全球資源見(jiàn)頂下的操作策略

2010年02月07日 10:33
來(lái)源：證券市場(chǎng)紅周刊

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-主持人吳明

因精力有限，雖然來(lái)信必閱，卻不能來(lái)信必回。主持人從不輕忽大家的建議，在本期對(duì)話中，我將盡量解釋大家的疑惑，這將有助于您更愉快地閱讀這個(gè)欄目。此外，因忙于他務(wù)，本周若雨蕭蕭暫且休息。

主持人信箱：zy@vip.sohu.net。

——主持人

泥沙俱下機(jī)會(huì)來(lái)

主持人：青海明膠絕地反擊，希望“樹(shù)人系”股票能再接再厲?？爝^(guò)年了，有什么年貨獻(xiàn)上？

樹(shù)人：一年之計(jì)在于春，一季度也是商業(yè)股傳統(tǒng)的旺季，很多公司僅第一季度的利潤(rùn)就能占全年的一半多。大家可以去看看身邊的商店，給我們的感覺(jué)就是，絲毫看不出歐美那樣的蕭條，似乎經(jīng)濟(jì)危機(jī)就和我們沒(méi)有關(guān)系。也難怪，前幾年人家過(guò)好日子的時(shí)候我們沒(méi)甜頭，憑什么他們倒霉我們要跟著一起呢？

主持人：樹(shù)人一直試圖尋求安全的品種，哪只商業(yè)股進(jìn)入了你的視線？

樹(shù)人：北京城鄉(xiāng)(600861)，老牌的北京商業(yè)股，公司的每股公積金和未分配利潤(rùn)都很好，每股凈資產(chǎn)在6元以上，也就是現(xiàn)在的市凈率連2倍都不到，安全邊際很高。

主持人：很多朋友問(wèn)我，大盤不好，讓樹(shù)人說(shuō)個(gè)股，豈非強(qiáng)人所難？我想說(shuō)，現(xiàn)在介入個(gè)股，的確把握不高，請(qǐng)樹(shù)人來(lái)的本意，是為探討思路。非要當(dāng)作投資參考，請(qǐng)先思量大盤。個(gè)中深意，還望細(xì)細(xì)體察。

陰跌困局

主持人：指數(shù)平淡，個(gè)股激越，很夢(mèng)幻的一周呀。

泛舟：本周指數(shù)波動(dòng)幅度不大，但對(duì)個(gè)股卻千差萬(wàn)別，最強(qiáng)的就是海南板塊，最慘的還是前期的一些基金重倉(cāng)股，地產(chǎn)、化工、資源之類的。比如像神火股份，已經(jīng)從40.6元跌到了27.50元，依然有好多家機(jī)構(gòu)堅(jiān)決拋出?？赡艽蠖鄶?shù)投資者很難理解這點(diǎn)，跌那么多為何還出局？其實(shí)多和少只是你現(xiàn)在看，就像當(dāng)初70元跌到40元，機(jī)構(gòu)才開(kāi)始減倉(cāng)，很多人一看都快攔腰了，趕快搶，結(jié)果呢？最后跌到10元不到，所以誰(shuí)知道現(xiàn)在的價(jià)格是低還是高呢？何況機(jī)構(gòu)出貨都是看勢(shì)不看價(jià)，一旦板塊個(gè)股或者指數(shù)的下跌趨勢(shì)開(kāi)始了，價(jià)格無(wú)所謂，跌停都必須出，當(dāng)然還有個(gè)原因，錢不是操盤手私人的，所以怎么割心都不疼。咱們老百姓可不一樣，都是血汗錢，這一刀30%以上下去，可不是滋味，看了我們欄目那么久，如果你現(xiàn)在才想通，要走是不是晚了點(diǎn)？我的保命秘訣，我都反反復(fù)復(fù)說(shuō)了一年多了，今天我再重復(fù)一次，這招對(duì)上班族很有用，破五日均線減半倉(cāng)，破五周均線只剩四分之一，破五月均線或者30周均線，我們不玩了看戲。雖然機(jī)械，而且漲時(shí)可能賺得不特別多，但現(xiàn)在你一定是樂(lè)呵呵地在一邊看戲。

主持人：這周熱點(diǎn)板塊瘋了，你參與沒(méi)有？

泛舟：年初我就和大家說(shuō)，海南、新疆、科技股就是今年的選擇，前幾周即便我不看好指數(shù)，但是對(duì)于小市值概念股依然建議有時(shí)間炒短線朋友多關(guān)注。雖然周五上述板塊開(kāi)始出現(xiàn)籌碼松動(dòng)，可能一輪炒作就此結(jié)束，但這僅僅是一個(gè)概念的結(jié)束，只要市場(chǎng)不出現(xiàn)2008年那樣的下跌，還會(huì)有其他熱點(diǎn)跟上，哪怕指數(shù)陰跌，個(gè)股依然會(huì)強(qiáng)勁。為什么？我也早說(shuō)過(guò)，1664點(diǎn)就是當(dāng)年的325點(diǎn)，后面一定會(huì)有一次512點(diǎn)的雙探底，這個(gè)探底一定是陰跌形成的，就像3361點(diǎn)跌到本周最低的2895點(diǎn)一樣，時(shí)間跨度長(zhǎng)，讓你感覺(jué)盤面很活躍，牛股不少，如果你站錯(cuò)隊(duì)，不少個(gè)股40%都能給你跌去，回頭一看，指數(shù)沒(méi)跌多少，為何我賬戶輸那么多？這就是陰跌可怕的地方，這個(gè)階段要么你別參與市場(chǎng)，參與了，一定要選好品種，選好了可以讓你上天堂，選不好就下地獄了。當(dāng)然我建議大多數(shù)朋友不要參與，歷來(lái)交易者中，只有極少數(shù)的人才能在這個(gè)市場(chǎng)中存活，我認(rèn)識(shí)不少高手奇人，他們有今天的成就，付出實(shí)在太多了，每天除了吃喝拉撒，基本都是看盤和研究，而且基本都曾經(jīng)輸?shù)脙A家蕩產(chǎn)，再痛定思痛重新來(lái)，無(wú)論什么行業(yè)有付出才有回報(bào)，但是在證券市場(chǎng)，即便你付出了，方式不對(duì)，一樣沒(méi)有回報(bào)。所以對(duì)大眾來(lái)說(shuō)資金可以分三份，一份定投指數(shù)基金，一份中長(zhǎng)期持股，但是要買準(zhǔn)時(shí)點(diǎn)，一份現(xiàn)金，或者想學(xué)習(xí)想交學(xué)費(fèi)的，就用這些去操作。別急，慢慢來(lái)，錢不入急門。

尖頂反彈

主持人：可我們就是急，就是關(guān)心眼前這點(diǎn)事兒，眼看年線就要到了，你也算兌現(xiàn)了去年十月說(shuō)的“未來(lái)先跌到年線再看”這句話，不少朋友都來(lái)問(wèn)，小范下一步看到多少？

泛舟：下周是春節(jié)前的最后一周，指數(shù)圍繞年線震蕩的可能性比較大，歷來(lái)年線處都會(huì)有反復(fù)，從1994年512點(diǎn)至今，年線都是多空雙方爭(zhēng)奪的重要陣地。短期我還是先看年線附近震蕩。這個(gè)震蕩很有講究，量一定要縮，何時(shí)到700億以下，可能指數(shù)就有戲了。

主持人：難得小范溫柔一下，只先看到年線震蕩，既然震蕩，個(gè)股機(jī)會(huì)又會(huì)不少吧？

泛舟：是啊，只要是震蕩，很多品種就有戲。有機(jī)會(huì)的品種分為兩類，第一類：1月月K線收陽(yáng)，絕對(duì)股價(jià)漲幅不大的強(qiáng)勢(shì)品種；第二類，上一輪最強(qiáng)的板塊，短期超跌機(jī)會(huì)。第一類比較適合大眾，你們等指數(shù)量一縮，就去找這些品種，記住，一定要是盤整很久，股價(jià)上漲幅度不大，未來(lái)有炒作契機(jī)，同時(shí)1月月線收陽(yáng)的品種。第二類適合短線客，比如等羅頓發(fā)展跌到13.8到13.2元之間，或許有次短打機(jī)會(huì)，經(jīng)緯紡機(jī)8.08元以下，也存在這樣的機(jī)會(huì)，空間都在10%左右。短期羅頓發(fā)展如果能直接跌到11.8元以下，至少會(huì)有一次20%的收益空間，各位切記，我只是打個(gè)比方，不是推薦。其中的方式方法不是看看那么簡(jiǎn)單的，而且不能貪，預(yù)期收益一到立馬出局，不然尖頂反彈股票彈完后的殺傷力是多少，應(yīng)該不用我提示吧，所以沒(méi)時(shí)間看盤的大眾還是不要選第二類的品種。

主持人：尖頂反彈，不經(jīng)意間，小范已經(jīng)流露了一點(diǎn)你的抄底必要條件，只是還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，來(lái)日方長(zhǎng)，且讓主持人慢慢掏取小范的反彈真經(jīng)。

全球資源見(jiàn)頂下的操作策略

主持人：請(qǐng)安民來(lái)，是想滿足部分長(zhǎng)線愛(ài)好者的要求。在我看來(lái)，安民是欄目中惟一一位真正的長(zhǎng)線交易，并有一定價(jià)值投資理念的嘉賓。隔周上場(chǎng)，也是避免觀點(diǎn)經(jīng)常重復(fù)，造成閱讀疲勞。事有不巧，上上周五，本欄截稿時(shí)，安民才作出確認(rèn)，香港股指中期見(jiàn)頂。你個(gè)人的主要籌碼，相繼在周五和周一拋空了?？稍偕线@個(gè)欄目，已經(jīng)時(shí)隔兩周。

劉安民：內(nèi)地股指中的代表性大盤指數(shù)，中證100、上證50指數(shù)相繼見(jiàn)頂。然后美股、歐洲股指、南美股指、亞洲主要國(guó)家和地區(qū)股指相繼見(jiàn)中期頂部。表明世界性的股指、期貨指數(shù)基本上已經(jīng)中期見(jiàn)頂了。

主持人：有必要反思一下了吧。

劉安民：前期我個(gè)人看好今年3月份前的宏觀經(jīng)濟(jì)，看好股指，盡管認(rèn)為大盤會(huì)選擇三角形突破，而且說(shuō)了向下突破我也認(rèn)，但我個(gè)人的觀點(diǎn)仍然認(rèn)為會(huì)選擇向上突破——當(dāng)時(shí)判斷向上突破的原因，主要基于兩點(diǎn)：大盤藍(lán)籌股的估值和下殺空間太??；還有一點(diǎn)就是從美元中期見(jiàn)底到期指、股指中期見(jiàn)頂，之間會(huì)有個(gè)時(shí)滯，而我可能心存僥幸，認(rèn)為股指見(jiàn)頂可能會(huì)拖后一些。在這兩個(gè)因素的影響下，我對(duì)突破方向的判斷還是錯(cuò)了。作為一個(gè)在這個(gè)市場(chǎng)上生存了17年的老股民，盡管我有向下突破的準(zhǔn)備，但還是不夠。因?yàn)槲业奈恼聲?huì)影響一批人的選擇。因此，安民在此向各位讀者致歉。我的研究過(guò)于自信，這是有問(wèn)題的。今后我會(huì)注意盡量避免。

主持人：我們惟一能做的，只是真誠(chéng)的訴說(shuō)，如果說(shuō)錯(cuò)就要道歉，欄目中幾乎所有人都出過(guò)錯(cuò)，那欄目改叫道歉智慧得了。連郭阿姨這樣被大伙視為神的人物，也曾有過(guò)一次失手，前年曾把一個(gè)短期底當(dāng)成了中期底。如果是中長(zhǎng)期轉(zhuǎn)折點(diǎn)，指數(shù)與兩周前差別不大，不少股票還創(chuàng)了新高。我只是希望安民作個(gè)示范，一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的長(zhǎng)線交易者，能否真的做到，不要頂?shù)?，穩(wěn)定賺取中間利潤(rùn)。美元中期見(jiàn)底和全球股指、期指已經(jīng)或即將中期見(jiàn)頂?shù)那闆r下，這是你大方向上的判斷，是吧。

劉安民：是。美元中期見(jiàn)底，為時(shí)12到19個(gè)月。全球商品市場(chǎng)中期見(jiàn)頂，下跌時(shí)間也將是12到19個(gè)月。期指的中期下跌，將會(huì)導(dǎo)致上游公司如有色、煤炭、鐵礦石、農(nóng)產(chǎn)品、紙漿、石油公司業(yè)績(jī)大幅下降，并導(dǎo)致全球股指在這些公司業(yè)績(jī)下降的影響下，大幅向下調(diào)整，直到下一個(gè)美元的中期頂部前后見(jiàn)中期底部。全球股指在期指的下跌，會(huì)影響到實(shí)體經(jīng)濟(jì)，導(dǎo)致美國(guó)、歐洲、日本消費(fèi)下降，從而導(dǎo)致中國(guó)出口下滑；我們預(yù)計(jì)這個(gè)時(shí)間在今年的下半年，特別是第四季度會(huì)有比較明顯的表現(xiàn)。中國(guó)出口下滑；將導(dǎo)致沿海又有一批企業(yè)倒閉，這會(huì)影響到中國(guó)農(nóng)民工、大學(xué)生的就業(yè)，民工返鄉(xiāng)的現(xiàn)象屆時(shí)又會(huì)出現(xiàn)。就業(yè)的壓力，將導(dǎo)致中國(guó)消費(fèi)的下滑。在這些因素的影響下，今年中國(guó)經(jīng)濟(jì)的二次探底不可避免，因?yàn)檎梢钥刂仆顿Y，但沒(méi)有辦法控制出口和消費(fèi)。出口對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響時(shí)間當(dāng)在第三季度出現(xiàn)，最晚不會(huì)晚于第四季度。

主持人：回到市場(chǎng)，我們?cè)趺醋觯?/p>

劉安民：我們的中期操作策略是，重倉(cāng)者拋售股票，輕倉(cāng)者或者觀望，或者有反彈的話，只可以輕倉(cāng)做短線，直到下個(gè)中期底部附近，我們才可以重倉(cāng)介入中期操作。

主持人：對(duì)和你一樣的價(jià)值投資者，有什么忠告？

劉安民：對(duì)于大盤藍(lán)籌股，特別是那些市盈率極低的公司，它們的長(zhǎng)線投資價(jià)值仍然存在。以現(xiàn)在的價(jià)位買入，或者前期買入后不想拋，堅(jiān)守下去，到下一個(gè)中期頂部，至少可以有一倍左右的利潤(rùn)。但是它們短線甚至中線極容易套人，多數(shù)人不可能做到這點(diǎn)。