前三季基金排座：指基失勢(shì) 杠桿型產(chǎn)品最猛

2009年09月30日 09:53
來源：東方早報(bào) 作者：肖莉

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瑞福進(jìn)取增長率逾90%奪冠，新華優(yōu)選成長、興業(yè)社會(huì)責(zé)任分別位居榜眼和探花

東方早報(bào)記者 肖莉

距離今年三季度“收宮”僅剩最后一個(gè)交易日，基金前三季度的業(yè)績(jī)排名已基本確定。

早報(bào)記者根據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì)，截至今年9月28日，國投瑞銀瑞福進(jìn)取基金以超過90%的凈值增長率排名第一；而上半年最“威風(fēng)”的指數(shù)基金下半年勢(shì)頭明顯跌落。

杠桿型基金最猛

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至9月28日，國投瑞銀基金公司旗下的瑞福進(jìn)取基金以95.37%的復(fù)權(quán)凈值收益率，大幅超越排名第二的新華優(yōu)選成長基金近20個(gè)點(diǎn)，以絕對(duì)優(yōu)勢(shì)居凈值增長排行榜的第一名。新華優(yōu)選成長凈值增長率為74.64%。

作為杠桿型基金，瑞福進(jìn)取基金的高波動(dòng)性在今年的股市中表現(xiàn)得淋漓盡致。該基金在上漲過程中，凈值增長以遠(yuǎn)高于市場(chǎng)的收益率大幅向前；而在市場(chǎng)調(diào)整中，掉頭向下也很快。

統(tǒng)計(jì)顯示，今年上半年，在市場(chǎng)的大幅上漲中，瑞福進(jìn)取基金凈值收益率高達(dá)107.47%；而在今年8月的市場(chǎng)調(diào)整中，該基金以幅度高達(dá)42.39%暴跌。

主動(dòng)基金“穩(wěn)扎穩(wěn)打”

3只主動(dòng)型基金今年呈現(xiàn)“漲的時(shí)候漲不慢、跌的時(shí)候跌不快”的特征。由于下半年凈值增長依然強(qiáng)勁，興業(yè)社會(huì)責(zé)任基金、華夏大盤精選基金和銀華核心價(jià)值優(yōu)選今年以來的收益率排名越來越靠前。截至9月28日，這3只基金分別以72.62%、70.31%、69.97%的收益率排名第三、第五和第六。

上述3只主動(dòng)型基金在今年8月的市場(chǎng)調(diào)整中，凈值收益率分別為-8.89%、-15.69%和-11.38%，在8月調(diào)整市中相對(duì)穩(wěn)健。

基金業(yè)人士告訴早報(bào)記者，由于排名壓力，各基金在最后一個(gè)季度將展開更為激烈的競(jìng)爭(zhēng)，前三季的收益率將不同程度影響各主動(dòng)型股票類基金第四季度的投資策略，對(duì)于基金經(jīng)理的投資心態(tài)也將造成極大影響。

指數(shù)基金“威風(fēng)”不再

指數(shù)基金在今年上半年成為市場(chǎng)最大贏家，其隨后迎來史上最為波瀾壯闊的發(fā)行潮，導(dǎo)致今年下半年出現(xiàn)“十指齊發(fā)”的壯觀景象。然而，下半年的市場(chǎng)震蕩以及結(jié)構(gòu)分化，令指數(shù)基金的位置整體后移。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至9月28日，今年前三季排名在前十名的全部基金中，僅兩只指數(shù)基金入圍；而前20名中，也僅有4只指數(shù)基金。這與上半年指數(shù)基金占據(jù)前十名的4把“交椅”、前20名的13把“交椅”的狀況相比，完全不可同日而語。

由于今年前三季度大盤藍(lán)籌股表現(xiàn)略差，以深市指數(shù)為跟蹤標(biāo)的的指數(shù)基金成為各類指數(shù)基金中的強(qiáng)勢(shì)品種。截至9月28日，易方達(dá)深證100ETF以72.56%的收益率，在所有基金中排名第四，在指數(shù)基金中排名第一；融通深證100指數(shù)基金，以67.14%的收益率在全部基金中排名第十，位列指數(shù)基金第二位。

基金業(yè)人士告訴早報(bào)記者，在估值大幅拉升之后，第四季度市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)分化將更加明顯，預(yù)計(jì)下半年指數(shù)基金的整體投資機(jī)會(huì)將弱于管理能力強(qiáng)的主動(dòng)型基金。

今年以來基金凈值排名前十(數(shù)據(jù)來源：WIND資訊 圖片來源：東方早報(bào))

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