股指期貨開戶首日現(xiàn)場見聞

2010年02月23日 01:00
來源：證券時報

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①上海投資者楊先生正在開戶 ②北京投資者袁先生一不小心成了“新聞人物” ③深圳投資者吳革開戶過程中全程錄像監(jiān)控 ④北京一位投資者正在簽署期貨經(jīng)紀(jì)合同 ⑤北京投資者正接受影像采集

證券時報記者 魏曙光 游 石 秦 利

昨天是股指期貨開戶第一天，證券時報記者兵分三路，分別到北京、上海、深圳的各大期貨公司，對開戶情況進(jìn)行了現(xiàn)場采訪。

北京 記者很踴躍 開戶者寥寥

昨天上午10時，記者來到銀河期貨北京營業(yè)部。只見柜臺前一位開戶人正在填寫股指期貨操作答卷，“考官”是營業(yè)部工作人員。同時，三部攝像頭正全過程進(jìn)行攝像，十多位期貨營業(yè)部工作人員全程監(jiān)考。

如此盛大的場面，讓這位自稱金融市場磨練18年的袁姓投資者也頗為緊張。他表示，自己對外匯、期權(quán)和掉期等金融業(yè)務(wù)相當(dāng)熟練，但即便如此，這份答卷仍然需要至少20分鐘才能答完，因為考卷問題相當(dāng)專業(yè)，均需要進(jìn)行一番思考后才能順利答題。

答題完畢后，考試試卷須由“考官”判分后方可開戶，過程需要一小時以上。根據(jù)股指期貨投資者適當(dāng)性制度規(guī)定，在開戶之前，投資者必須先參加股指期貨基礎(chǔ)知識測試，且得分不能低于80分。

記者注意到，這份標(biāo)注“股指期貨基礎(chǔ)知識測試試題”的試卷共30道題，答對24題為合格，測試時間為30分鐘，有判斷題和單選題兩種類型。其中，判斷題共有10道小題目，單項選擇題共有20道小題目?？碱}內(nèi)容幾乎涵蓋了滬深300股指期貨的方方面面。

不過，這位袁姓投資者表現(xiàn)得相當(dāng)有耐心，面對記者的提問，他自稱想頭一波開戶，為取一個好彩頭。該營業(yè)部負(fù)責(zé)人表示，這位開戶客戶除具備50萬元“財力”外，此前已在商品期貨領(lǐng)域打拼多年，僅此次帶來的近3個月期貨投資結(jié)算賬單就多達(dá)二三十頁，可算得上是資深人士。

記者注意到，除了這位投資者，偌大的股指期貨受理點(diǎn)幾乎全部被營業(yè)部工作人員及前來訪媒體記者占據(jù)，開戶客戶相當(dāng)稀少。截至記者發(fā)稿時，僅有3人通過筆試并辦理了開戶手續(xù)。

在該期貨公司走廊上，記者遇到一位前來開股指期貨模擬賬戶的投資者。在交談中記者得知，這位投資者自稱是股票玩家，但完全不懂期貨業(yè)務(wù)，希望通過開通股指期貨模擬交易來提高自己對期貨市場的認(rèn)識，以便將來參與到股指期貨交易中去。

上海 客服經(jīng)理 首日很忙碌

前天晚上加班到22點(diǎn)，昨天楊坤沂又比平時提前許多就從家中出發(fā)，因為自9點(diǎn)起，中金所將開始正式受理投資者開立股指期貨賬戶申請。楊坤沂是海通期貨客服中心總經(jīng)理，這一天有很多工作在等著她。

自股指期貨獲批后，楊坤沂負(fù)責(zé)的部門忙碌了許多。根據(jù)公司內(nèi)部劃分，客服中心的主要職責(zé)是客戶咨詢、開戶、交易交割等業(yè)務(wù)，為保證股指期貨平穩(wěn)上市，監(jiān)管層又提出了投資者適當(dāng)性制度的要求，而這些工作自然都落到她所在的部門頭上。

“最近幾個月基本都在加班，要修訂合同，要對員工進(jìn)行適當(dāng)性制度培訓(xùn)。中金所征求意見結(jié)束后，又明確現(xiàn)場開戶，過程全程視頻錄像，客服中心還要負(fù)責(zé)檢查設(shè)備和各營業(yè)場所的準(zhǔn)備情況。從年初五開始，部分員工就提前結(jié)束假期，向交易所陸續(xù)報送材料。前一天部門員工忙到晚上22點(diǎn)，將開戶流程反復(fù)梳理，確保萬無一失?！睏罾ひ式榻B說。

盡管有些堵車，但楊坤沂還是在8點(diǎn)前趕到了公司，部門同事也按要求陸續(xù)到達(dá)。她讓員工將400客服熱線全部開啟，檢查公司網(wǎng)站上股指期貨百問百答，以及把相應(yīng)開戶資料、設(shè)備準(zhǔn)備就緒。9點(diǎn)整，國內(nèi)期市開始交易，正好有投資者來電咨詢開戶事宜，客服人員把所需提供證明文件、材料一一告知后，與客戶約定開戶時間。整個上午，客服中心在咨詢、預(yù)約的忙碌中度過。

中午一過，北京投資者楊先生如約來到公司。楊先生是公司的老客戶，已有大半年做商品期貨的交易經(jīng)歷，資料準(zhǔn)備非常齊備，對開戶的流程也非常熟悉。楊坤沂幫助客戶整理好相關(guān)資料后，很快便進(jìn)入開戶程序。13：23，客戶首先填寫《股指期貨自然人投資者適當(dāng)性綜合評估表》，然后進(jìn)行股指期貨知識測試，楊坤沂確認(rèn)無問題后，接著簽署《股指期貨特殊風(fēng)險揭示書》和部分《期貨經(jīng)紀(jì)合同》，至13：57客戶簽約結(jié)束，共耗時34分鐘。最后，公司客服中心員工檢查相關(guān)文件，于14：13將楊先生開戶申請及資料上傳到中國期貨保證金監(jiān)控中心。15：30監(jiān)控中心反饋信息顯示，客戶開戶成功。

“開戶過程還是比較順利。因為老客戶只需補(bǔ)充簽署部分《期貨經(jīng)紀(jì)合同》、《股指期貨特殊風(fēng)險揭示書》和《股指期貨自然人投資者適當(dāng)性綜合評估表》，再進(jìn)行知識測試就可以了，流程相對新客戶簡化一些?！睏罾ひ收f，如果是新客戶，還要看投資者對股指期貨的熟悉程度，若對規(guī)則不了解，完全不懂期貨，就根本不能開戶；而一些具備開戶條件的客戶，也有可能在揭示風(fēng)險過程中反復(fù)解釋一些概念，花費(fèi)的時間會比較長。

另外，對于一般法人客戶，開戶要提供資產(chǎn)負(fù)債表、企業(yè)參與股指期貨交易的決策機(jī)制和操作流程等資料，并且股指期貨指令下達(dá)人、資金劃撥人和結(jié)算單確認(rèn)人都要到場，而這些人員可能在企業(yè)擔(dān)任要職，不能一下全部到場，所以股指期貨前期開戶也主要是一些自然人投資者。

深圳 海歸投資者 兩小時“闖關(guān)”

“20多年沒有考試了，現(xiàn)在考這個還有點(diǎn)緊張?！痹谧鐾旯芍钙谪浕A(chǔ)知識測試后，吳革如釋重負(fù)。

據(jù)了解，吳革有海外留學(xué)經(jīng)歷，擁有英國注冊會計師證書，目前在一家會計師事務(wù)所任職?！斑@個測試挺難的，簡直比研究生考試還難。”吳革開玩笑說。耗時2個多小時，吳革順利通過測試，成為中國國際期貨首位完成股指期貨開戶程序的客戶。如順利通過中國期貨保證金監(jiān)控中心和中金所的審核，吳革將成為中國國際期貨第一個成功開戶的自然人投資者。

據(jù)了解，投資者需要在股指期貨基礎(chǔ)知識測試中取得80分以上，同時在自然人投資者適當(dāng)性綜合評價方面得分超過70分，才能辦理股指期貨開戶。8點(diǎn)50左右，吳革就已經(jīng)趕到中國國際期貨開戶室?！?002年我就在中期開了戶從事商品期貨投資，現(xiàn)在已經(jīng)有8年多了，每年都有盈利。”吳革告訴記者，并向記者展示了當(dāng)年的入金單據(jù)。單據(jù)已經(jīng)有些發(fā)黃，上面寫著“2002年12月27日入金10萬元整”

“股指期貨上市后，我應(yīng)該會第一批參與，因為已經(jīng)有了做恒指的經(jīng)驗?！眳歉镎f，對自己的風(fēng)險控制能力很有信心。但股指期貨開戶第一關(guān)還是給吳革設(shè)置了小小的障礙。

吳革需要過的第一關(guān)是股指期貨基礎(chǔ)知識測試，該試卷由30道題目組成，其中10道判斷題，20道選擇題。由于需要得到80分以上，為慎重起見，他選擇了先“復(fù)習(xí)”一下功課，在開戶人員收回試卷后，他參與了中期公司股指期貨知識培訓(xùn)?！皬?fù)習(xí)”的確取得了效果，半個多小時后，吳革回到開戶室，開始答題，用時很短，不足10分鐘就將試題答完。當(dāng)中期的工作人員告訴他只錯了兩道題時，他高興得叫了起來：“真是太棒了！”

過了第一關(guān)后，吳革面臨的第二關(guān)是“自然人投資者適當(dāng)性綜合評價”，在年齡方面剛過40歲的吳革得到最高分10分，由于是本科學(xué)歷，在學(xué)歷方面他得到4分。由于有多年商品期貨交易經(jīng)驗且沒有穿倉記錄，在這一項上吳革得到了滿分20分，在個人誠信記錄方面他由于沒有提供誠信記錄被扣了5分，得到10分；在個人金融資產(chǎn)也就是最受外界關(guān)注的50萬門檻方面吳革又耽擱了一些時間。由于之前一直放長假，吳革在中期的商品賬戶中的資金余額不足50萬元，因此需要現(xiàn)場轉(zhuǎn)賬。成功轉(zhuǎn)賬后，他在此項得到了40分，最終得到了84分的高分。

中期負(fù)責(zé)開戶的工作人員告訴記者，吳革順利完成了開戶的程序，下一步公司將開戶資料上傳到期貨保證金監(jiān)控中心，材料通過審查后，再由監(jiān)控中心傳到中金所，中金所最快一個工作日后將客戶交易編碼發(fā)給期貨公司，等客戶拿到可使用的交易編碼后，開戶程序就成功完成。

像吳革這樣熱情的投資者并不多，昨日上午到中期現(xiàn)場開戶的客戶僅有3個，這樣熱冷清”的場面同樣出現(xiàn)在深圳其他有資格開戶的期貨公司中。五礦實達(dá)期貨負(fù)責(zé)人說，由于具體試題前日才到期貨公司手里，很多投資者可能很難通過試題，公司最主要的任務(wù)還是要做好投資者教育，對開戶一事并不急。中證期貨負(fù)責(zé)人告訴記者，來公司咨詢股指期貨開戶的客戶非常多，但到現(xiàn)場的比較少。到收盤時，中證期貨完成開戶手續(xù)的客戶數(shù)有8例?？偛吭谥貞c的中信建投期貨也出現(xiàn)類似情況，咨詢開戶的客戶很多，但開戶的很少。中國國際期貨總經(jīng)理陳冬華說，由于股指期貨具體上市日期、手續(xù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)等都沒有確定，因此很多投資者都會選擇觀望，股指期貨開戶潮不會出現(xiàn)。

吳革告訴記者，他的網(wǎng)名為“怯者”，就是提醒自己時刻保持對市場的敬畏心理?！霸谶@個市場這么多年，我見過不少從1萬資產(chǎn)增值到千萬案例，也見證過千萬資產(chǎn)縮水到1萬的慘痛教訓(xùn)，期貨投資風(fēng)險控制要時刻擺在首位，不能存一夜暴富心理，要細(xì)水長流，只要穩(wěn)定盈利，即使10%也足夠了?！眳歉镎劦降牟呗酝瑯舆m用于其他市場的投資者。

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