多只一對多專戶理財(cái)產(chǎn)品競相發(fā)行

2009年09月03日 08:00
來源：證券日報(bào)

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中銀基金奪頭籌

國泰、招商基金產(chǎn)品今日發(fā)行

□ 本報(bào)記者 史傳發(fā) 屠海燕

在成為首批拿到“一對多”產(chǎn)品的通行證的基金公司后，中銀基金9月2日當(dāng)天已完成一只“一對多”產(chǎn)品的募集工作。此外，國泰基金與中金公司合作發(fā)行的第一款專戶“一對多”產(chǎn)品于9月3日開始發(fā)售，成為業(yè)內(nèi)最快發(fā)行專戶“一對多”產(chǎn)品的基金公司之一。招商基金也定在9月3日面向深圳地區(qū)所有客戶銷售與招行深圳分行合作發(fā)行的一對多產(chǎn)品。

9月2日，中銀基金管理有限公司宣布，公司上報(bào)的5只專戶理財(cái)產(chǎn)品已正式獲得證監(jiān)會備案登記，成為首批開展專戶理財(cái)“一對多”業(yè)務(wù)的基金公司，同時(shí)也是首批獲得募集核準(zhǔn)產(chǎn)品最多的基金公司之一。在獲得證監(jiān)會登記備案的當(dāng)日，中銀基金旗下第一只專戶理財(cái)“一對多”產(chǎn)品——中銀專戶主題1號，就進(jìn)入了募集程序，并在當(dāng)日成功募集，成為國內(nèi)第一只成功募集的基金公司專戶理財(cái)“一對多”產(chǎn)品。

中銀基金專戶主題1號是一款靈活配置型理財(cái)產(chǎn)品，與傳統(tǒng)的公募基金相比，在設(shè)計(jì)上充分體現(xiàn)了“特定客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃”的個(gè)性化特質(zhì)，受到投資者的廣泛關(guān)注和踴躍認(rèn)購。據(jù)記者了解，中銀專戶主題1號當(dāng)日募集即近4億元人民幣。

此外，為了滿足廣大中高端客戶強(qiáng)烈的投資需求，中銀專戶主題5號將于9月3日進(jìn)入募集程序。

國泰基金總經(jīng)理助理、財(cái)富管理中心總經(jīng)理梁之平向記者表示，國泰首款“一對多”專戶產(chǎn)品定位于靈活配置型產(chǎn)品，股票投資比例從0—100%。對于能在業(yè)內(nèi)較快時(shí)間發(fā)行專戶“一對多”產(chǎn)品，梁之平認(rèn)為得益于前期充分的準(zhǔn)備，他同時(shí)認(rèn)為打完“第一槍”只是業(yè)務(wù)剛剛開始，“更重要的是如何堅(jiān)持長跑，關(guān)鍵要看后續(xù)能否保證持續(xù)的產(chǎn)品開發(fā)能力和保持長期穩(wěn)定的投資管理水平，為投資者提供與業(yè)務(wù)相匹配的高質(zhì)服務(wù)，這對于團(tuán)隊(duì)投研能力、產(chǎn)品設(shè)計(jì)以及渠道合作等方面都會提出更高要求?！?/p>

國泰基金針對非公募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的財(cái)富管理中心于2008年初設(shè)立。據(jù)了解，該中心目前已經(jīng)擁有一支逾30人的精英隊(duì)伍，涵蓋投資、市場和產(chǎn)品設(shè)計(jì)，其中11人的投資團(tuán)隊(duì)陣容在業(yè)內(nèi)人士看來堪稱“豪華”：根據(jù)投資經(jīng)理的不同風(fēng)格，該投資團(tuán)隊(duì)劃分為價(jià)值、成長和絕對回報(bào)三個(gè)組，并由公司投資總監(jiān)歸江和財(cái)富管理中心投資總監(jiān)劉夫親自掛帥價(jià)值組和絕對回報(bào)組。

據(jù)了解，目前國泰基金財(cái)富管理中心專戶理財(cái)簽約規(guī)模已經(jīng)超過12億，運(yùn)作中的專戶產(chǎn)品包括靈活配置、穩(wěn)健增值、CPPI護(hù)本策略等多個(gè)類型，滿足各類投資人的理財(cái)需求。

據(jù)招商銀行深圳分行零售銀行部李小筆總經(jīng)理介紹，與招商基金合作的“一對多專戶”只在深圳地區(qū)發(fā)行，招商銀行深圳分行是主代銷機(jī)構(gòu)。由于招商銀行對高端客戶采取區(qū)域服務(wù)銷售政策，所以招行深圳分行成為深圳地區(qū)唯一一家包銷一對多專戶產(chǎn)品的區(qū)域性分行。

招商基金與招行深圳分行合作的一對多基金專戶是靈活配置型，股票倉位從0—100%，不收認(rèn)購、參與和贖回費(fèi)。與同期獲批產(chǎn)品相比，該產(chǎn)品存續(xù)期三年(獲批的大部分產(chǎn)品為一年)，這相當(dāng)于給客戶提供了一個(gè)較好的選擇權(quán)，在每年正常開放日，客戶可以選擇贖回，也可以選擇繼續(xù)持有，客戶不贖回，基金公司就不會提取業(yè)績報(bào)酬。

據(jù)悉，招商基金具備一支優(yōu)秀的專戶投資人才，其下管理的社保及年金業(yè)績在同行中名列前茅，即將發(fā)行的一對多專戶產(chǎn)品由其投資總監(jiān)楊奕親自掛帥。

據(jù)招商銀行深圳分行零售銀行部業(yè)務(wù)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，該款產(chǎn)品已做好渠道測試，客戶經(jīng)理培訓(xùn)和客戶推介路演等活動，定在9月3日面向深圳地區(qū)所有客戶銷售。因份額限制，加之客戶預(yù)約情況火爆，預(yù)計(jì)該產(chǎn)品在幾個(gè)工作日內(nèi)就能完成募集工作。

產(chǎn)品資金入市尚需等待

□ 本報(bào)記者 閆 錚

第一批基金一對多專戶理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)獲批。但是在當(dāng)前的市場狀態(tài)下，基金一對多專戶理財(cái)產(chǎn)品似乎并不急于入市。

近日，15家基金公司的36只基金一對多專戶理財(cái)產(chǎn)品完成備案登記，獲準(zhǔn)募集。但有部分基金公司表示，由于多種原因，該產(chǎn)品所募集的資金也不太可能在近期進(jìn)入市場。

此次獲批產(chǎn)品最多的交銀施羅德基金管理有限公司在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，基金一對多專戶理財(cái)產(chǎn)品的資金要進(jìn)入市場，還需要經(jīng)過一定的程序和時(shí)間，首先在獲批后還需要和銀行渠道進(jìn)行溝通，在產(chǎn)品完成募集后，還需再次備案登記，資金才可進(jìn)入市場。另外，即使所有的程序都進(jìn)行完畢，資金也可能不會立即進(jìn)入市場。屆時(shí)，基金一對多專戶理財(cái)?shù)墓芾韴F(tuán)隊(duì)將根據(jù)市場狀況擇時(shí)進(jìn)入市場。

除交銀施羅德基金管理有限公司外，景順長城基金管理有限公司、國投瑞銀基金管理有限公司、匯添富基金管理有限公司在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)，也表達(dá)了類似的態(tài)度。其中匯添富基金管理有限公司表示，該公司的專戶理財(cái)團(tuán)隊(duì)從2006年開始就預(yù)先性地籌備，即使在準(zhǔn)備充分的情況下，募集和入市也都會考慮市場因素。

記者從以上幾家基金公司了解到，部分基金公司在完成與銀行的協(xié)調(diào)工作后，可能會在9月15日左右才開始募集。

在一對多專戶理財(cái)產(chǎn)品方面，多數(shù)基金公司選擇了靈活配置型的產(chǎn)品，其中交銀施羅德公司此次獲批的5只產(chǎn)品均為靈活配置型。據(jù)了解，該產(chǎn)品的股票、權(quán)證、債券、現(xiàn)金、短期金融工具等配置比例均為0~100%。

好買基金研究中心對此評價(jià)時(shí)表示，該產(chǎn)品相對公募基金束縛較少，可充分發(fā)揮基金經(jīng)理的投資風(fēng)格，以靈活應(yīng)對市場形勢的變化。除靈活配置型基金產(chǎn)品外，還有部分產(chǎn)品以封閉式基金、債券為主要的投資標(biāo)的。

有基金行業(yè)內(nèi)部人員指出，由于條款限制，預(yù)計(jì)一對多專戶理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)?？赡茉?到3億元左右，照此估算，第一批獲批的36只一對多專戶理財(cái)產(chǎn)品可能募集規(guī)模在70到100億元左右。但是由于該產(chǎn)品的觀望情緒以及無股票倉位下限限制，近期對A股市場的資金支持恐怕很難樂觀。

目前共有34家基金公司有一對多專戶理財(cái)資格，在15家基金公司的產(chǎn)品獲批外，還有不少失意者。上海一家基金管理有限公司在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，該公司的產(chǎn)品沒有獲批，主要是部分涉及分成的條款沒來得及按規(guī)定修改。一些銀行系基金反應(yīng)較快，因此在首批獲批之列。目前該公司已將合同修改完畢，預(yù)計(jì)上報(bào)后，10天內(nèi)可獲審批。

一位基金分析師在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)指出，基金一對多專戶理財(cái)與公募基金的顯著不同在于，專戶理財(cái)?shù)墓芾碚邔闹蝎@得收益提成，這對增加管理者積極性有一定作用。但這種積極性對公募基金投資者潛在的危害性，還需警惕。

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