QDII基金一枝獨(dú)秀 股基平均業(yè)績(jī)?nèi)€下跌

2009年10月09日 05:10
來源：中國(guó)證券報(bào)－中證網(wǎng) 作者：申屠青南

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□本報(bào)記者 申屠青南 北京報(bào)道

銀河證券基金研究中心統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，三季度標(biāo)準(zhǔn)股票型基金、偏股型基金和靈活配置型基金的平均凈值增長(zhǎng)率分別為-3.01%、-2.59%和-2.57%；QDII基金全部實(shí)現(xiàn)正收益，可謂一枝獨(dú)秀。

股票基金平均業(yè)績(jī)?nèi)€下跌

三季度，大盤先揚(yáng)后抑，寬幅震蕩，板塊熱點(diǎn)轉(zhuǎn)換非?？?，這考驗(yàn)著基金經(jīng)理的擇股能力和擇時(shí)能力。統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，各種類型的基金三季度平均業(yè)績(jī)?nèi)€下跌，但都跑贏了大盤。其中，封閉式基金表現(xiàn)最好，平均業(yè)績(jī)僅下跌0.65%；今年以來市場(chǎng)的“寵兒”——指數(shù)型基金表現(xiàn)最差，15只標(biāo)準(zhǔn)指數(shù)型和7只增強(qiáng)指數(shù)型基金平均業(yè)績(jī)分別下跌4.48%和4.46%。

不過從今年以來的整體表現(xiàn)看，指數(shù)型基金仍是前三季度各類基金中表現(xiàn)最突出的。截至三季度末，上證綜指今年累計(jì)漲幅超過47%，同期指數(shù)型基金的凈值平均增幅在60%左右；其他股票方向的基金中，只有標(biāo)準(zhǔn)股票型和偏股型基金的凈值平均漲幅超過40%。

市場(chǎng)8月開始調(diào)整以來跌幅一度超過20%，三季度上證綜指總體跌幅超過6%，波動(dòng)的市場(chǎng)不僅讓各種類型的基金表現(xiàn)出現(xiàn)分化，即使同類型基金表現(xiàn)也逐漸拉開差距。

三季度最?；鸬墓鸸诒黄尚突鸺螌?shí)主題混合收入囊中，受益醫(yī)藥股的穩(wěn)定表現(xiàn)，該基金的凈值在三季度上漲了10.47%，而同為偏股型基金的友邦華泰積極成長(zhǎng)混合的凈值卻在三季度大跌15.02%。不過這還不是最差表現(xiàn)，三季度凈值跌幅最大的基金是股票型基金寶盈泛沿海增長(zhǎng)，跌幅達(dá)到17.72%。

值得注意的是，部分新基金跌幅較大。由于上半年大盤持續(xù)上漲，為了不錯(cuò)過行情，部分新基金高位建倉過快過猛，因而沒有逃過此次大盤的調(diào)整。

業(yè)內(nèi)人士分析，三季度市場(chǎng)走勢(shì)比較極端，不是大漲就是大跌，加上板塊熱點(diǎn)轉(zhuǎn)換非?？?，基金經(jīng)理在買入時(shí)機(jī)和選股方面能力各有不同，而且基金的規(guī)模和風(fēng)格都有差異，因此業(yè)績(jī)拉開差距在所難免。

QDII基金全部實(shí)現(xiàn)正收益

相比全線下跌的股票型基金，QDII基金可謂“一枝獨(dú)秀”，9只基金全部實(shí)現(xiàn)正收益，其中漲幅最大的上投摩根亞太優(yōu)勢(shì)股票基金凈值上漲14.29%，即使是漲幅最低的華寶興業(yè)海外中國(guó)股票基金，漲幅也達(dá)到了7.47%。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，57只可比的一級(jí)普通債券型基金今年三季度平均業(yè)績(jī)?yōu)?0.32%，49只二級(jí)普通債券型基金平均業(yè)績(jī)?yōu)?0.60%，其中業(yè)績(jī)表現(xiàn)靠后的基金或者參與了二級(jí)市場(chǎng)投資，或者投資了可轉(zhuǎn)債，這和上半年的情況剛好相反。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，IPO重啟以來，新股首日漲幅普遍呈現(xiàn)縮窄趨勢(shì)，同時(shí)網(wǎng)上網(wǎng)下分開申購(gòu)，網(wǎng)上設(shè)置申購(gòu)上限的新規(guī)則，使得申購(gòu)新股收益對(duì)于債券基金凈值增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)遠(yuǎn)不如往年。

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