理財(cái)專家：股市震蕩期基金定投有技巧

2009年10月26日 06:31
來源：華西都市報(bào)

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最近，股市震蕩加劇，基金投資風(fēng)險(xiǎn)隨之加大。理財(cái)專家提醒，在股市震蕩期，為了提高基金定投收益和規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，投資者在基金定投時(shí)應(yīng)注意以下幾個(gè)方面。

其一，最好選擇指數(shù)基金?！爸笖?shù)基金是一種按照證券價(jià)格指數(shù)編制原理構(gòu)建投資組合的基金，指數(shù)基金著眼于未來的市場趨勢，是一種理想的基金定投工具。”中信銀行重慶分行理財(cái)師說，根據(jù)指數(shù)基金的投資操作方式，指數(shù)基金可分為完全被動(dòng)跟蹤指數(shù)的指數(shù)基金與增強(qiáng)型指數(shù)基金兩大類。前者是完全意義上的指數(shù)基金，后者跟蹤指數(shù)的同時(shí)加入了積極投資的成分以期戰(zhàn)勝市場。在股市震蕩期，由于指數(shù)基金通過跟蹤指數(shù)進(jìn)行分散投資，指數(shù)基金的投資組合收益與相應(yīng)指數(shù)的收益基本上一致，單個(gè)股票的波動(dòng)一般不會對指數(shù)基金的整體表現(xiàn)構(gòu)成太大影響，這樣就從整體上降低了投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)。

其二，盡量選擇老基金。中信銀行重慶分行理財(cái)師說，在股市震蕩期，老基金由于倉位較高，投資者購買基金后即可分享到投資回報(bào)；而新成立的基金則需要在一段時(shí)間的封閉建倉期后，投資者才能獲得投資回報(bào)。此外，老基金都有過往業(yè)績作為參考，特別是一些運(yùn)作時(shí)間較長、經(jīng)歷市場考驗(yàn)的老基金，在投資風(fēng)格上更加成熟，其業(yè)績和能力得到較充分體現(xiàn)；而新基金則缺乏過往業(yè)績這一參考依據(jù)，而且新基金的建倉成本較高。

其三，采用后端收費(fèi)模式。中信銀行重慶分行理財(cái)師說，在股市震蕩期，基金定投盡量采用“后端收費(fèi)”模式，這種模式特點(diǎn)是持有時(shí)間越長、費(fèi)率越低，有利于復(fù)利增值。此外，投資者還應(yīng)根據(jù)自己的收入水平、投資理財(cái)規(guī)劃和生活開支來合理安排基金定投比例，在不影響生活水平的情況下，達(dá)到家庭資產(chǎn)增值目的。

據(jù)新華社

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