首批基金一對(duì)多合作大多對(duì)券商小銀行

2009年09月03日 03:41
來(lái)源：第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)

人參與條評(píng)論

銀行只從固定管理費(fèi)中分成，取消業(yè)績(jī)報(bào)酬分成；與大銀行業(yè)績(jī)分成問(wèn)題仍未決

王艷偉

備受矚目的基金公司專戶理財(cái)“一對(duì)多”戰(zhàn)役終于取得階段性成果。昨日，多家基金公司正式拿到證監(jiān)會(huì)備案函，這標(biāo)志著這些專戶即將正式發(fā)售和入市。CBN發(fā)現(xiàn)，獲批的“一對(duì)多”專戶產(chǎn)品，合作方大多為券商和小銀行，四大銀行除為控股的銀行系基金公司開(kāi)綠燈外，在業(yè)績(jī)分成問(wèn)題上仍未向其他基金公司作出讓步。

首只一日速成

中銀基金上報(bào)的5只專戶理財(cái)產(chǎn)品昨日均獲證監(jiān)會(huì)備案登記。旗下第一只“一對(duì)多”產(chǎn)品中銀專戶主題1號(hào)昨日就進(jìn)入募集程序，并以近4億元的規(guī)模結(jié)束募集，成為第一只成功募集的基金公司“一對(duì)多”專戶產(chǎn)品。

中銀基金相關(guān)人士稱，中銀專戶主題5號(hào)今日進(jìn)入募集程序。

中銀專戶主題1號(hào)的成功發(fā)售，印證各方人士對(duì)“一對(duì)多”專戶業(yè)務(wù)的良好預(yù)期。據(jù)了解，“一對(duì)多”專戶正式開(kāi)閘前，基金公司和銀行就早已經(jīng)進(jìn)行市場(chǎng)摸底，以確定首批專戶產(chǎn)品的設(shè)計(jì)方向。

深圳發(fā)展銀行私人理財(cái)總監(jiān)袁丹旭介紹，深圳發(fā)展銀行各大分行近期將舉辦高端客戶理財(cái)沙龍進(jìn)行客戶預(yù)約，已接到不少高端客戶咨詢，相信產(chǎn)品推出一定會(huì)滿足客戶高端理財(cái)需求。景順長(zhǎng)城基金與深圳發(fā)展銀行合作的“一對(duì)多”專戶理財(cái)產(chǎn)品也在首批獲準(zhǔn)募集的產(chǎn)品名單中，為及時(shí)掌握投資機(jī)會(huì)，將火速展開(kāi)募集。

景順長(zhǎng)城基金國(guó)際投資部副總監(jiān)陳愛(ài)萍認(rèn)為，吸引個(gè)人銀行客戶的主要原因在于：審批速度比基金快，從產(chǎn)品設(shè)計(jì)到成立時(shí)間較短，能及時(shí)掌握市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)；投資組合限制相對(duì)寬松，投資彈性較大；客戶投資成熟度近年來(lái)改善不少，更易受到量身定做服務(wù)的吸引。

小銀行先讓步

在各方關(guān)注的業(yè)績(jī)分成問(wèn)題上，小銀行率先作出讓步。

據(jù)CBN初步統(tǒng)計(jì)，獲批的“一對(duì)多”專戶產(chǎn)品中，少數(shù)由基金公司直銷，一部分與券商合作，一部分與光大銀行、交通銀行、深圳發(fā)展銀行和中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行合作。

深圳某基金公司市場(chǎng)部人士表示，在收到證監(jiān)會(huì)口頭通知后，小銀行很配合，連夜修改材料，按證監(jiān)會(huì)新規(guī)，把合同中的業(yè)績(jī)分成條款全部取消。不過(guò)，大銀行仍未讓步?！半m然銀行不提業(yè)績(jī)分成，但這部分費(fèi)用究竟以什么樣的方式來(lái)補(bǔ)，其實(shí)我們還沒(méi)談好。不過(guò)，大家還是想先把這個(gè)業(yè)務(wù)做起來(lái)。”

深圳另一家基金公司人士稱，關(guān)于分成問(wèn)題，普遍費(fèi)率變化不大，現(xiàn)在公司和產(chǎn)品托管銀行都嚴(yán)格按相關(guān)規(guī)定執(zhí)行相應(yīng)費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。

CBN從其他基金公司得到的答案類似：銀行只從固定管理費(fèi)中分成，取消業(yè)績(jī)報(bào)酬分成。

此前，銀行與基金公司在“一對(duì)多”專戶業(yè)務(wù)上簽署的代銷協(xié)議都規(guī)定，銀行可以從基金公司收取的固定管理費(fèi)和業(yè)績(jī)報(bào)酬中分成。

信達(dá)證券基金研究員李琛認(rèn)為，基金公司與銀行、銀行與銀行都在博弈。小銀行率先作出讓步，可能因?yàn)橐?guī)模小，政策制定相對(duì)靈活。這對(duì)大銀行來(lái)說(shuō)，會(huì)有一定壓力。不過(guò)，大銀行銷售渠道和客戶資源有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，如果“一對(duì)多”專戶缺少大銀行支持，銷售壓力可能較大。

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