基金行業(yè)集中度提升 小基金公司規(guī)模下降

2009年10月30日 07:29
來源：中國證券網(wǎng)－上海證券報

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14家一線基金公司資產(chǎn)規(guī)模合計為12830.64億元，占比近六成

⊙記者 吳曉婧 ○編輯 謝衛(wèi)國

各家基金公司的“家底”隨著基金3季報的披露曝光。3季度市場大幅震蕩，各基金公司資產(chǎn)管理規(guī)模增減不一，但行業(yè)資源進一步向龍頭集中成為事實，而部分小型基金公司則降至“盈虧平衡線”以下，行業(yè)的“馬太效應(yīng)”凸顯。

資產(chǎn)規(guī)模集中度上升

天相統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，60家基金公司旗下公布3季報的502只基金資產(chǎn)總規(guī)模21648.49億元，環(huán)比縮減1371.94億元，達5.96%。

貨幣型和債券型基金規(guī)模大幅縮減，將部分基金公司的規(guī)模拉下很多“身位”，此外，3季度市場下挫以及偏股型基金遭遇贖回有所抬頭，部分業(yè)績較差的基金公司旗下偏股型基金資產(chǎn)規(guī)?？s水較大。

此外，3季度資產(chǎn)規(guī)模超過500億元的14家一線基金公司資產(chǎn)規(guī)模總值為12830.64億元，占整個基金行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模比例為59.27%，而2季度上述基金公司資產(chǎn)規(guī)?？傊禐?3341.17元，占比為57.95%，由此可見，基金資產(chǎn)規(guī)模集中度在3季度進一步上升。

第一軍團：強者未必恒強

從三季報披露數(shù)據(jù)來看，資產(chǎn)規(guī)模位列“千億級”的基金公司共計5家，其中，華夏基金以2322.12億元的資產(chǎn)規(guī)模遙遙領(lǐng)先，是排名第2的博時基金公司規(guī)模的1.8倍。

3季度，資產(chǎn)管理規(guī)模超過500億元的基金公司共14家，成為領(lǐng)跑業(yè)內(nèi)的第一集團軍。第一集團軍中，又大致可劃分為3個團隊，其中華夏、博時、嘉實、易方達和南方資產(chǎn)管理規(guī)模均超過1000億元，處于領(lǐng)先地位，而廣發(fā)、大成、華安則緊隨其后，交銀施羅德、銀華、上投摩根、匯添富、融通和富國這6家基金公司的資產(chǎn)規(guī)模均在500億元到600億元之間。

從各公司規(guī)模排名看，由于3季度各基金公司資產(chǎn)管理規(guī)模增減不一，具體名次有所改變。其中，易方達基金公司資產(chǎn)規(guī)模排名較2季報時上升1位至第4名，銀華基金新發(fā)基金助推資產(chǎn)規(guī)模增長，資產(chǎn)規(guī)模排名“晉升”至第10名，此外，匯添富由于新發(fā)指基規(guī)模較大，導(dǎo)致總資產(chǎn)規(guī)模排名由16名攀升至12名。

此外，上投摩根排名下降1位，而富國基金由于旗下固定收益類產(chǎn)品凈贖回比例較大，導(dǎo)致公司總資產(chǎn)規(guī)模被拉下較多“身位”，排名下降3位。

殿后軍團：規(guī)模下降明顯

基金公司資產(chǎn)管理規(guī)模在100億元以下的，成為業(yè)內(nèi)的殿后軍團。這一數(shù)據(jù)由2季報時的18上增加到20家。其中，資產(chǎn)規(guī)模低于50億元的基金公司共計8家，包括天弘、金元比聯(lián)、中歐、民生加銀、摩根士丹利華鑫和浦銀安盛等在內(nèi)的6家基金公司資產(chǎn)管理規(guī)模已不足40億元，而40億元則是業(yè)內(nèi)公認的基金公司盈虧平衡線。

據(jù)天相數(shù)據(jù)統(tǒng)計，資產(chǎn)規(guī)模低于100億元的20家基金公司3季度資產(chǎn)管理規(guī)模共計1131.14億元，環(huán)比減少了107.91億元，降幅達8.7%。其中，華商基金、新華基金、金鷹基金和民生加銀基金則實現(xiàn)了資產(chǎn)規(guī)模的增長。

上述基金中，除華商基金外，民生加銀、新華基金和金鷹基金3季度均發(fā)行了1只新基金，上述3家基金公司成為3季度資產(chǎn)規(guī)模增加最大的基金公司，而新華基金由于今年來業(yè)績表現(xiàn)十分搶眼，2只老基金資產(chǎn)規(guī)模均有所增長，得以成為3季度資產(chǎn)規(guī)模增長比例最大的基金公司，增長比例達到211.34%。

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