楊超：金融危機帶來保險業(yè)重大變革

2009年11月22日 10:04
來源：鳳凰網(wǎng)財經(jīng)

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中國人壽保險（集團）公司總裁楊超(來源：鳳凰網(wǎng)財經(jīng))

鳳凰網(wǎng)財經(jīng)訊 2009年11月22日，21世紀(jì)亞洲金融年會保險高峰會在北京舉行。鳳凰網(wǎng)財經(jīng)進行全程直播，以下是中國人壽保險(集團)總裁楊超的演講實錄：

楊超：尊敬的袁力主席助理，女士們、朋友們、先生們大家早上好！非常高興參加這次會議，也十分感謝09年的21世紀(jì)亞洲金融年會組委會的邀請和精心的組織。

今天談兩個觀點，一是金融危機帶來保險業(yè)重大深刻的變革。大家知道全球經(jīng)濟剛剛經(jīng)歷了百年不遇的金融危機洗禮，進入到后危機時代，世界經(jīng)濟開始復(fù)蘇過程，但是緩慢而曲折。不確定因素仍然很多，中國經(jīng)濟回升向好的趨勢不斷得到鞏固，但仍然面臨不少困難和問題。后危機時代全球經(jīng)濟，特別是中國的經(jīng)濟都在進行結(jié)構(gòu)調(diào)整，保險業(yè)也面臨著重大而深刻的變革。概括起來我認(rèn)為主要有三大變革：

一是行業(yè)盈利模式的變革。當(dāng)然業(yè)務(wù)發(fā)展的模式也在發(fā)生著根本的變化，但是今天我只強調(diào)關(guān)于盈利模式的變化。保險的盈利模式可以說走過曲折的變化過程，國外保險業(yè)從上個世紀(jì)開始就由當(dāng)初注重承包業(yè)務(wù)本身能力而主要依靠保險投資收益的階段。81、82年我在英國學(xué)習(xí)，當(dāng)時驚奇的發(fā)現(xiàn)英國市場大部分的保險公司承保大部分都是虧損的。而我們國內(nèi)當(dāng)時主要是靠的承保利潤。當(dāng)然后起步的中國保險業(yè)經(jīng)歷了同樣的過程，特別是今年以來隨著中國保險資金渠道的不斷拓寬，尤其06、07年資本市場爆發(fā)式的增長，許多保險公司獲得巨大的投資收益，加上市場競爭的日趨激烈，現(xiàn)金流承保的理念開始盛行，有承保業(yè)務(wù)和其資金依靠投資收益占其利潤的盈利模式得到業(yè)界不少公司的認(rèn)同。力求實現(xiàn)低保險費和高投資之間的良性循環(huán)更是成為不少管理人員推崇的盈利模式。保險業(yè)漸漸由過去較多依靠承保利潤發(fā)展為投資收益，尤其是產(chǎn)險和再保險。這次席卷全球的金融危機引發(fā)了我們對投資收益保險盈利模式重新思考。去年由金融危機引發(fā)的資本市場深度下挫，使各公司投資收益銳減，甚至出現(xiàn)全行業(yè)盈利大幅度的下降。我們體會比較深，07年資本市場好的時候我們上市公司是300多億利潤，集團也有80多億的利潤。但是到了08年雖然上市公司還有100億利潤集團有40億利潤，但是同比我們下跌了60%。甚至有些公司還虧損。

所以這些事實證明這種單純的追求投資收益的利潤模式造成了保險業(yè)效益的不確定性和不穩(wěn)定性，是不穩(wěn)健不可持續(xù)的。實際上通過我們這次科學(xué)發(fā)展觀實踐活動也證明這種模式和做法是不科學(xué)的，深刻教訓(xùn)使保險業(yè)重新審視，普遍開始結(jié)構(gòu)調(diào)整，再繼續(xù)重視投資收益同時，努力實現(xiàn)承保有限，從依靠承保利潤到投資收益，再到承保利潤和投資收益的雙實現(xiàn)。今后還要實現(xiàn)第三方管理收益多元的來源。銀行業(yè)過去都靠存貸差，后來靠理財產(chǎn)品，現(xiàn)在非常注重非銀行利息的收入。所以也在轉(zhuǎn)變。

那么這一盈利轉(zhuǎn)化過程當(dāng)然是曲折的，標(biāo)志著中國保險業(yè)上了新的臺階，在進一步走向理性和成熟。

另外，全球保險格局的變革，金融危機在某種程度上導(dǎo)致了世界金融格局的重新調(diào)整，以中國、印度為代表的亞洲經(jīng)濟體危機后正在迅速的崛起。以我們中國為例，我們國際貨幣體系從單元向多元，人民幣國際化進程加快，在全球金融領(lǐng)域地位、作用和影響力不斷提高。二是危機后跨國金融機構(gòu)從全球撤出，將為中國亞洲金融機構(gòu)開放國際金融市場留出很大空間。三是傳統(tǒng)國際金融市場地位受到挑戰(zhàn)，上海受到更多關(guān)注，有可能成為全球金融中心的潛力。中國及亞洲金融監(jiān)管當(dāng)局將參與全球新的金融監(jiān)管架構(gòu)討論和決策。最近注意丁副主席參加金融保險監(jiān)督官年會等等，這些就說明我們地位作用發(fā)揮的越來越到位。與經(jīng)濟格局變化相適應(yīng)，從全球保險市場看亞洲保險市場地位作用發(fā)生變化，對于歐美同行來說亞洲保險企業(yè)由于保險資金投資監(jiān)管較為嚴(yán)格，過去我們非常嚴(yán)格，經(jīng)營理念也比較穩(wěn)健保守，因而受到的影響也比較小一點。去年歐洲和北美的壽險保費收入在金融危機打擊下負(fù)增長5%以上，而我們亞洲仍然保持5%以上的正增長，可以看到亞洲保險市場成為全球保險市場增長的主要力量，受益于亞洲經(jīng)濟率先復(fù)蘇的崛起的影響，亞洲保險市場仍然有堅實的發(fā)展基礎(chǔ)。我覺得發(fā)展?jié)摿θ匀环浅４蟆?/p>

在全球保險業(yè)的地位、作用將不斷的提升。去年亞洲保險深度和密度5.95%和230億美元，和歐洲、美國深度密度相比仍然有很大的空間。亞洲我認(rèn)為在未來的5—10年增長的潛力仍然十分明顯，亞洲的影響力肯定不斷的增強。

第三是保險社會背景的變革。這次金融危機給保險業(yè)帶來的影響與其說直接影響很明顯，還不如保險業(yè)賴以發(fā)展的背景所帶來的影響，更加的廣泛、深刻、持久。主要反映在一是我們思考觀念的變化，我國保險保障水平不是很高，首先是經(jīng)濟基礎(chǔ)的原因，特別是在以前我們國家連溫飽問題都沒有徹底解決情況下，老百姓不可能有富余錢問及保險。一全社會保險社會意識比較薄弱，二是理財觀念比較陳舊，老百姓有錢就放在銀行去。我接觸一些政府官員，只要有點積蓄都往銀行里存。我們國家保險比重占金融資產(chǎn)比重非常低，我記得是4%左右，沒有超過5%，而我們國家的銀行資產(chǎn)比重在金融資產(chǎn)比重超過90%，是92%，這個比例非常高。在歐美國家，包括日本在內(nèi)，保險的總資產(chǎn)占金融總資產(chǎn)的比重一般是20%左右，英國最高是25%，銀行資產(chǎn)在金融資產(chǎn)比重一般是50%，不會超過55%。可以想像我們中國保險業(yè)發(fā)展?jié)摿κ欠浅４蟮摹＝陙斫鹑谖C和自然災(zāi)害發(fā)生，一方面給民眾上了一堂風(fēng)險意識教育課，全社會保險意識顯著增強，人們意識到只有擁有必要保險才能抵御不期而至的風(fēng)險，另一方面也對我們傳統(tǒng)的理財模式、觀念帶來較大的沖擊，大家意識到把錢單純存到銀行里，也不能都投到高回報和高風(fēng)險的股市里，必須科學(xué)合理的配置，具有保障功能和投資功能的保險產(chǎn)品，無疑是個人理財和資產(chǎn)配置的重要渠道。

總之民族的風(fēng)險和保險意識的增強，理財模式和觀念的轉(zhuǎn)變?yōu)楸ｋU業(yè)的發(fā)展提供了很好的社會基礎(chǔ)。

二是消費模式的變化，受這次金融危機的影響，無論歐美發(fā)達國家建立在個人信用基礎(chǔ)上超前的消費模式，還是在我國不健全低水平的社會保障制約下的相對保守的消費模式，都將會發(fā)生深刻的調(diào)整和變化。就我國來說，在后危機時代隨著出口拉動作用的減弱，消費在經(jīng)濟增長三架馬車當(dāng)中的作用將會明顯的突出來。擴大內(nèi)需將是未來一個時期持久的政策選擇，而轉(zhuǎn)變消費模式鼓勵適度消費，促進消費升級將是廣大消費者必然的需求。一方面保險業(yè)比較能夠有效發(fā)揮對社會保障的補充作用，有利于接觸人們對未來生活的后顧之憂，從而促進當(dāng)前消費的擴大。另一方面，保險產(chǎn)品本身也是人們提高消費水平實現(xiàn)消費升級重要組成部分，另外帶來保險信譽的擴大和消費的增加。因此后危機時代消費模式的變化將對保險業(yè)發(fā)展提供更高的要求。

三是政策跡象的變化。這個不展開講了。

第二個觀點是變革環(huán)境中保險業(yè)的機遇和選擇。至少有三個機遇。一是業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的機遇。二是提升國際競爭力的機遇。三是深化發(fā)展的機遇。

推動業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整實現(xiàn)盈利模式轉(zhuǎn)變前面講了。這里主要是持續(xù)推進業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，我們要強化保險業(yè)的屬性。以滿足人民群體風(fēng)險保障的基本需求作為落腳點，同時大力發(fā)展壽險期繳業(yè)務(wù)。今年以來我們國壽把調(diào)整結(jié)構(gòu)放在調(diào)整方針12字首位，我們跟保監(jiān)會是一致的，就加了三個字，就是掙效益，而且位置適當(dāng)挪了一下，把調(diào)結(jié)構(gòu)放在最前面，因為08年我們增長速度比較快。太平洋也在調(diào)整結(jié)構(gòu)，而且做的比較早比較好。

第二努力提高承保盈利，切實改變投資收益與承保盈利過去一條腿長一條腿短的格局。不斷提高業(yè)務(wù)發(fā)展質(zhì)量。

三是積極拓展其他盈利來源。這個像保險資產(chǎn)第三方管理。

二參與全球保險市場競爭格局將會重新構(gòu)建。提升我們國際競爭力，這里要抓好亞洲經(jīng)濟率先復(fù)蘇的機遇。從中國為代表的亞洲新型體的率先企穩(wěn)回升繼續(xù)保持平穩(wěn)較快發(fā)展的勢頭，必將在世界經(jīng)濟舞臺上扮演重要的角色，中國和亞洲其他保險業(yè)要利用好本區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)，切實加強本區(qū)域保險市場的發(fā)展。當(dāng)然中國和亞洲保險業(yè)也要認(rèn)真吸取西方保險機構(gòu)的經(jīng)驗教訓(xùn)，快速發(fā)展過程中將保險業(yè)安全性流動性放在首要的位置，更加重視發(fā)揮保險業(yè)本來意義上的功能作用，也就是風(fēng)險管理和提供保障。

二是積極參與全球保險市場的競爭，提高國際化的水平，亞洲本土保險企業(yè)在加快發(fā)展的同時，要盡快提升自身綜合經(jīng)營管理水平。切實把本土化的優(yōu)勢和國際化經(jīng)驗結(jié)合起來，積極參與全球保險市場競爭，提高國際化水平。隨著亞洲的崛起。我覺得南方報業(yè)傳媒集團，特別是劉總你們搞的亞洲競爭力搞的非常好，我非常佩服你，那么年輕就把21世紀(jì)報經(jīng)濟報道搞的那么成功，這個影響力很大，我相信未來中國特別是亞洲會出現(xiàn)更多的世界頂級的保險金融集團。

我想世界頂級保險金融集團不是等的，而是要靠切實搞好企業(yè)自身的管理國際化、運作市場化、決策科學(xué)化、制度規(guī)范化，特別是人才專業(yè)化，實現(xiàn)企業(yè)五化是實現(xiàn)打造國際頂級金融保險集團的路徑。

最后，強調(diào)三個方面。一是在服務(wù)經(jīng)濟社會發(fā)展全局工作上下工夫。二是服務(wù)民生工程上下工夫，要積極參與各類民生工程的建設(shè)，包括積極參與新醫(yī)改、新農(nóng)合、新農(nóng)養(yǎng)，主動承擔(dān)政府主辦農(nóng)村基本醫(yī)療、基本保險事物。同時大力設(shè)立農(nóng)民保險等各種惠農(nóng)保險，促進三農(nóng)保障。積極參與就業(yè)促進工作。既注重金融高端人才的吸收還包括高校的畢業(yè)生，也廣泛吸納普通勞動者，充實我們保險的管理隊伍和營銷隊伍，促進就業(yè)難的逐步解決，也是履行企業(yè)的社會責(zé)任。最后要在服務(wù)化解社會矛盾，增進社會和諧上下工夫，按照保穩(wěn)定需要充分發(fā)揮保險社會管理功能和穩(wěn)定劑、潤滑劑的作用，積極參與社會應(yīng)急管理和事物的處理，化解社會矛盾促進和諧穩(wěn)定，去年中國人壽積極參與三鹿奶粉事件善后處理工作，收到了很好的效果。

總之，經(jīng)歷了金融危機的洗禮，全球金融格局和金融保險格局正在發(fā)生巨大變化，后危機時代的保險業(yè)挑戰(zhàn)仍然很大，但是機遇也日顯，中國保險業(yè)將逐步完成不斷壯大、不斷提高、不斷成熟的過程，更好的融入經(jīng)濟發(fā)展大局，進一步提升社會影響力和國際競爭力。謝謝大家！