業(yè)績(jī)分化加劇 2009年半數(shù)基金跑輸比較基準(zhǔn)

2010年01月05日 05:42
來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 作者：李娜

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每經(jīng)記者 李娜 發(fā)自成都

剛剛過去的2009年，被某知名基金經(jīng)理定位為“基金經(jīng)理的補(bǔ)考年”。如今，榜單已出爐，幾百位基金經(jīng)理中有多少順利通過了補(bǔ)考呢？

基金業(yè)績(jī)分化加劇

在年終排行榜上，基金業(yè)績(jī)分化加劇是不爭(zhēng)的事實(shí)。

伴隨著牛年最后一天成為歷史，2009年基金補(bǔ)考成績(jī)出爐。據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)顯示，剔除于2009年成立的新基金，295只開放式偏股型基金牛年收益平均達(dá)到了78.5%。其中，華夏大盤精選、銀華核心價(jià)值優(yōu)選和新華優(yōu)選成長(zhǎng)三只基金位于前三甲，牛年收益分別高達(dá)116.19%、116.08%和114.96%。興業(yè)社會(huì)責(zé)任、華商盛世成長(zhǎng)、易方達(dá)價(jià)值成長(zhǎng)等8只基金，其牛年業(yè)績(jī)也已然翻倍。

相比之下，墊底的寶盈鴻利年內(nèi)收益卻只有9.36%，和位居三甲的偏股型基金相比，基金首尾差距超過了11倍。

半數(shù)老股基不及格

有基金經(jīng)理私下曾說過，2009年是基金為自己正名的一年。最?；鸾?jīng)理王亞偉也曾表示，2009年是基金經(jīng)理的補(bǔ)考年。2009年基金的收益多少?gòu)浹a(bǔ)了一些2008年熊市的損失，但按照基金契約所規(guī)定的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，2009年又有多少位基金經(jīng)理達(dá)到了業(yè)績(jī)及格線呢?

據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)顯示，剔除2009年成立的新基金，共有295只開放式偏股型基金。其中有148只偏股型基金戰(zhàn)勝了自身的基準(zhǔn)線，占上述股基總數(shù)的1/2。

業(yè)績(jī)合格的基金中佼佼者頗多，長(zhǎng)城安心回報(bào)收益高達(dá)61.32%，該基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為4.55%，長(zhǎng)城安心回報(bào)以61.32%的收益，超過比較基準(zhǔn)57%。

Wind數(shù)據(jù)還顯示，2009年有147只基金未能達(dá)到自身設(shè)定的業(yè)績(jī)基準(zhǔn)線，占開放式偏股型基金總數(shù)的一半。

未達(dá)到業(yè)績(jī)基準(zhǔn)線的基金中，有的差得離譜，如寶盈鴻利基金，根據(jù)該基金的契約約定計(jì)算：2009年的業(yè)績(jī)基準(zhǔn)是投資收益回報(bào)80%%，而寶盈鴻利的業(yè)績(jī)卻不到10%，低于基準(zhǔn)超過了70%。

值得注意的是，今年業(yè)績(jī)總體表現(xiàn)令投資者比較滿意的華安基金公司，旗下華安創(chuàng)新、華安中小盤成長(zhǎng)等多只老股基跑輸了業(yè)績(jī)基準(zhǔn)。

指基普遍跑輸業(yè)績(jī)基準(zhǔn)

眾所周知，牛年無論發(fā)行規(guī)模還是業(yè)績(jī)，指數(shù)型基金都是最大的贏家。據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)顯示，于2009年成立之前成立的19只老指基，牛年的平均收益遙遙領(lǐng)先，達(dá)到了88.5%。

然而，記者查閱了這些老指基的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)后，發(fā)現(xiàn)絕大多數(shù)指數(shù)型基金都沒能戰(zhàn)勝自身的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。Wind數(shù)據(jù)顯示，以業(yè)績(jī)基準(zhǔn)線衡量，19只老股基中有14只不及格。萬(wàn)家上證180去年收益83.8%，跑輸基準(zhǔn)線2%。華安MSCI中國(guó)A股也同樣跑輸自身基準(zhǔn)線近4%。數(shù)據(jù)顯示，只有嘉實(shí)滬深300、國(guó)泰滬深300等5只指數(shù)型基金超越了業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。

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