上投摩根空城 基民用腳投票

2009年11月09日 08:10
來源：南方網(wǎng)－南方日報(bào) 作者：賈肖明

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沒有了呂俊、孫延群和王鴻嬪的上投摩根，還是原來的那個(gè)上投摩根嗎？

繼首任投資總監(jiān)呂俊出走、接任投資總監(jiān)孫延群病逝、原督察長孫建平履新中歐基金、原副總經(jīng)理傅帆升任股東上國投總經(jīng)理之后，上投摩根的靈魂人物———王鴻嬪也提出了辭呈。

在人事頻頻地震的同時(shí)，這家曾創(chuàng)下奇跡的合資基金公司代表，也由盛漸衰。不僅業(yè)績差強(qiáng)人意，而且規(guī)模也開始縮水。在博時(shí)、華夏、易方達(dá)等本土基金公司高歌猛進(jìn)，工銀瑞銀、交銀施羅德等本土股東強(qiáng)勢的合資公司異軍突起的時(shí)候，上投摩根等外資股東指派總經(jīng)理的合資基金公司，在金融危機(jī)后的大洗牌中，漸漸迷失了方向。

強(qiáng)勢“一姐”黯然退職

成立于2004年5月的上投摩根基金公司由上國投和摩根富林明資產(chǎn)管理(英國)公司共同組建，前者持股51%，后者持股49%。根據(jù)股東方約定，董事長人選由中方股東派出，總經(jīng)理則由外方派駐。

臺灣基金業(yè)“營銷女王”王鴻嬪執(zhí)掌總經(jīng)理一職，而本土才俊呂俊則有國泰基金過檔上投擔(dān)任投資總監(jiān)，后來明星基金經(jīng)理孫延群也加盟上投，這一鉆石組合讓上投在成立的初期風(fēng)生水起。

雖然起步于熊市，但是王鴻嬪在業(yè)內(nèi)率先力推的“致富100”投資者教育活動深得人心，在牛市期間，呂俊執(zhí)掌的中國優(yōu)勢和孫延群掌舵的上投內(nèi)需業(yè)績超然，讓上投在2007年達(dá)到了頂峰，當(dāng)年年底上投推出的亞太優(yōu)勢QDII，單日認(rèn)購規(guī)模超過900億元，成為基金銷售“珠穆朗瑪峰”。

共患難易，同富貴難。在榮耀等身的時(shí)候，“宮心計(jì)”也在上投內(nèi)部上演。2007年8月，時(shí)任上投摩根副總經(jīng)理、投資總監(jiān)的呂俊離職引起輿論大嘩，而呂俊也借媒體之口，稱自己是被王鴻嬪逼走的。王鴻嬪的“強(qiáng)勢”也自此浮出水面。

呂俊走后，孫延群取而代之，在業(yè)內(nèi)有“拼命三郎”之稱的他，在今年7月5日因病撒手人寰，讓基金業(yè)為之大慟。但讓很多業(yè)內(nèi)人不解的是，孫延群辭世后不到3個(gè)月，上投就以“占有公司財(cái)物不還”為名，將其遺孀訴至公堂。

而上投人事地震在國慶后達(dá)到巔峰。上投宣布副總經(jīng)理傅帆調(diào)任其中方股東上海國際信托有限公司(簡稱上國投)擔(dān)任總經(jīng)理，一周后王鴻嬪也以家庭為由宣布不再續(xù)任，此前原督察長孫建平也已過檔中歐基金任總經(jīng)理。這意味著，最初的夢幻團(tuán)隊(duì)已經(jīng)四散，上投已是空城。

業(yè)績滑坡基民走路

據(jù)最新消息，上投摩根的新任總經(jīng)理章碩麟來自臺灣，他曾任怡富證券投資顧問股份有限公司協(xié)理、副總經(jīng)理。而上投外方股東已派來了新的副總經(jīng)理侯明甫主管投資。對于新上投而言，最重要的如何換回因業(yè)績滑坡導(dǎo)致基民信心大喪。

隨著呂俊出走和孫延群辭世，上投的投研也開始大滑坡。截至上周五，偏重股票投資的上投，旗下股票型基金業(yè)績十分慘淡。根據(jù)晨星排名，中國優(yōu)勢、內(nèi)需動力、阿爾法、成長先鋒等四只基金排名均在同類基金百名之外，而曾爆出過老鼠倉事件的成長先鋒，排名更是落到了193位。而在20007年底發(fā)行的上投亞太，迄今凈值依然只有0.572元，超過百億元的基民財(cái)富被蒸發(fā)。

與此同時(shí)，是贖回潮的加劇。三季度，上投摩根旗下10只基金中，除年初成立的上投摩根中小盤外，全部出現(xiàn)凈贖回，全部基金總贖回規(guī)模約115億份，凈贖回達(dá)37.5億份，贖回率高達(dá)6.21%。而二季度這一數(shù)據(jù)為3.85%，贖回有增大趨勢。

“理性投資者可以選擇離場觀望。”日前，信達(dá)證券基金分析師劉明軍針對近期上投摩根基金公司高層人事動蕩不斷、基金遭遇大規(guī)模贖回、公司規(guī)模退出行業(yè)前10名等諸多負(fù)面影響做出了自己的判斷。不過，國金證券基金研究中心首席分析師張劍輝則認(rèn)為，雖然上投摩根今年以來業(yè)績確實(shí)不行，但目前業(yè)績在發(fā)生轉(zhuǎn)變。

繼原景順長城總經(jīng)理梁華棟離任后，同樣來自臺灣地區(qū)的王鴻嬪離任，兩人的特點(diǎn)都是強(qiáng)勢型人物，而兩家公司都面臨著類似的考驗(yàn)。對于新任外資掌門人而言，如何適應(yīng)水土，力挽狂瀾將是必須正視的問題。(本報(bào)記者 賈肖明)

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