陸文俊千萬(wàn)花紅懸疑基金經(jīng)理年終獎(jiǎng)?wù){(diào)查

2010年02月27日 01:25
來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道

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本報(bào)記者林楊北京報(bào)道

金融危機(jī)的陰霾還未完全消退，華爾街卻已“頂風(fēng)”開出了總額高達(dá)200億美元的年終獎(jiǎng)金，這與2008年相比增加了17%。

在國(guó)內(nèi)，因高薪引發(fā)過(guò)不少猜測(cè)和議論的基金業(yè)也在2010年2月進(jìn)入了2009年年終獎(jiǎng)的發(fā)放期。

據(jù)記者多方調(diào)查，北京、上海、廣州及深圳四地的基金公司目前已發(fā)放的基金經(jīng)理年終獎(jiǎng)并未高出2008年的水平，已知的基金經(jīng)理2009年年終獎(jiǎng)中，個(gè)人最高獎(jiǎng)金接近500萬(wàn)元，該人士供職于一家規(guī)模排名業(yè)內(nèi)前五位的基金公司。

截至記者發(fā)稿前，規(guī)模前二十大的基金公司中仍然有數(shù)家還沒(méi)有下發(fā)年終獎(jiǎng)金，因此2009年年終獎(jiǎng)上限仍存懸念。近期基金業(yè)內(nèi)有傳言稱：銀華價(jià)值優(yōu)選基金經(jīng)理陸文俊在2009年斬獲股票型基金業(yè)績(jī)亞軍，有望以上千萬(wàn)元的獎(jiǎng)金創(chuàng)下業(yè)內(nèi)紀(jì)錄。

本報(bào)記者分別致電陸文俊本人以及銀華基金管理有限公司總經(jīng)理辦公室詢問(wèn)年終獎(jiǎng)的有關(guān)情況。陸文俊在電話中表示：“年終獎(jiǎng)金尚未發(fā)放，還不知道獎(jiǎng)金數(shù)額，未聽說(shuō)管理層許諾過(guò)千萬(wàn)元獎(jiǎng)金。

該公司總經(jīng)理辦公室的有關(guān)人士稱：“公司還沒(méi)有下發(fā)2009年的年終獎(jiǎng)，公司設(shè)有專門的薪酬委員會(huì)負(fù)責(zé)員工獎(jiǎng)金分配等事宜，基金經(jīng)理的工作表現(xiàn)出色，公司肯定會(huì)給予激勵(lì)，不過(guò)可以負(fù)責(zé)任的說(shuō)目前公司內(nèi)不可能出現(xiàn)個(gè)人拿到一千萬(wàn)元這樣高額水平的獎(jiǎng)金。

發(fā)多少獎(jiǎng)金本是每個(gè)基金公司的家務(wù)事，但它來(lái)源于基民上繳的管理費(fèi)，受到關(guān)注也是情理之中。

2006年和2007年的牛市，基金經(jīng)理們收獲了豐厚年終獎(jiǎng)早不是行業(yè)秘密。據(jù)了解，2007年的大牛市之后，規(guī)模前二十大公司的股票型基金經(jīng)理年終獎(jiǎng)稅前最低也有200萬(wàn)(2008年發(fā)放)，最高的則是媒體報(bào)道某明星基金經(jīng)理拿到千萬(wàn)元巨獎(jiǎng)。而2008年A股經(jīng)歷了暴跌，不過(guò)股票型基金經(jīng)理的獎(jiǎng)金沒(méi)有像基金凈值那樣縮水嚴(yán)重，較之2007年的水平普遍僅下降了兩成左右。

券商系基金最慷慨

按照慣例，基金公司年終獎(jiǎng)的發(fā)放時(shí)間有兩類，少數(shù)公司在春節(jié)前就發(fā)了，讓員工們過(guò)個(gè)放心年，大部分公司在春節(jié)后的一個(gè)月內(nèi)發(fā)放獎(jiǎng)金通知單或者實(shí)際發(fā)放完畢。

據(jù)本報(bào)記者了解，各家基金公司發(fā)放的2009年年終獎(jiǎng)在金額上存在很大差異，規(guī)模差不多的公司對(duì)員工的大方程度并不一樣，即使基金表現(xiàn)在同一梯隊(duì)的基金經(jīng)理，拿到的獎(jiǎng)金也是高低不齊。在已發(fā)放2009年年終獎(jiǎng)金的四地基金公司中，券商系基金公司給員工的紅包大小在業(yè)內(nèi)令人艷羨。

無(wú)論是上述接近500萬(wàn)元的個(gè)人獎(jiǎng)金，還是傳言中銀華基金的千萬(wàn)獎(jiǎng)金，同屬于證券公司持股的基金公司。

另一家券商系基金公司2009年的資產(chǎn)規(guī)模躋身業(yè)內(nèi)前十，該公司投研部門中入職1-2年的低職級(jí)員工年終獎(jiǎng)金也達(dá)到30萬(wàn)元，入職2年以上的資深員工年終獎(jiǎng)金大多在50萬(wàn)-200萬(wàn)元之間，部門負(fù)責(zé)人以及表現(xiàn)突出的個(gè)別基金經(jīng)理則稍高于200萬(wàn)元。

“200萬(wàn)元年終獎(jiǎng)只有2007年牛市的時(shí)候在我們公司出現(xiàn)過(guò)，還僅限于特別獎(jiǎng)勵(lì)，而2009年年終獎(jiǎng)在百萬(wàn)元以下的基金經(jīng)理在我們這就不止一個(gè)?！币患毅y行系基金公司的高管向本報(bào)記者透露。

而另一家合資基金公司，規(guī)模排名僅次于上述券商系基金公司幾名，但基金經(jīng)理拿到的年終獎(jiǎng)卻少了近1/3。

“我們基金規(guī)模有增無(wú)減，好幾只基金的業(yè)績(jī)也不錯(cuò)，但是我們的年終獎(jiǎng)金遠(yuǎn)不如同規(guī)模的深圳基金公司?！痹谏虾Ｄ澈腺Y基金公司擔(dān)任基金經(jīng)理的張明(化名)告訴本報(bào)記者。

張明就職的公司一直屬于業(yè)內(nèi)的中型基金公司，據(jù)他介紹，深圳、廣州的基金公司薪酬一直是業(yè)內(nèi)的高水平，甚至個(gè)別資深研究員的年終獎(jiǎng)金就能超過(guò)上海的股票型基金經(jīng)理。

“同行私下交流過(guò)，深圳某大型基金公司的資深研究員拿到的紅包相當(dāng)于4-5年的底薪，也就是50萬(wàn)-100萬(wàn)元，而我今年的年終獎(jiǎng)只不過(guò)自己的2年底薪。”他表示。

上述銀行系基金公司的高管認(rèn)為：“上?；鸸镜哪杲K獎(jiǎng)大多比深圳、北京的同行要低一些，這是基金公司國(guó)企氛圍較重的原因，而且僅有2家上?；鸸驹谌ツ陻D進(jìn)了規(guī)模排名前十，規(guī)模和公司收入直接掛鉤?！?

而最寒酸的要屬2008年新成立的一家基金公司，“公司資深的投研人員2008年年終獎(jiǎng)只能拿到稅后10萬(wàn)左右，雖然今年的增幅很大，但不能和其他老牌公司相比，大多在30-50萬(wàn)的水平?！币晃恢槿耸糠Q，“基金公司成立之初的兩年左右都難以做到收支平衡，所以年終獎(jiǎng)金只能是意思一下?！?

專戶投資經(jīng)理被降價(jià)

除了公司間的差異，同一公司中的不同職務(wù)間同樣存在年終獎(jiǎng)金差別對(duì)待。例如固定收益類基金經(jīng)理和股票型基金經(jīng)理“同工不同酬”在基金業(yè)內(nèi)已是行規(guī)。

北京某基金公司主管固定收益部門的人士對(duì)本報(bào)記者表示，債券基金經(jīng)理和貨幣基金經(jīng)理所付出的勞動(dòng)并不比股票基金經(jīng)理少，業(yè)內(nèi)主要是從基金規(guī)模較小和管理費(fèi)提取比率較低兩個(gè)方面考慮，所以股票基金經(jīng)理的年終獎(jiǎng)更高一些。

另外，隨著2009年基金公司“一對(duì)多”業(yè)務(wù)的新鮮出爐，專戶投資經(jīng)理的人數(shù)和工作量陡然增加，不過(guò)身在同一公司，“此經(jīng)理非彼經(jīng)理”

據(jù)本報(bào)記者了解，一家已發(fā)行多只“一對(duì)多”產(chǎn)品的基金公司中，專戶投資經(jīng)理的2009年年終獎(jiǎng)金只有50萬(wàn)元左右，而該公司資深研究員同期拿到的紅包均在50萬(wàn)元以上。

該公司的管理層人士向本報(bào)記者透露：“主要是從對(duì)公司的貢獻(xiàn)上考慮獎(jiǎng)金分配，專戶理財(cái)?shù)墓芾碣Y產(chǎn)規(guī)模和公募基金不可比，且專戶投資經(jīng)理面臨的心理壓力相對(duì)較小。

該人士指出專戶投資經(jīng)理數(shù)量激增，但管理資產(chǎn)規(guī)模有限，其所在的公司專戶理財(cái)部門員工目前已接近10人。

“年終獎(jiǎng)金是管理層按照部門劃分，然后由部門負(fù)責(zé)人具體分配到個(gè)人，專戶投資經(jīng)理短時(shí)期內(nèi)面臨粥少僧多的局面其他公司也存在。”該人士稱?！半S著業(yè)務(wù)拓展應(yīng)該會(huì)有所改善。

同時(shí)，百萬(wàn)俱樂(lè)部不再是基金經(jīng)歷的專利?；饦I(yè)內(nèi)還出現(xiàn)了研究員受到重獎(jiǎng)的趨勢(shì)。據(jù)本報(bào)記者了解，北京、廣州和上海的前十大基金公司中均出現(xiàn)了百萬(wàn)元年終獎(jiǎng)的研究員。

上述銀行系基金公司的高管認(rèn)為：“近年來(lái)，業(yè)內(nèi)已經(jīng)越來(lái)越重視研究部門，而且大多數(shù)基金公司研究員的工作還包括為專戶理財(cái)投資提供研究服務(wù)。

薪酬體制國(guó)際化尚缺股權(quán)激勵(lì)

從每個(gè)基金經(jīng)理的角度來(lái)說(shuō)，獎(jiǎng)金如何體現(xiàn)自己的業(yè)務(wù)水平尚未有行規(guī)，具體拿多少獎(jiǎng)金是公司領(lǐng)導(dǎo)和部門領(lǐng)導(dǎo)說(shuō)了算。

“一般而言，股東們會(huì)根據(jù)管理層的意見(jiàn)定下來(lái)當(dāng)年基金公司發(fā)放獎(jiǎng)金的總金額，具體到每個(gè)基金經(jīng)理、研究員拿多少錢，都是管理層和部門負(fù)責(zé)人來(lái)規(guī)劃了?！鄙鲜鋈谈吖芟虮緢?bào)記者表示。該人士所在的券商參股有基金公司，且曾在基金公司工作數(shù)年，他指出目前基金公司發(fā)放獎(jiǎng)金的額度主要還是由公司管理層和股東決定。

一位曾在美林資產(chǎn)管理公司和貝萊德資產(chǎn)管理公司(BlackRock)美國(guó)總部都有過(guò)數(shù)年工作經(jīng)歷的人士介紹稱，美國(guó)各種基金從業(yè)人員的薪酬構(gòu)成是每月固定薪水和年終獎(jiǎng)金兩大部分，基本依據(jù)是員工為公司創(chuàng)造的利潤(rùn)多少，這些與國(guó)內(nèi)基金公司類似。

“在員工和公司簽訂的合同中不會(huì)規(guī)定薪酬的具體數(shù)字，通常會(huì)在底薪基礎(chǔ)上加上一句獎(jiǎng)金參考個(gè)人表現(xiàn)和公司財(cái)務(wù)狀況來(lái)決定。”上述人士表示。“首先由公司股東大會(huì)的薪酬委員會(huì)決定公司的獎(jiǎng)金總額，然后管理層分配到各部門，最后部門負(fù)責(zé)人分到每個(gè)員工腰包里。

“在美國(guó)，公司管理層甚至初級(jí)員工都有可能在年終獎(jiǎng)金中拿到公司的期權(quán)，也就是股權(quán)激勵(lì)?！痹撊耸糠Q。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，基金經(jīng)理每年拿多少獎(jiǎng)金并非關(guān)鍵，在基金業(yè)內(nèi)找到自上而下一致認(rèn)可的薪酬體制，既能對(duì)基金從業(yè)人員發(fā)揮激勵(lì)作用也能讓基民滿意，才是業(yè)內(nèi)探討的重點(diǎn)。

“國(guó)內(nèi)基金公司沒(méi)有完整合理的考評(píng)制度是一大原因，另一大原因是管理費(fèi)按照固定費(fèi)率提取，基金從業(yè)人員的收入因此會(huì)表現(xiàn)得與市場(chǎng)脫節(jié)?！蹦迟Y產(chǎn)管理公司亞太區(qū)的業(yè)務(wù)主管對(duì)本報(bào)記者表示，該公司已與國(guó)內(nèi)基金公司有合作。

據(jù)該業(yè)務(wù)主管介紹，基金經(jīng)理獎(jiǎng)金是否合適不應(yīng)該單看絕對(duì)值，目前國(guó)內(nèi)基金經(jīng)理和投行保薦人相比，拿的錢并不算高。在美國(guó)、歐洲和香港，基金經(jīng)理的收入通常不會(huì)低于資深投行人士即投資銀行家。