券商IB業(yè)務(wù)資格面臨重審

2010年01月18日 23:01
來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道 作者：李域

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本報記者 李域 深圳報道

“券商IB業(yè)務(wù)資格重審，并不是對原有獲批券商的資格推倒重來，而是加強(qiáng)券商風(fēng)險管理能力。”1月18日，上海某券商IB業(yè)務(wù)相關(guān)責(zé)任人表示，公司計劃在增加從事介紹業(yè)務(wù)專業(yè)人員的同時加強(qiáng)客戶的風(fēng)險教育。

2007年4月19日，證監(jiān)會根據(jù)《期貨交易管理條例》的有關(guān)規(guī)定，制定了《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》(以下簡稱《試行辦法》)。

據(jù)此辦法，符合條件的證券公司可以為控股期貨公司或?qū)儆谕豢毓晒蓶|的期貨公司提供中間介紹(也稱介紹經(jīng)紀(jì)即IB)業(yè)務(wù)。

中國證監(jiān)會網(wǎng)站數(shù)據(jù)顯示，2007年12月20日至2008年12月26日，共有33家券商獲得IB業(yè)務(wù)資格。

這33家券商里既有創(chuàng)新類券商中信證券、光大證券、國信證券等，也有規(guī)范類券商國聯(lián)證券、廣發(fā)華福證券、東吳證券等。

不過，多位券商人士透露，證監(jiān)會近日已正式下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)管理的通知》(以下簡稱《通知》)明確了券商股指期貨IB業(yè)務(wù)資格進(jìn)行全面重審。

《暫行辦法》規(guī)定，證券公司若申請介紹業(yè)務(wù)資格，首先必須已建立客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度；全資擁有或者控股一家期貨公司，或與一家期貨公司被同一機(jī)構(gòu)控制，且該期貨公司具有實行會員分級結(jié)算制度期貨交易所的會員資格，擬開展介紹業(yè)務(wù)的營業(yè)部至少有2名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員。

同時，要達(dá)到如下風(fēng)險控制指標(biāo)：公司凈資本不低于12億元，流動資產(chǎn)余額不低于流動負(fù)債余額的150%，其中不包括客戶交易結(jié)算資金和客戶委托管理資金，且凈資本不低于凈資產(chǎn)的70%。

東方證券金融衍生品首席分析師高子劍表示，雖然《試行辦法》沒有明確禁止哪一些券商開展股指期貨IB業(yè)務(wù)，但從其資格條件的設(shè)置上來看，創(chuàng)新類券商更易獲得IB業(yè)務(wù)資格。

另外，除了IB業(yè)務(wù)外，證券公司還可以以自營和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)形式參與股指期貨的投資，初期階段只允許創(chuàng)新類和規(guī)范類券商的自營業(yè)務(wù)投資股指期貨，并以套期保值為主要目的。同時，嚴(yán)格禁止包括專戶、集合理財?shù)刃问皆趦?nèi)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)專門投資于股指期貨，但可適當(dāng)用于套期保值。

而此次《通知》則在券商的風(fēng)險控制上增加了要求,具體包括，證券公司須與其相關(guān)期貨公司聯(lián)合制定其證券營業(yè)部開展介紹業(yè)務(wù)的規(guī)劃,即證券公司各營業(yè)部開展介紹業(yè)務(wù)的分步計劃。

證券公司、期貨公司完成聯(lián)合自查后,各證監(jiān)局對轄區(qū)內(nèi)證券公司、期貨公司總部進(jìn)行驗收檢查。證券公司總部檢查合格的,各證監(jiān)局對轄區(qū)內(nèi)證券營業(yè)部進(jìn)行驗收檢查。證券營業(yè)部須在期貨公司總部、證券公司總部及本營業(yè)部均通過開業(yè)驗收檢查,取得書面無異議函后,方可開展介紹業(yè)務(wù)。

值得關(guān)注的是，《通知》強(qiáng)調(diào)了證券公司及其營業(yè)部從事介紹業(yè)務(wù)必須具備專職業(yè)務(wù)人員。

根據(jù)要求，專職業(yè)務(wù)人員是指專門從事介紹業(yè)務(wù)的人員，應(yīng)具備期貨從業(yè)人員資格并通過中國期貨業(yè)協(xié)會組織的介紹業(yè)務(wù)專項培訓(xùn)和考試。而開展介紹業(yè)務(wù)的證券營業(yè)部負(fù)責(zé)人也需要參加中期協(xié)組織的專項培訓(xùn)，并取得培訓(xùn)證書。

在人員配備上，證券公司總部應(yīng)至少配備5名專職業(yè)務(wù)人員，開展介紹業(yè)務(wù)的證券營業(yè)部應(yīng)至少配備2名專職業(yè)務(wù)人員。

來自中國期貨協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，注冊的期貨從業(yè)資格人員不過2萬余人，而國內(nèi)證券營業(yè)部已逾3000家，若所有營業(yè)部均須配備2名以上IB專職人員，而目前，券商營業(yè)部可聘用的人員明顯是供小于求。

“一年只有兩次期貨考試資格?！鄙鲜瞿橙蘄B業(yè)務(wù)相關(guān)責(zé)任人坦言，目前公司還需要增加從事IB業(yè)務(wù)的專職人員，由于考試受限，人員配備上會放緩營業(yè)部股指期貨IB業(yè)務(wù)的開業(yè)認(rèn)證的進(jìn)程。(本報記者曹詠對本文亦有貢獻(xiàn))

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