三道門(mén)檻嚴(yán)把股指期貨開(kāi)戶(hù)

2010年01月18日 05:53
來(lái)源：證券時(shí)報(bào) 作者：秦利

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財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、股指知識(shí)成關(guān)鍵因素

目前期貨市場(chǎng)主要以散戶(hù)為主，資金量超過(guò)50萬(wàn)的客戶(hù)不足30%。也就是說(shuō)約70%的客戶(hù)不具開(kāi)戶(hù)基本條件。

證券時(shí)報(bào)記者 秦利

按照“高標(biāo)準(zhǔn)、穩(wěn)起步”的要求，中國(guó)證監(jiān)會(huì)日前推出了股指期貨投資者適當(dāng)性制度，對(duì)參與股指期貨的投資者資格進(jìn)行了嚴(yán)格的規(guī)定。參與股指期貨的投資者資金門(mén)檻需要超過(guò)50萬(wàn)、需要具備股指期貨知識(shí)和相關(guān)投資經(jīng)驗(yàn)。

在接受記者采訪(fǎng)時(shí)，深圳期貨業(yè)的高管認(rèn)為，股指期貨推出初期，其成交量不會(huì)太大，但作為國(guó)內(nèi)首只金融期貨產(chǎn)品，保證股指期貨順利推出并保持平穩(wěn)運(yùn)行是重中之重，而投資者適應(yīng)性制度也有利于保護(hù)投資者利益，實(shí)現(xiàn)將“合適的金融產(chǎn)品銷(xiāo)售給適當(dāng)?shù)耐顿Y者”的理念。

期貨投資者70%在門(mén)檻外

中金所日前公布的《股指期貨投資者適當(dāng)性制度操作指引(試行)》的征求意見(jiàn)稿將期貨投資者開(kāi)設(shè)股指期貨投資賬戶(hù)的門(mén)檻定設(shè)定在不低于人民幣50萬(wàn)元。

中國(guó)國(guó)際期貨總經(jīng)理陳冬華接受證券時(shí)報(bào)記者采訪(fǎng)時(shí)指出，據(jù)他了解，目前期貨市場(chǎng)主要以散戶(hù)為主，資金量超過(guò)50萬(wàn)的客戶(hù)不足30%。也就是說(shuō)目前從事商品期貨的投資者中，約70%的客戶(hù)不具備股指期貨開(kāi)戶(hù)的基本條件。而在超過(guò)50萬(wàn)資產(chǎn)的期貨客戶(hù)中，又多以企業(yè)法人客戶(hù)為主，這部分資金是否會(huì)參與股指期貨目前還不明確。

證券市場(chǎng)符合這個(gè)規(guī)定的投資者比例也很低。中國(guó)證券登記結(jié)算公司去年11月份統(tǒng)計(jì)月報(bào)顯示，持股賬面市值在50萬(wàn)以下的自然人持有的賬戶(hù)比重高達(dá)97.96%，僅有不到3%的投資者賬戶(hù)市值在50萬(wàn)元以上。

期貨公司需增添開(kāi)戶(hù)人員

中證期貨總經(jīng)理嚴(yán)金明告訴記者，由于中金所對(duì)投資者開(kāi)戶(hù)條件較為嚴(yán)格，預(yù)計(jì)以后期貨公司開(kāi)戶(hù)工作量劇增。目前中證期貨正在考慮增加開(kāi)戶(hù)崗的人數(shù)。金瑞期貨總經(jīng)理姜昌武也告訴記者，金瑞期貨正在計(jì)劃將金融事業(yè)部的人員由目前的20人增至40人。

據(jù)了解，上述《征求意見(jiàn)稿》規(guī)定，“期貨公司應(yīng)當(dāng)從保護(hù)投資者合法權(quán)益的角度出發(fā)，測(cè)試投資者是否具備參與股指期貨交易必備的知識(shí)水平”。此外，還規(guī)定“公司市場(chǎng)開(kāi)發(fā)人員不得兼任開(kāi)戶(hù)知識(shí)測(cè)試人員”。

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