老鼠倉(cāng)案件頻發(fā) 證監(jiān)會(huì)前方捕鼠后方補(bǔ)漏

2009年11月09日 14:52
來(lái)源：中廣網(wǎng)

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上周基金行業(yè)最熱鬧的事莫過(guò)于新“老鼠倉(cāng)”案發(fā)，景順長(zhǎng)城、長(zhǎng)城基金的三名基金經(jīng)理在監(jiān)管機(jī)構(gòu)8月份的突擊檢查中落網(wǎng)，證監(jiān)會(huì)再次掀起一場(chǎng)聲勢(shì)浩大的捕鼠行動(dòng)。

根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)描述，這三個(gè)人的違規(guī)賬戶涉案金額從幾十萬(wàn)到幾百萬(wàn)不等。而三個(gè)基金經(jīng)理早在案發(fā)之前就已經(jīng)相繼被停職，公司沒(méi)有把他們一辭了之，其中最主要的原因是配合監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查。

可以確定，他們?nèi)嗽诠蓟鹉酥陵?yáng)光私募的職業(yè)生涯將基本終結(jié)，而他們能夠?yàn)樽约盒墓咀詈笞龅氖虑橐仓挥小坝赂业仡I(lǐng)罪”。從以往老鼠倉(cāng)的處理經(jīng)驗(yàn)看，通常是除名、罰款、禁市。除了個(gè)人處罰外，此次老鼠倉(cāng)還有三大看點(diǎn)：

一是由于今年刑法修正案已經(jīng)對(duì)“老鼠倉(cāng)”有了量刑規(guī)定，三名經(jīng)理如果涉案嚴(yán)重，可能成為第一批被追究刑事責(zé)任的違規(guī)者，在中國(guó)基金史上留下不光彩的一筆。

第二大看點(diǎn)是監(jiān)管機(jī)構(gòu)明確提及的“連坐”機(jī)制是否生效?！袄鲜髠}(cāng)”屢禁不止，案發(fā)公司管理層是否受到處罰成為整個(gè)行業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。

第三，涉案公司誰(shuí)會(huì)率先走出道歉第一步值得期待。

在進(jìn)行轟轟烈烈捕鼠行動(dòng)的同時(shí)，證監(jiān)會(huì)還發(fā)布了《中國(guó)證監(jiān)會(huì)工作人員行為準(zhǔn)則》，這被看作監(jiān)管機(jī)構(gòu)主動(dòng)扎緊籬笆，管好后院。

名詞解釋：什么是老鼠倉(cāng)？

老鼠倉(cāng)是指莊家在用公有資金拉升股價(jià)之前，先用自己個(gè)人的資金在低位建倉(cāng)，等到用公有資金拉升到高位后個(gè)人倉(cāng)位率先賣(mài)出獲利，當(dāng)然，最后虧損的是公家資金。很多人都知道，中國(guó)股市的特色就是無(wú)莊不成股，而老鼠倉(cāng)就存在于這些大大小小的莊股當(dāng)中。券商是莊股中的主力隊(duì)員，利用自身具有融資的天然優(yōu)勢(shì)，從社會(huì)各方面融入大量資金坐莊拉升股票。坐莊本來(lái)是為了賺錢(qián)盈利的，但券商坐莊經(jīng)常因此賠錢(qián)，原因就在于券商把股票拉升以后，大量底部埋倉(cāng)的老鼠倉(cāng)蜂擁出貨，券商又在高位接盤(pán)。這樣的結(jié)果就是券商虧損累累，老鼠倉(cāng)賺個(gè)缽滿盆滿。因此，老鼠倉(cāng)成為監(jiān)管層嚴(yán)打的交易行為。

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