14家基金公司亮出三季報 四季度青睞消費類資產(chǎn)

2009年10月27日 08:30
來源：證券日報

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□ 本報記者 閆 錚

繼中郵基金之后，其他基金公司三季度報告披露也緊鑼密鼓地展開。上交所和深交所網(wǎng)站披露數(shù)據(jù)顯示，截至10月26日記者發(fā)稿，已有14家基金公司旗下基金披露三季度報告。對于四季度的行情，多數(shù)基金表示謹(jǐn)慎樂觀。對于行業(yè)的選擇，大部分基金公司除了保持對金融和房地產(chǎn)的關(guān)注外，對消費類行業(yè)的青睞也溢于言表。

預(yù)增行業(yè)個股吸引眼球

對于四季度的投資策略，基金表示了謹(jǐn)慎的樂觀。萬家公用認(rèn)為，四季度A股市場的最大不確定性是寬松政策的退出及股票供給的增加，這兩點可能是未來市場出現(xiàn)利空的重要因素。同時，易方達(dá)深100在季報中指出，海外需求的復(fù)蘇雖有跡象但仍不明顯，伴隨貿(mào)易摩擦和爭端的不斷出現(xiàn)，該基金對整體經(jīng)濟能否由“保增長”階段安然過度到“結(jié)構(gòu)優(yōu)化”階段仍存有一定程度的疑慮和擔(dān)憂。

在對市場有所顧慮的情況下，諸多基金把目光投向了業(yè)績增長明確的行業(yè)。荷銀效率表示，市場正在經(jīng)濟復(fù)蘇和流動性收縮之間尋找新的平衡，行情可能表現(xiàn)為一定區(qū)間內(nèi)振蕩，在基金操作上，將尋找增長較為確定的品種進行投資。銀華內(nèi)需精選指出，隨著上市公司中報和三季報的披露，業(yè)績因素將對股價的走勢發(fā)揮更大的作用，在未來的一段時間內(nèi)，篩選業(yè)績能夠?qū)崿F(xiàn)超預(yù)期增長的行業(yè)和個股，將是基金投研的重點。

融通領(lǐng)先認(rèn)為，宏觀經(jīng)濟復(fù)蘇之勢仍在進行中，企業(yè)利潤也在明顯回升，三季度季報業(yè)績對目前市場的估值水平有相當(dāng)?shù)闹巍Ｎ磥硎袌龃嬖趦纱箢愅顿Y機會，一是企業(yè)利潤增長確定性高，有較好的持續(xù)性，這類公司隨著時間的推移將體現(xiàn)良好的絕對收益。二是受通脹預(yù)期左右的資產(chǎn)、資源類公司，這類公司將提供良好的波段操作機會。

減持鋼鐵增倉消費

在行業(yè)配置方面，已披露數(shù)據(jù)顯示，制造業(yè)資產(chǎn)是基金在三季度增持最大的行業(yè)，而鋼鐵股則成為被拋棄的重災(zāi)區(qū)。對于四季度，大部分基金表示，金融、房地產(chǎn)可能仍有上升潛力，同時消費類行業(yè)的表現(xiàn)也需要在四季度著重關(guān)注。

廣發(fā)小盤基金在展望中指出，消費類行業(yè)是該基金未來一段時期關(guān)注的方向，配置重點主要有食品飲料、房地產(chǎn)、中醫(yī)藥、商業(yè)貿(mào)易等行業(yè)。大成創(chuàng)新在三季度報告中明確表示，四季度看好大金融板塊和房地產(chǎn)行業(yè)。另外，基于未來經(jīng)濟增長點的判斷，看好包括商業(yè)、食品飲料、醫(yī)藥在內(nèi)的大消費行業(yè)。

招商優(yōu)質(zhì)成長在四季度的策略較為積極，該基金表示在保持較高倉位的情況下，重點配置金融、消費與服務(wù)行業(yè)的公司。

另外，WIND數(shù)據(jù)顯示，在已披露基金的持股行業(yè)中，消費類行業(yè)在三季度末基金持股占凈值資產(chǎn)的比例比二季度上升了一個百分點，增持跡象凸顯。

此外，已披露的基金三季度報告還顯示，基金重倉股中不乏今年新上市的股票。其中，中國建筑最受歡迎，目前有17只基金重倉該股；緊隨其后的是中國國旅，共有11只基金重倉該股。

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