基金老鼠倉或面臨刑事起訴

2009年11月16日 14:06
來源：理財(cái)周刊 作者：張學(xué)慶

人參與條評(píng)論

由于此次3人的違法行為實(shí)際發(fā)生在《刑法修正案(七)》實(shí)施之后，如果最終調(diào)查確認(rèn)觸犯了法律，這三人可能成為基金業(yè)內(nèi)首批因“老鼠倉”行為而獲刑事處罰的基金經(jīng)理。

本刊記者 張學(xué)慶

基金又現(xiàn)“老鼠倉”。深圳證監(jiān)局11月5日公告稱，景順長城基金公司基金經(jīng)理涂強(qiáng)、長城基金公司基金經(jīng)理韓剛、劉海涉嫌利用非公開信息買賣股票，涉嫌賬戶金額從幾十萬元至幾百萬元不等，目前案件調(diào)查正在進(jìn)行之中。

這是繼南方基金公司原南方寶元債券型基金及南方成份精選基金經(jīng)理王黎敏、上投摩根基金公司原成長先鋒基金經(jīng)理唐建、融通基金公司原基金經(jīng)理張野等，涉及“老鼠倉”事件之后，又一起被正式公告的“老鼠倉”事件。

可能不止3人

基金業(yè)內(nèi)盛傳，此次“老鼠倉”出事的不只這兩家公司，而這兩家公司出事的也不只是這3位基金經(jīng)理。從時(shí)間上看，這3位基金經(jīng)理在9月中下旬就由于“個(gè)人原因”而辭去基金經(jīng)理職務(wù)。根據(jù)《基金管理公司投資管理人員管理指導(dǎo)意見》第35條規(guī)定，基金經(jīng)理管理基金未滿一年的，公司不得變更基金經(jīng)理。如有特殊情況需要變更的，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會(huì)及相關(guān)派出機(jī)構(gòu)書面說明理由。涂強(qiáng)和韓剛擔(dān)任相關(guān)基金經(jīng)理均未滿一年。

從9、10月間基金公司發(fā)布的基金經(jīng)理變動(dòng)公告中看出，確有不少基金經(jīng)理在此期間，由于“個(gè)人原因“而辭去基金經(jīng)理一職的。市場猜測，他們之中很有可能也是因?yàn)楸徊榈缴嫦印袄鲜髠}”而“被辭去”基金經(jīng)理職務(wù)，但由于證據(jù)不充分或金額較小而未予以公布。

10月底，中國證監(jiān)會(huì)主席尚福林在全國基金行業(yè)聯(lián)席會(huì)議上表示，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人都不能觸犯“老鼠倉”、非公平交易和各種形式的利益輸送三條底線。分析人士指出，尚福林的講話應(yīng)該有所指，是因再次查到“老鼠倉”而對(duì)基金行業(yè)發(fā)出警告。

基金經(jīng)理屢屢出現(xiàn)“老鼠倉”不僅與基金經(jīng)理的個(gè)人職業(yè)操守有關(guān)，也與對(duì)“老鼠倉”處罰軟弱有關(guān)。以前3位均被中國證監(jiān)會(huì)處以終身市場禁入的行政處罰，王黎敏、張野等還被處以沒收違法所得以及巨額罰款，但他們都沒有被刑事起訴。然而，這次“老鼠倉”的處理可能不同以前。

面臨刑事起訴

今年2月28日，全國人大常委會(huì)第七次會(huì)議審議通過了《刑法修正案(七)》，對(duì)《刑法》第一百八十條增加了一款，規(guī)定“證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經(jīng)紀(jì)公司、基金管理公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員以及有關(guān)監(jiān)管部門或者行業(yè)協(xié)會(huì)的工作人員，利用因職務(wù)便利獲取的內(nèi)幕信息以外的其他未公開的信息，違反規(guī)定，從事與該信息相關(guān)的證券、期貨交易活動(dòng)，或者明示、暗示他人從事相關(guān)交易活動(dòng)”，也將被認(rèn)定為刑事犯罪，從而將懲處“老鼠倉”納入《刑法》。

今年10月16日公布并施行的《最高人民法院、最高人民檢察院關(guān)于執(zhí)行刑法確定罪名的補(bǔ)充規(guī)定(四)》，將上述利用內(nèi)幕信息以外的其他未公開信息進(jìn)行交易的行為，確定罪名為“利用未公開信息交易罪”。根據(jù)《刑法修正案(七)》的規(guī)定，“老鼠倉”行為將被付諸刑事處罰，情節(jié)嚴(yán)重的，處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得1倍以上5倍以下罰金；情節(jié)特別嚴(yán)重的，處5年以上10年以下有期徒刑，并處違法所得1倍以上5倍以下罰金。

由于此次3人的違法行為實(shí)際發(fā)生在《刑法修正案(七)》實(shí)施之后，如果最終調(diào)查確認(rèn)觸犯了法律，這三人可能成為基金業(yè)內(nèi)首批因“老鼠倉”行為而獲刑事處罰的基金經(jīng)理。

基金公司不能逃脫責(zé)任

在“老鼠倉”曝光之后，景順長城和長城兩家基金公司同時(shí)發(fā)布公告稱，公司原基金經(jīng)理“老鼠倉”屬個(gè)人行為，與公司無關(guān)。不過，市場人士認(rèn)為，作為涉及“老鼠倉”的基金公司無法撇清關(guān)系也不能身處事外，以“個(gè)人原因”而逃避應(yīng)負(fù)責(zé)任?！袄鲜髠}”將損害投資人利益和基金行業(yè)的聲譽(yù)。事實(shí)上，基金公司的管理制度的不到位為“老鼠倉”的產(chǎn)生滋生了土壤。因此，涉案基金公司也應(yīng)受到相應(yīng)處罰。

今年6月，深圳證監(jiān)局局長張?jiān)茤|提出，對(duì)于出現(xiàn)利益輸送、基金經(jīng)理建老鼠倉等嚴(yán)重違法違規(guī)事件的基金公司，要實(shí)行“連坐”，追究公司董事長、總經(jīng)理等主要領(lǐng)導(dǎo)的責(zé)任，對(duì)公司也要給予相應(yīng)處罰。證監(jiān)會(huì)日前通報(bào)，今年以來共計(jì)對(duì)14名基金從業(yè)人員進(jìn)行了不同形式的處罰，包括總經(jīng)理、副總經(jīng)理、督察長和基金經(jīng)理等職位的高管，這表明“連坐”制度已經(jīng)開始施行。

官員下海成為保護(hù)傘

有分析認(rèn)為，以前管理層只處罰基金經(jīng)理而對(duì)基金公司保護(hù)有加，是因?yàn)榛鸸臼恰白约胰恕?。不少基金公司的高管來自監(jiān)管部門(見表)，監(jiān)管與被監(jiān)管的關(guān)系變得默契，該托市的時(shí)候，基金公司會(huì)毫不猶豫地入市做多或者不減倉操作，而不顧持有人的利益。當(dāng)然，基金公司犯錯(cuò)，監(jiān)管層也會(huì)“胳膊向里彎”。此次對(duì)“老鼠倉”刮起反擊風(fēng)暴，被認(rèn)為與證監(jiān)會(huì)人事變動(dòng)有一定關(guān)系。

與此同時(shí)，監(jiān)管層也開始進(jìn)一步規(guī)范監(jiān)管人員“下?！睋?dān)任基金公司高管的行為。

11月4日，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布《中國證監(jiān)會(huì)工作人員行為準(zhǔn)則》，明確從多方面對(duì)工作人員的行為進(jìn)行約束，特別增加了“監(jiān)督”一章，保證工作人員嚴(yán)格遵守《準(zhǔn)則》。

與2000年修訂的《守則》相比，《準(zhǔn)則》對(duì)于工作人員兼職和離職做出更加具體的規(guī)定：工作人員不得在監(jiān)管對(duì)象以及其他營利性組織兼任職務(wù)；未經(jīng)批準(zhǔn)，不得在社團(tuán)等非營利性組織兼任職務(wù)，經(jīng)批準(zhǔn)擔(dān)任職務(wù)的，不得領(lǐng)取兼職報(bào)酬。

對(duì)于證監(jiān)會(huì)官員離職后到基金公司、證券公司任高管的情況，《準(zhǔn)則》明確“工作人員離職后，在規(guī)定期限內(nèi)應(yīng)當(dāng)遵守中國證監(jiān)會(huì)回避規(guī)定，不得違反規(guī)定在監(jiān)管對(duì)象中任職”。

據(jù)證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，證監(jiān)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)人員離職需要在3年“冷凍期”滿后，方能在監(jiān)管對(duì)象中任職，一般人員的“冷凍期”為一年。

此前，《守則》對(duì)領(lǐng)導(dǎo)人員和一般人員并未區(qū)別對(duì)待，僅規(guī)定“工作人員調(diào)出或者離開證監(jiān)會(huì)的，在12個(gè)月內(nèi)不得在被監(jiān)管單位任職，按照干部管理權(quán)限經(jīng)批準(zhǔn)的除外”。

新規(guī)定為打造一個(gè)清廉鐵腕的監(jiān)管機(jī)構(gòu)作出了制度保障，也使證券行業(yè)能在有效的監(jiān)督下健康發(fā)展。

相關(guān)數(shù)據(jù)：

2009年9-10月因個(gè)人原因辭去基金經(jīng)理一覽

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