2009年股票型基金再獲豐收 協(xié)同作戰(zhàn)痕跡明顯

2009年12月24日 05:05
來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)－中證網(wǎng) 作者：江沂

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□本報(bào)記者 江沂 深圳報(bào)道

距離年底還有一周的時(shí)間，從業(yè)績(jī)看，2009年是股票型基金全面奪取失地的一年，而受蹺蹺板效應(yīng)影響，債券型基金則表現(xiàn)較弱，貨幣型也受債市低迷影響，普遍遭遇大額贖回。

基金前20名競(jìng)爭(zhēng)激烈

從表現(xiàn)看，2009年股票型基金的冠軍有望在以上三個(gè)基金中誕生：華夏大盤精選、銀華核心價(jià)值優(yōu)選、新華優(yōu)選成長(zhǎng)，截至21日，它們今年以來(lái)的復(fù)權(quán)凈值增長(zhǎng)率分別為101.35%、100.37%及98.38%。

根據(jù)wind統(tǒng)計(jì)，今年最賺錢的指數(shù)型基金是易方達(dá)深證100ETF，今年以來(lái)漲幅為96.61%。指數(shù)基金的二、三名分別為融通深證100 、友邦華泰紅利ETF，漲幅分別為88.71%、82.04%。

從收益看，進(jìn)入前四分之一的股票型基金差距并不大。年內(nèi)凈值增長(zhǎng)率在70%-80%的基金多達(dá)38只，不少業(yè)績(jī)差距只有0.10個(gè)百分點(diǎn)，尤其是前20名的“入圍”之戰(zhàn)同樣爭(zhēng)奪激烈。

債券型基金中，有可能成為三甲分別為：國(guó)投瑞銀融華債券、銀華增強(qiáng)收益、南方寶元債券，他們今年以來(lái)的收益率分別為38.05%、16.63%、15.55%。保本型基金三甲分別為銀華保本、南方避險(xiǎn)增值、南方恒元保本，其中收益率最高的為20.41%。貨幣型基金前三名分別為中信現(xiàn)金優(yōu)勢(shì)、易方達(dá)貨幣、海富通貨幣，收益率最高的為2011%。

協(xié)同作戰(zhàn)“痕跡”明顯

從股票型基金中業(yè)績(jī)佼佼者看，業(yè)績(jī)領(lǐng)先跨越牛熊市也并非不可能，如華夏大盤去年業(yè)績(jī)領(lǐng)先，今年仍然業(yè)績(jī)領(lǐng)先，另外華夏復(fù)興也同樣表現(xiàn)出色。從本年度業(yè)績(jī)看，股票型基金前二十名中，領(lǐng)先的基金多有孿生子，除了華夏大盤與華夏復(fù)興，新華優(yōu)選成長(zhǎng)及新華優(yōu)選分紅，銀華價(jià)值優(yōu)選及銀華領(lǐng)先策略都是成對(duì)出現(xiàn)。從重倉(cāng)股看，他們有一些相似之處，以銀華的兩只基金為例，它們?nèi)径鹊牡谝恢貍}(cāng)股均為上海汽車，另外十大重倉(cāng)股中同樣都有一汽轎車，協(xié)協(xié)同作戰(zhàn)”讓他們的業(yè)績(jī)趨同。

另一方面，小基金公司的操作能力仍然不可小看，新華基金、華商基金在今年的賽跑中均跑出了黑馬。不過(guò)從業(yè)績(jī)末尾看，一些小基金公司仍然無(wú)法走出“墊底”的命運(yùn)。總結(jié)他們表現(xiàn)落后的原因，主要在于擇時(shí)不當(dāng)造成的資產(chǎn)配置失誤，在牛熊轉(zhuǎn)換階段，由于前期倉(cāng)位較低，有一些基金在一二季度一直保持低倉(cāng)位操作，錯(cuò)失了前一段單邊上漲的行情，踏空之后在三季度被迫增倉(cāng)卻遇上了市場(chǎng)調(diào)整，于是業(yè)績(jī)差距被拉大了。以某一只表現(xiàn)在后十位的基金為例，在市場(chǎng)出現(xiàn)絕地反彈并不斷沖高的前三季度，其股票倉(cāng)位從未超過(guò)55%，三個(gè)季度倉(cāng)位分別為43%、37%和51%。踏空步伐相當(dāng)明顯。

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