科德投資：關(guān)注機構(gòu)重倉股聯(lián)動效應(yīng)

2010年01月28日 16:23
來源：科德投資 作者：王志堅

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周四的市場迎來了技術(shù)破位后的關(guān)口爭奪戰(zhàn)，3000點保衛(wèi)戰(zhàn)成為了“融資融券與股指期貨”寄托盡快出臺的一個中軸人氣點。因此，雖然盤中受到信貸調(diào)控壓制的地產(chǎn)和銀行板塊早盤表現(xiàn)較為餒弱，但是電力、科技、航空、醫(yī)藥、鋼鐵等多個附屬藍籌板塊水平線拔高。整體呈現(xiàn)出了調(diào)倉后期的資本隱性注入現(xiàn)象。而從顯性的成交量上來看，反而出現(xiàn)市場“謹慎觀望”。在經(jīng)過了一輪的數(shù)據(jù)化背離之后，底部區(qū)域的呈現(xiàn)也必然在背離中釀造。因此，拋棄股指與成交量的軟肋，主抓底部確立的成長性品種成為關(guān)鍵中的核心。截止收盤，滬指報收于2994.14點，上漲0.25%，成交量為878.3億元;深指報收于12120.5%點保上漲0.61%，成交量為601.3億元;深指報收于

消息面剖析：

1、國務(wù)院會議討論并原則通過《國家環(huán)境保護“十一五”規(guī)劃中期評估報告》，大力削減火電、鋼鐵、有色、水泥行業(yè)的大氣污染物排放量和造紙、化工、釀造、印染行業(yè)的水污染物排放量。國務(wù)院成立國家能源委員會，溫家寶總理任主任。能源改革與環(huán)保工作并進迎接低碳經(jīng)濟時代。盤中環(huán)保類股率先領(lǐng)漲，中原環(huán)保(000544)、菲達環(huán)保(600526)等漲幅居前。

2、證券業(yè)協(xié)會：證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點實施方案的專業(yè)評價納入證券業(yè)協(xié)會現(xiàn)行的制度，擬開通“迷你型”股指期貨滿足中小投資者追求。券商板塊盤中弱勢反應(yīng)。

3、央行副行長朱民周三表示，中國經(jīng)濟今年將實現(xiàn)非常強勁的8%-9%的增長率，但政府不希望看到經(jīng)濟增長過快，也不希望看到市場內(nèi)的流動性泛濫。此外央行實行差別準(zhǔn)備金率被證實，其中調(diào)控重點為“二套房貸”。地產(chǎn)行業(yè)進入了政策壓制后期有望迎來超跌反彈，特別是借助年報高增長及送配行情。大龍地產(chǎn)今日公告擬10轉(zhuǎn)增10。

4、國家電網(wǎng)承諾2010年加大科技攻關(guān)，推動清潔能源上網(wǎng)發(fā)電。電力板塊在去成本效應(yīng)后迎來了“科技時代”的跨越式發(fā)展。盤中以公布2009年度實現(xiàn)扭虧(凈利潤約15600萬元)的吉電股份(000875)一度領(lǐng)漲。

5、江西省全面落實《鄱陽湖生態(tài)經(jīng)濟區(qū)規(guī)劃》推進江西綠色崛起。盤中江西板塊成為了區(qū)域投資的新承接者。

盤面解讀：

1、破發(fā)群體：隨著市場進入雞肋化行情的延伸，從年前的中國石油(發(fā)行價16.7元 )、招商證券( 發(fā)行價31元)、中國重工(發(fā)行價7.38元 )到年初的中國化學(xué)(發(fā)行價5.43元 )、中國北車(發(fā)行價5.56元 )、中國中冶(發(fā)行價5.42元 )。緊接著中國建筑(發(fā)行價4.18元)、中國西電(發(fā)行價7.90元)等大盤股也相繼逼近破發(fā)。30日1.22億股首發(fā)限售股集中解禁的28家創(chuàng)業(yè)板當(dāng)中亦有涵蓋了陽普醫(yī)療(發(fā)行價25元)、中科電氣(發(fā)行價36元)、新宙邦 (發(fā)行價28.99元)、梅泰諾(發(fā)行價26元)、上海凱寶(發(fā)行價38元)、九洲電氣(發(fā)行價33元)、回天膠業(yè)(發(fā)行價36.4元)、 郎科科技(發(fā)行價39元)、 郎科科技(星輝車模(發(fā)行價43.98元)、賽為智能(發(fā)行價22元)、華力創(chuàng)通(發(fā)行價30.7元)、臺基股份(發(fā)行價41.3元)、天源迪科(發(fā)行價30元)、福瑞股份(發(fā)行價28.98元)等破發(fā)群體風(fēng)險。

2、軍工板塊：2010年軍工企業(yè)的整合重組、資產(chǎn)注入將出現(xiàn)最高潮。盤中，哈飛股份(600038)、晉西車軸(600495)、中核科技(000777)、航天電子(600879)等強勢突圍。

3、醫(yī)藥板塊：年報中唯一具備防御與攻關(guān)配置的“股指期貨”類群體。盤中，東阿阿膠(000423)、康緣藥業(yè)(600557)、益佰制藥(600594)、麗珠集團(000513)、同仁堂(600085)等笑傲群雄。

4、海南板塊：國際旅游島，地價再成新杠桿。盤中，羅頓發(fā)展(600209)、海德股份(000567)、海南高速(000886)、羅牛山(000735)、海南椰島(600238)等前期大幅上揚品種，整裝后再次全線漲停。資金分流加劇，熱錢誘發(fā)觀望資金停止前進。

5、物聯(lián)網(wǎng)概念：工信部推動物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)化遞延。盤中，同方股份(600100)、武漢凡谷(002194)、大立科技(002214)、航天信息(600271)等主打品牌。

在地產(chǎn)板塊試圖企穩(wěn)的過程中，扣除交通運輸和科技板塊外，醫(yī)藥和消費類等防御品種再次占據(jù)市場多頭排列，顯得做多的氣氛被防御性所掩蓋。其中銀行板塊以中信銀行的大幅殺跌后底部徘徊不前成為了市場難以逾越的門檻。地產(chǎn)板塊則在旭飛投資由于重組存在不確定性連續(xù)兩天跌停的控告下，做多信心不足。整體來看，市場呈現(xiàn)多個板塊喧囂搶錢與派錢的行情，但相對于短線操作者則沒有騰出理想的空間。因為行情的扭轉(zhuǎn)在于機構(gòu)的大范圍調(diào)倉開始，需重點關(guān)注機構(gòu)重倉股的聯(lián)動效應(yīng)。

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