新疆板塊：迎來(lái)三大機(jī)會(huì) 將成今年重要投資主線

2010年02月13日 01:57
來(lái)源：新快報(bào) 作者：高菲

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-新快報(bào)記者　高菲

新疆，其經(jīng)濟(jì)發(fā)展自西漢以來(lái)便與“屯墾戍邊”聯(lián)系到一起。建國(guó)以來(lái)，屯墾戍邊政策在促進(jìn)新疆經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面取得顯著成效，新疆的城鎮(zhèn)化推進(jìn)、大城市群建設(shè)以及優(yōu)勢(shì)資源轉(zhuǎn)換等方面初見成效，這些為新疆經(jīng)濟(jì)的二次起飛奠定了基礎(chǔ)。目前新疆經(jīng)濟(jì)可謂是“萬(wàn)事俱備，只欠政策東風(fēng)”。從2007年國(guó)務(wù)院32號(hào)文件，2009年11月份國(guó)家各部委400人考察團(tuán)在新疆密集調(diào)研，今年1月中共中央政治局常委、中央政法委書記周永康召開新疆經(jīng)濟(jì)工作專項(xiàng)會(huì)議，隨后2月市場(chǎng)傳言，新疆區(qū)域經(jīng)濟(jì)振興規(guī)劃將在今年5月上報(bào)至國(guó)務(wù)院。這些似乎都給市場(chǎng)傳遞了一個(gè)信號(hào)，2010年國(guó)家對(duì)新疆的支持力度將會(huì)加大。

一時(shí)之間，市場(chǎng)關(guān)于新疆區(qū)域振興的熱情空前高漲。股價(jià)也在資金的推動(dòng)下，節(jié)節(jié)高升。自去年11月以來(lái)，該板塊已經(jīng)獲取38%的絕對(duì)收益，相對(duì)上證指數(shù)有43%的超額收益，受到了資金的極大追捧。有分析師表示，未來(lái)新疆板塊仍會(huì)繼續(xù)受捧，并認(rèn)為新疆板塊具有跨越一般經(jīng)濟(jì)周期的投資價(jià)值。

新疆板塊迎來(lái)三大機(jī)會(huì)

自2009年11月份國(guó)家各部委400人考察新疆，密集調(diào)研之后，今年以來(lái)，關(guān)于國(guó)家扶持新疆地區(qū)政策的傳聞成為媒體上的“?？汀?，而最新的消息稱，國(guó)務(wù)院將在3月底左右召開“新疆經(jīng)濟(jì)發(fā)展專項(xiàng)會(huì)議”，新疆區(qū)域發(fā)展的系列新政屆時(shí)也將集中出臺(tái)。隨后2月市場(chǎng)傳言，新疆區(qū)域經(jīng)濟(jì)振興規(guī)劃將在今年5月上報(bào)至國(guó)務(wù)院，規(guī)劃將重點(diǎn)支持能源、旅游、鋼鐵、新型農(nóng)業(yè)和循環(huán)經(jīng)濟(jì)。

有業(yè)內(nèi)人士表示，在市場(chǎng)預(yù)期的一系列振興政策中，引導(dǎo)新疆將“資源優(yōu)勢(shì)”充分轉(zhuǎn)換成為“競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)”是其中的主要方向。

其實(shí)自1980年開始，新疆就已經(jīng)開始醞釀資源優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)換戰(zhàn)略，到1993年正式提出“一黑一白”(黑指的是石油和煤炭、白指的是棉花)的經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略。但由于資源要素市場(chǎng)化推進(jìn)不順暢，一直未能將“資源優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)充分轉(zhuǎn)換成為“競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)”廣發(fā)證券分析師李太勇表示，隨著未來(lái)國(guó)家對(duì)新疆給予的優(yōu)惠政策如對(duì)企業(yè)稅收優(yōu)惠、資源稅改革試點(diǎn)等的推進(jìn)，新疆將加快其資源優(yōu)勢(shì)的轉(zhuǎn)換力度和效率。

而在政策支持下，新疆板塊也將迎來(lái)三大機(jī)會(huì)。一是煤炭、石油、天然氣等不可再生能源開發(fā)利用；二是農(nóng)業(yè)、旅游、新能源(太陽(yáng)能、風(fēng)能)等可再生能源開發(fā)利用；三是地處向西開放帶來(lái)的機(jī)會(huì)。

將成今年重要投資主線

在這些政策利好的預(yù)期支持下，去年11月以來(lái)，新疆板塊九成個(gè)股看漲，整個(gè)已經(jīng)獲取30%左右的絕對(duì)收益，相對(duì)上證指數(shù)也有40%左右的超額收益。其中，北新路橋在去年11月就上演了“帽子戲法”，連拉三個(gè)漲停，并走出14連陽(yáng)的驚人成績(jī)，成為當(dāng)時(shí)的絕對(duì)龍頭。進(jìn)入今年一月新疆城建又接過了北新路橋的“上漲大旗”，帶領(lǐng)新疆板塊走出了兩波猛烈的攻勢(shì)，該股從今年以來(lái)，短短一個(gè)多月，漲幅已經(jīng)超過40%?！靶陆鍓K將是2010年一條重要的投資主線，國(guó)家一定會(huì)出臺(tái)針對(duì)新疆區(qū)域發(fā)展的政策，這絕對(duì)是非常值得關(guān)注的一個(gè)板塊。中信證券研究所執(zhí)行總經(jīng)理于軍認(rèn)為新疆板塊仍會(huì)受到追捧。

有資料顯示，超過三分之二的公司去年三季度流通十大股東中有機(jī)構(gòu)席位的身影，其中，中郵基金、華夏基金、海富通基金以及易方達(dá)基金更是多次出現(xiàn)，受到了資金的極大追捧。

雖然近期該板塊隨其他區(qū)域振興概念個(gè)股有所回落，但東方證券股票策略資深分析師王明旭表示，雖然部分區(qū)域振興相關(guān)的股票已經(jīng)出現(xiàn)了高估現(xiàn)象，但只有上升到國(guó)家戰(zhàn)略、地緣政治層面，才能深刻地去理解和把握新疆的長(zhǎng)期戰(zhàn)略意義，從而認(rèn)識(shí)到整個(gè)新疆板塊具有跨越一般經(jīng)濟(jì)周期的投資價(jià)值。

而在具體的投資對(duì)象上，市場(chǎng)普遍認(rèn)為，新疆板塊具有政策扶持與資源稟賦優(yōu)勢(shì)疊加下的五大投資機(jī)會(huì)。

機(jī)會(huì)

五大受益行業(yè)及個(gè)股受益基建類行業(yè)

要致富，先修路。由于新疆位于中國(guó)西北邊陲，土地面積占全國(guó)的1/6?！叭綂A二盆”地形特點(diǎn)形成了新疆與區(qū)外交流聯(lián)系的天然屏障，對(duì)外陸路通道少而且距離長(zhǎng)，距離最近的經(jīng)濟(jì)中心城市蘭州將近1700km。這也是制約新疆發(fā)展的瓶頸問題。從目前新疆在建或者是規(guī)劃中的鐵路和公路建設(shè)力度看，基礎(chǔ)設(shè)施的瓶頸問題有望得到解決。從新疆的固定資產(chǎn)投資看，受益未來(lái)國(guó)家重大基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目投入，增速也會(huì)有一個(gè)提升。

受益未來(lái)“鐵公基”建設(shè)，具有運(yùn)輸半徑的建材青松建化、天山股份，同時(shí)具有運(yùn)輸半徑、資源優(yōu)勢(shì)、成本優(yōu)勢(shì)的鋼鐵板塊八一鋼鐵，路橋施工的企業(yè)北新路橋，市政工程與房屋建筑施工龍頭新疆城建等這些企業(yè)將率先受益。

受益資源稟賦優(yōu)勢(shì)行業(yè)

中國(guó)經(jīng)濟(jì)在接下來(lái)的發(fā)展中，受結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)升級(jí)等壓力，國(guó)家原來(lái)對(duì)東部沿海地區(qū)的出口相關(guān)優(yōu)惠政策將會(huì)逐步減弱，轉(zhuǎn)而支持承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的中西部地區(qū)，對(duì)主要出口城市給予出口加工區(qū)的優(yōu)惠政策。在這個(gè)大前提下，新疆將充分發(fā)揮向西開放的大通道和橋頭堡作用，隨著上合組織合作的不斷加強(qiáng)，新疆將透過亞歐大陸橋、亞歐光纜干線與邊境貿(mào)易，使其從戰(zhàn)備防衛(wèi)前沿轉(zhuǎn)變?yōu)橄蛑衼啞⒛蟻?、西亞市?chǎng)進(jìn)行跨界貿(mào)易的前沿。同時(shí)，這兩者疊加下，礦產(chǎn)資源的開采加工業(yè)將向下游延伸，未來(lái)的方向?qū)ㄩ_發(fā)能源工業(yè)的下游產(chǎn)品市場(chǎng)、開放部分國(guó)防工業(yè)的民營(yíng)準(zhǔn)入等。基于以上分析受益的上市公司將包括：在國(guó)家將出臺(tái)重大產(chǎn)業(yè)政策的預(yù)期下，作為新疆國(guó)資委控制的重大資源整合平臺(tái)將獲得機(jī)會(huì)的中泰化學(xué)、整個(gè)行業(yè)正處于一個(gè)穩(wěn)步增長(zhǎng)期，作為L(zhǎng)NG能源龍頭，其未來(lái)的發(fā)展將回歸天然氣等主營(yíng)業(yè)務(wù)的廣匯股份、行業(yè)龍頭，具備成本優(yōu)勢(shì)，同時(shí)受益新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新疆眾和等等。

受益通脹的農(nóng)業(yè)板塊

從國(guó)家最新公布的CPI數(shù)據(jù)看，CPI近期回升勢(shì)頭強(qiáng)勁。農(nóng)業(yè)自然成為了通脹時(shí)期的投資主線。同時(shí)結(jié)合新疆農(nóng)業(yè)發(fā)展規(guī)劃中著力做大棉業(yè)、糖業(yè)、酒業(yè)、果蔬業(yè)、畜牧業(yè)和種子業(yè)6大產(chǎn)業(yè)的“6221”工程，從新疆已有近10家農(nóng)業(yè)相關(guān)的上市公司布局看，受益的公司有中糧屯河、新中基。

兼并重組帶來(lái)的機(jī)會(huì)

在目前新疆國(guó)資委旗下具有重組預(yù)期的上市公司中，東莞分析師梁錦雄認(rèn)為，新疆建設(shè)兵團(tuán)在維護(hù)新疆的穩(wěn)定方面，起到中流砥柱的作用，中央政府會(huì)繼續(xù)加大對(duì)兵團(tuán)的支持；其次，新疆建設(shè)兵團(tuán)對(duì)轄下企業(yè)的約束力較強(qiáng)，因此國(guó)資整合難度要小于一般的企業(yè)整合。

目前新疆本地股中具有比較明顯的資產(chǎn)注入預(yù)期的主要是新中基、ST百花、天富熱電和已經(jīng)停牌的新農(nóng)開發(fā)。而從2009年7月23日就停牌的天山紡織，資產(chǎn)重組已經(jīng)取得了實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，新疆凱迪投資有限公司已持有該公司35.73%的股權(quán)，成為公司第一大股東。

消費(fèi)升級(jí)帶來(lái)的旅游業(yè)機(jī)會(huì)

按照將旅游業(yè)培育成重要支柱產(chǎn)業(yè)的方向指引，新疆未來(lái)將以“五區(qū)三線”為重點(diǎn)，建設(shè)喀納斯、喀什、那拉提、天池、吐魯番等一批國(guó)家級(jí)乃至世界級(jí)旅游景區(qū)(點(diǎn))。ST百花、擁有中青旅新疆國(guó)際旅行社公司51%的股份的中青旅、新疆地區(qū)航空旅客吞吐量約占全國(guó)1.76%，占據(jù)新疆地區(qū)航空市場(chǎng)份額約50%的南方航空等將受益。

新疆板塊個(gè)股一覽

代碼簡(jiǎn)稱基金持股比例股東戶數(shù) 看點(diǎn)/行業(yè) 頭

000159 國(guó)際實(shí)業(yè) 3.94 40261 煤炭行業(yè) 其他

000415 匯通集團(tuán) 0.31 43117 建筑建材多頭

000562 宏源證券 1.83 140165 金融行業(yè) 空頭

000813 天山紡織空 32918 紡織行業(yè) 多頭

000877 天山股份 13.14 24712 水泥行業(yè) 其他

000972 新中基 6.55 31645 食品行業(yè) 其他

002092 中泰化學(xué) 7.94 50786 化工行業(yè) 其他

002100 天康生物 3.59 13602 農(nóng)林牧漁多頭

002202 金風(fēng)科技 10.89 139997 發(fā)電設(shè)備多頭

002205 國(guó)統(tǒng)股份空 4295 鋼鐵行業(yè) 其他