股指期貨投資者適當(dāng)性制度體系初步構(gòu)建

2010年01月16日 08:00
來源：中國證券報(bào)－中證網(wǎng) 作者：蔡宗琦

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□本報(bào)記者 蔡宗琦

證監(jiān)會15日發(fā)布《關(guān)于建立股指期貨投資者適當(dāng)性制度的規(guī)定(試行)》的征求意見稿，對建立股指期貨投資者適當(dāng)性制度提出原則要求，授權(quán)自律組織制定具體實(shí)施辦法，并對監(jiān)管安排進(jìn)行規(guī)定。

至此，包括證監(jiān)會規(guī)章、交易所業(yè)務(wù)規(guī)則、期貨業(yè)協(xié)會自律規(guī)則等三個(gè)層面的一整套股指期貨投資者適當(dāng)性制度體系初步構(gòu)建。

對于投資者關(guān)心的何時(shí)能開戶實(shí)盤投資股指期貨等問題，中金所負(fù)責(zé)人回應(yīng)稱，目前已有近85萬戶投資者開戶并進(jìn)行仿真交易。15日發(fā)布的系列適當(dāng)性規(guī)則22日結(jié)束征求意見，進(jìn)行修改完善發(fā)布實(shí)施。中金所近期還將發(fā)布股指期貨交易細(xì)則，屆時(shí)這套制度體系更趨全面。隨后擇時(shí)放開實(shí)盤操作。

上述征求意見稿共16條，首先規(guī)定股指期貨市場投資者適當(dāng)性制度的基本內(nèi)容。區(qū)別投資者的產(chǎn)品認(rèn)知水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y者審慎參與股指期貨交易，并建立與之相適應(yīng)的監(jiān)管制度安排。

明確對投資者參與股指期貨交易的基本要求。投資者應(yīng)當(dāng)全面評估自身能力，審慎決定是否參與。還須滿足實(shí)名制要求，如實(shí)申報(bào)開戶材料，遵守“買賣自負(fù)”的原則，承擔(dān)股指期貨交易的履約責(zé)任。

規(guī)定還強(qiáng)化了期貨公司落實(shí)股指期貨適當(dāng)性制度的責(zé)任。同時(shí)要求中國金融期貨交易所和中國期貨業(yè)協(xié)會，對期貨公司實(shí)施股指期貨適當(dāng)性制度情況進(jìn)行自律管理。中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)也將開展監(jiān)督檢查，對發(fā)現(xiàn)的違規(guī)行為采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。

證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，股指期貨投資者適當(dāng)性制度的制定充分考慮了股指期貨的產(chǎn)品特性和風(fēng)險(xiǎn)特征，體現(xiàn)出將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當(dāng)投資者的理念。

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