一對多吃力難討好 投顧業(yè)務(wù)再升溫

2009年11月23日 01:20
來源：證券時報(bào)

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證券時報(bào)記者 方 麗 李????

本報(bào)訊 近日，證券時報(bào)記者從多家銀行渠道了解到，因投入巨大的基金“一對多”在銷售上難創(chuàng)佳績，對基金公司成本更低的投顧業(yè)務(wù)再升溫。

近期，招商銀行就在各網(wǎng)點(diǎn)推出了一只由某大型基金公司擔(dān)任投資顧問的理財(cái)產(chǎn)品，其產(chǎn)品類型和費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)類似一對多，門檻僅50萬元。無獨(dú)有偶，深圳另外一家基金公司也在積極籌劃擔(dān)任一只銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資顧問。

據(jù)WIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至目前，擔(dān)任證券類信托產(chǎn)品投資顧問的基金公司有13家，今年以來成立的產(chǎn)品有10只，占全部這類產(chǎn)品的近三成。而最近一只出現(xiàn)在今年9月份，是招商銀行委托中國對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易信托設(shè)立的尊享權(quán)益，由華夏擔(dān)任投資顧問。隨后，基金公司在銀信理財(cái)產(chǎn)品投資顧問中基本絕跡。

“這一方面是因?yàn)椋?月初一對多剛開閘，基金公司的重心肯定是開拓一對多業(yè)務(wù)，無暇他顧；另外一方面，銀監(jiān)會也在此前發(fā)文禁止銀行發(fā)行涉股類理財(cái)產(chǎn)品，但私人銀行的理財(cái)產(chǎn)品不受這一限制?！庇袠I(yè)內(nèi)人士說，隨著市場的持續(xù)向好和一對多發(fā)行熱潮平息，銀行發(fā)行“涉股”理財(cái)產(chǎn)品的興趣漸濃，紛紛在私人銀行推出了此類投顧產(chǎn)品。

一位知情人透露，基金公司充當(dāng)投資顧問，只需要進(jìn)行管理產(chǎn)品，業(yè)績報(bào)酬部分二八分成，如何發(fā)行、宣傳等方面的問題都是由銀行進(jìn)行，“很省事，不要對市場、渠道、銷售這些問題考慮太多，只需要把‘外包’的投資做好就行，對基金公司來說，投研平臺是現(xiàn)成的，做投資的成本遠(yuǎn)低于開拓市場?！痹撊耸空f，反觀一對多，發(fā)行等方面成本很高，業(yè)績做不好的話，可能吃力不討好。

“即使有了一對多，投顧也是基金公司必須堅(jiān)守的陣地。”有業(yè)內(nèi)人士坦言。

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