深圳基金業(yè)捕鼠大行動

2009年11月15日 02:28
來源：華夏時報 作者：丁學梅

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已有8起基金老鼠倉事件被公開曝光(圖片來源：華夏時報)

八卦鼠、碩鼠、三連鼠頻繁出沒

本報記者 丁學梅 北京報道

老鼠倉也娛樂化了。近期，關(guān)于老鼠倉的“娛樂”新聞滿天飛。據(jù)知情人士透露，上海一家基金公司的管理人員又陷入老鼠倉“緋聞”，業(yè)內(nèi)傳他有婚外情，后來和原配夫人離婚，原配夫人一氣之下就揭發(fā)其違規(guī)炒股的事，和以前上投摩根基金的唐建幾乎如出一轍。因為他只是違規(guī)炒股，目前還沒有證據(jù)證明是老鼠倉，所以各方都沒有深挖。甚至有人搬出一張三人合照，傳言左邊的就是該管理人員的情人，姓名、單位、職位都爆了出來，很是八卦。

之前，有傳言稱，證監(jiān)會突襲檢查時，有人立馬抱起自己的電腦就跑，還傳言上海很多基金公司的電腦硬盤全換了，銷毀違規(guī)交易數(shù)據(jù)。接受記者采訪的幾家基金公司的人員都稱，老鼠倉被娛樂化了，弄得大家都在猜來猜去。

深圳有力出擊

被公開曝光的老鼠倉事件，歷史上共有6起：上投摩根唐建、南方基金王黎敏、融通基金張野、景順長城涂強、長城基金韓剛和劉海。今年下半年就曝出4起，而且全部出自深圳，引起了業(yè)內(nèi)人士的廣泛關(guān)注。

德圣基金首席分析師江賽春在接受《華夏時報》記者采訪時表示：“這不能斷言深圳是老鼠倉的據(jù)點，其實各地多少都有一些，上海也出過。各地證監(jiān)局采取的監(jiān)管行動不太一致，深圳這次曝出三起老鼠倉主要是突擊檢查，沒有防備，北京和上海沒有同時檢查，再檢查基金公司就有防備了?！鄙虾；鸸炯w更換電腦硬盤的傳言也隨之而出。

上海一家基金公司的人也告訴記者：“老鼠倉被曝光關(guān)鍵是突擊檢查，要么就是有人舉報，違規(guī)操作很多公司都多少有一些。這次深圳有突擊檢查，北京和上海沒有。沒有被證監(jiān)局曝出，只是說沒有老鼠倉，但不表示沒有炒股，而且未必是自己的賬戶，可能是非直系親屬的賬戶?！?/p>

此外，深圳的氛圍也是大家懷疑的焦點。一位不愿具名的業(yè)內(nèi)人士表示，深圳各基金公司之間的人來往比較多，私交很好，而北京和上海的公司大家都是各干各的，很多圈里的人都不熟。

江賽春說：“只能說深圳基金公司的歷史比較長，經(jīng)歷過去混亂的時間比較多，帶著一些歷史投資風格，過去的風格影響相對較多。而北京和上海有很多新公司，沒有太一致的風格。”

近期，上海也被卷入老鼠倉傳聞。傳聞上海一家基金公司管理人員和唐建類似，堪稱八卦鼠。該公司有關(guān)人士表示：“截至目前，公司未發(fā)現(xiàn)也未收到監(jiān)管或相關(guān)司法部門以書面或電話等形式發(fā)來函告公司人員涉嫌‘老鼠倉’這一違法行為，也未收到任何人對于‘老鼠倉’的舉報，公司高管及基金經(jīng)理均在正常履行工作職責，公司運轉(zhuǎn)正常?！庇浾呦蛏虾ＷC監(jiān)局求證，但直到截稿，未收到答復(fù)。

三連鼠或受刑罰

碩鼠當然要屬今年6月爆出的融通基金張野，兩年內(nèi)獲利近千萬。由于張野最后一次“老鼠倉”交易先于《刑法修正案(七)》生效僅10日，所以逃脫了刑事制裁。

沒那么幸運的是三連鼠，11月5日晚，深圳證監(jiān)局公開證實三鼠——景順長城涂強、長城基金韓剛和劉海。今年2月28日通過的《中華人民共和國刑法修正案(七)》，將基金經(jīng)理的“老鼠倉”行為首次列入《刑法》。

海勤律師事務(wù)所律師俞延彬在接受《華夏時報》記者采訪時表示：“刑法里沒有具體處罰量刑規(guī)定，還要根據(jù)行業(yè)規(guī)范，出一些比較細致的規(guī)定才能具體定刑。刑法不可能在短時間修改，因為要通過修正案流程很復(fù)雜。連坐不太會，要看公司高管有沒有過錯，應(yīng)該只受到一些行政處罰?！?/p>

據(jù)報道，近期被曝老鼠倉的三名基金經(jīng)理均沒有使用本人證券賬戶，但因為在公司的筆記本電腦上留有交易軟件、資金賬號等交易痕跡而被深圳證監(jiān)局突擊檢查時現(xiàn)場取證。所以，江賽春提出了不同意見，他認為：“電腦上存在交易賬號，這是在基金公司可監(jiān)管范圍之內(nèi)的，但公司的制度不到位，所以公司在一定程度上有相關(guān)責任，可能高管會受到連帶懲罰，加大警醒力度。至于刑罰，要看具體調(diào)查結(jié)果，刑法規(guī)定的是內(nèi)幕交易要受刑罰，有些違規(guī)交易行為還上升不到內(nèi)幕交易的程度?！?/p>

廣州證券分析師王麗萍也告訴《華夏時報》記者：“刑罰不確定，有很多定刑的細節(jié)不好確定，連坐有可能，基金公司都是從上到下一體的。”

11月11日，記者采訪時，景順長城涂強還在單位配合調(diào)查，長城基金市場部電話一直無人接聽，景順長城基金有關(guān)人士表示，調(diào)查結(jié)果沒出來以前，公司只能等待，景順從來不回避問題，公司做了什么錯事，未來有什么打算，對投資者有什么交代，會在證監(jiān)局的調(diào)查結(jié)果出來后發(fā)公告說清楚。

老鼠倉難界定 監(jiān)管有真空

被娛樂化的老鼠倉傳聞不斷，實際查出的卻少，市場人士認為是老鼠倉難界定，有些基金有違規(guī)交易，但尚不構(gòu)成老鼠倉，證監(jiān)局只是公開了情節(jié)比較嚴重的老鼠倉。

江賽春告訴記者，老鼠倉不是嚴格意義上的法律說法，而是一種形象說法，特指買賣時機和品種與所在基金公司相關(guān)聯(lián)，比如融通的張野?；饛臉I(yè)人員不得投資股票，無論是自己的錢在別人的賬戶操作，還是代別人投資，都是違規(guī)交易。而內(nèi)幕交易是決策層事先知道投資決策信息，利用內(nèi)幕信息獲取利益。有些交易行為違規(guī)但不一定是老鼠倉，不好界定。

有知情人士說，老鼠倉和違規(guī)炒股還是不一樣，基金公司工作人員的直系親屬賬戶應(yīng)該上報，但是如果用老丈人的身份證開戶，自己操作，那就監(jiān)管不到了，這是一個真空。上海沒被披露的那個涉嫌違規(guī)操作的基金管理人員，可能就是使用非直系親屬賬戶，在法律上無法追究，所以他們可以理直氣壯說查過了，沒有老鼠倉。

而俞延彬則認為：“只要炒股票就是違規(guī)，他們不可能獨善其身，掌握那么多資源、信息，如何做到不知道內(nèi)幕消息？老鼠倉是指利用職位便利獲取信息和資源，使自己的私人投資獲利。”　

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