)有序

2010年02月27日 06:44
來源：證券時報作者：游石

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本報訊股指期貨正式開戶第一周，全國共有約410名投資者成功獲得中金所交易編碼。昨日，中金所相關負責人就第一周開戶情況回答了記者的提問。

問：股指期貨開戶第一周的情況怎么樣？

答：根據(jù)股指期貨上市工作的總體安排，中金所于2月22日9時起正式受理客戶開立股指期貨交易編碼申請。第一周，開戶數(shù)平穩(wěn)增加，開戶工作有序推進。開戶的投資者中，有自然人也有一般法人，多數(shù)是有較長時間商品期貨交易經(jīng)歷的投資者。

對于開戶，我們要求重質量不重數(shù)量，重秩序不重速度，從股指期貨開戶第一周的情況看, 應該說比較正常，平穩(wěn)有序，沒有出現(xiàn)排隊、擁擠等火爆現(xiàn)象。這說明，經(jīng)過3年多持續(xù)投資者教育，市場參與者對股指期貨產(chǎn)品有一定認識，風險意識明顯增強，對參與股指期貨交易比較謹慎。此外，證監(jiān)會、中金所嚴格要求、強勢監(jiān)管、現(xiàn)場督導、嚴格檢查，會員公司嚴格貫徹落實投資者適當性制度，嚴把開戶關，也較好地避免了大部分中小投資者的盲目參與。

問：在開戶過程中，行政監(jiān)管和市場監(jiān)管是什么關系？

答：中國證監(jiān)會和各地證監(jiān)局對股指期貨開戶工作高度重視，證監(jiān)會派出了多個巡查組，中金所派出了現(xiàn)場督導檢查小組奔赴北京、上海、深圳等期貨公司較多的重點地區(qū)，并與當?shù)刈C監(jiān)局聯(lián)合召開督導檢查大會。各地證監(jiān)局第一時間趕赴開戶現(xiàn)場，對期貨公司提出嚴格的監(jiān)管要求，并進行現(xiàn)場檢查。就現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)的問題，檢查組對會員公司進行了輔導，提出了整改建議，要求盡快完成整改。在中國證監(jiān)會的統(tǒng)一部署下，證監(jiān)會和各地證監(jiān)局對中金所密切配合，各期貨公司嚴格落實，保證了開戶工作平穩(wěn)、有序進行。

問：期貨公司對于投資者適當性制度的執(zhí)行情況怎么樣?

答：總體來看，期貨公司能夠認真執(zhí)行股指期貨投資者適當性制度。執(zhí)行情況比較好的公司，一是成立專門開戶小組，認真梳理開戶流程，劃定專門區(qū)域，設立專門柜臺，做好開戶準備工作。按照步驟一步一步驗證各項指標，實現(xiàn)平穩(wěn)有序開戶。二是加強內(nèi)部培訓。通過視頻會議等方式進行全員開戶培訓，認真組織好基礎知識考試工作。三是做好答疑工作。設立熱線電話，配備專人從事答疑工作，詳細回答投資者的各類咨詢問題。四是加強投資者培訓和風險教育工作。對內(nèi)部客戶進行篩選，分類進行輔導和培訓工作。對于在商品期貨和權證市場比較活躍的客戶，主動輔導，幫助其了解股指期貨特性，做好知識儲備。對于在商品期貨和證券市場不活躍的客戶，以揭示風險為主，加強客戶對股指期貨風險的認識，做好風險教育工作。但也有個別公司內(nèi)部培訓不足，存在開戶人員業(yè)務不熟練的情況，中金所已進行督導并提出了嚴格要求。

問：根據(jù)適當性制度的要求，投資者開戶前必須通過基礎知識測試，這種安排是出于什么考慮？

答：測試是開戶的必要程序。測試這個過程可以提醒投資者，股指期貨是一個專業(yè)性很強，交易風險較大的產(chǎn)品，在進入市場之前，必須了解該產(chǎn)品的基本特征和交易規(guī)則，樹立科學、理性的投資理念。中金所提倡“有足夠知識準備的投資者，才是受保護的投資者?！逼谪浌疽矐撏ㄟ^測試了解潛在投資者對產(chǎn)品的熟悉程度，并加強培訓工作。開戶其實也是一個投資者教育的過程，希望廣大投資者理解和支持股指期貨投資者適當性制度，認真履行開戶手續(xù)，把開戶當作一個檢驗和提高自身抗風險能力的機會。

證監(jiān)會和中金所要求中介機構在開戶過程中安排培訓并嚴格進行測試，也是出于對投資者的愛護，希望投資者提高自我保護能力。測試試題所包含的都是股指期貨交易環(huán)節(jié)中最基礎、最關鍵的要點，投資者如果連這些基本問題都不了解清楚就盲目進入這個市場，顯然是不合適的。

問：中金所對下一階段的開戶有什么要求？

答：中金所將繼續(xù)監(jiān)督、指導期貨公司及下屬營業(yè)部配足人手、完善流程，嚴格執(zhí)行股指期貨投資者適當性制度，在證監(jiān)會統(tǒng)一部署下，與各地證監(jiān)局密切合作，認真做好開戶督導檢查工作，確保股指期貨開戶工作平穩(wěn)、均衡、有序推進。各會員公司不能因為初期開戶人數(shù)不多而掉以輕心，放松管理，更不能降低要求，刪減流程。

問：聽說中金所近日對期貨公司開展仿真交易大賽提出了規(guī)范性的要求，是嗎？

答：是的。仿真交易的主要功能，是讓會員進行系統(tǒng)測試，培養(yǎng)業(yè)務人員，幫助投資者熟悉股指期貨這一新的產(chǎn)品。目前，股指期貨上市推進工作已進入開戶階段，仿真交易將經(jīng)常進行壓力測試和系統(tǒng)切換，且正式上市前有可能進行合約調整，客觀上造成記錄不連續(xù)，收益難比較。此外，鑒于一些客戶為追求高額獎金參與比賽，而仿真交易使用的是虛擬資金，其交易過程和結果不能代表未來真實的交易情形，設置排行榜和收益率容易誤導投資者，以為股指期貨能夠帶來暴利機會，而忽略了股指期貨只是風險管理工具，不是長期投資品種這一根本性質。因此，我們要求會員公司不得以設置物質獎勵的方式開展仿真交易大賽。