基金專戶一對(duì)多：鎖定銀行高端客戶

2009年08月20日 03:08
來(lái)源：第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào) 作者：朱李

人參與條評(píng)論

部分產(chǎn)品已經(jīng)獲得證監(jiān)會(huì)反饋意見(jiàn)

朱李

基金專戶一對(duì)多一路綠燈大開(kāi)。在本周二數(shù)十家基金公司向證監(jiān)會(huì)報(bào)備專戶一對(duì)多產(chǎn)品后，昨日已有多家基金公司收到了證監(jiān)會(huì)的反饋意見(jiàn)。

昨日，交銀施羅德、富國(guó)、海富通等多家基金公司的專戶產(chǎn)品相關(guān)人士均向CBN表示，已經(jīng)收到證監(jiān)會(huì)就其前一日上報(bào)的專戶一對(duì)多產(chǎn)品資料所反饋的修改意見(jiàn)，但未透露具體修改內(nèi)容如何。

海富通機(jī)構(gòu)理財(cái)部總經(jīng)理李駿告訴CBN記者，如果一切順利，一對(duì)多產(chǎn)品報(bào)備完成至多需10個(gè)工作日，而產(chǎn)品的募集大約需要兩周時(shí)間，這樣估計(jì)，首只一對(duì)多產(chǎn)品最快可在9月底面市。

交銀施羅德預(yù)計(jì)的時(shí)間更快。該公司銷售總監(jiān)沈斌表示，由于交銀施羅德材料準(zhǔn)備得充分和詳實(shí)，證監(jiān)會(huì)對(duì)上報(bào)產(chǎn)品提出了反饋意見(jiàn)，速度之快略超公司預(yù)期。

由于前期市場(chǎng)行情火爆，本次基金公司上報(bào)的一對(duì)多產(chǎn)品多以靈活配置型為主，富國(guó)基金等部分公司此次也上報(bào)了固定收益類產(chǎn)品。

一對(duì)多產(chǎn)品發(fā)售的區(qū)域性特點(diǎn)十分明顯，“可以將一對(duì)多產(chǎn)品理解為區(qū)域化的小基金”，李駿這樣認(rèn)為。他告訴CBN記者，海富通首批籌備的一對(duì)多產(chǎn)品主要鎖定國(guó)內(nèi)江浙、山西等富裕地區(qū)的銀行客戶，這主要是由于基金公司在一對(duì)多產(chǎn)品上與銀行的合作是自下而上的，其銷售人員先奔赴目標(biāo)區(qū)域內(nèi)的各銀行支行進(jìn)行洽談，雙方達(dá)成合作意向后再向總行報(bào)批。據(jù)了解，海富通此次籌備的5只產(chǎn)品分別是與三四家銀行合作發(fā)行的。

南方基金專戶理財(cái)部總監(jiān)李海鵬也透露，該公司上報(bào)的5只一對(duì)多產(chǎn)品包括了工行等五大銀行渠道。

相比之下，銀行系基金在首批一對(duì)多產(chǎn)品中更偏愛(ài)股東方的渠道資源。交銀施羅德此次籌備的3只一對(duì)多產(chǎn)品分別是與京、滬、穗三地的交通銀行合作發(fā)行。

盡管市場(chǎng)已經(jīng)歷了連續(xù)下跌，跌幅超過(guò)20%，但基金公司普遍對(duì)于一對(duì)多產(chǎn)品的發(fā)行表示樂(lè)觀?！澳壳懊~極其緊張，”沈斌向CBN這樣描述其公司的一對(duì)多產(chǎn)品預(yù)售情況。據(jù)他介紹，交銀將在廣州發(fā)售的一對(duì)多產(chǎn)品在上周就已接到超過(guò)200人的預(yù)約；今天一早，沈斌還要飛去北京，為當(dāng)?shù)氐?00個(gè)預(yù)約客戶做一場(chǎng)路演；在上海，類似的路演也已辦了兩場(chǎng)，客戶同樣非常踴躍，“僅一個(gè)支行的一位客戶經(jīng)理就已上報(bào)了20人名額”。

海富通的李駿也表示，此前已通過(guò)銀行方面對(duì)目標(biāo)客戶進(jìn)行了摸底與預(yù)約，他相信一對(duì)多產(chǎn)品的客戶基礎(chǔ)不是“空穴來(lái)風(fēng)”。李駿估計(jì)一對(duì)多產(chǎn)品在兩周內(nèi)銷售規(guī)模超過(guò)5000萬(wàn)元的底線應(yīng)該不成問(wèn)題，就目前的市場(chǎng)形勢(shì)來(lái)看，發(fā)售規(guī)模達(dá)到1億~2億元應(yīng)比較理想。

由于一對(duì)多產(chǎn)品有200人的募集上限，對(duì)于未認(rèn)購(gòu)成功的客戶銀行方面應(yīng)會(huì)做出妥善安排，如采取“時(shí)間優(yōu)先”原則或按比例配售等。

雖然高端理財(cái)領(lǐng)域已有陽(yáng)光私募、信托產(chǎn)品、券商集合理財(cái)和私人銀行等產(chǎn)品先行一步，但公募基金對(duì)于一對(duì)多業(yè)務(wù)的發(fā)展前景仍充滿信心。多位基金業(yè)人士認(rèn)為，陽(yáng)光私募缺少團(tuán)隊(duì)支持，信托產(chǎn)品缺乏投研專長(zhǎng)，券商集合理財(cái)產(chǎn)品近兩年表現(xiàn)過(guò)于保守，而私人銀行所能提供的投資品種又相對(duì)有限，特別是缺少高品質(zhì)的權(quán)益類產(chǎn)品。相比之下，公募基金的一對(duì)多具有多重賣點(diǎn)。

打印轉(zhuǎn)發(fā)