漲停板敢死隊(duì)的秘密

2009年06月22日 09:05
來(lái)源：股市動(dòng)態(tài)分析

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——李海濱

談起“漲停板敢死隊(duì)”，不少投資者想到的也許是關(guān)于黑莊、也許是內(nèi)幕消息等，但更多投資者想到的，應(yīng)該是追漲殺跌的操作方法。寧波的、深圳的、還有廣發(fā)證券遼陽(yáng)營(yíng)業(yè)部的某賬戶。這些活躍的大戶操作，集中反映出了市場(chǎng)中追漲殺跌操作方法有其生存之道。今天，我們就來(lái)聊一聊這種操作方法。

首先必須看到，這些操作方法后面，的的確確存在一些非常成功的案例。一種方法，如果沒有成功的實(shí)踐者，那么，這種方法就不值得推廣。相反，如果有較多的成功者出現(xiàn)，就說明這種方法對(duì)于某些投資者來(lái)說，可能是很好的。

我們先說說一則公開消息：今年4月，媒體持續(xù)報(bào)道，說在廣發(fā)證券遼陽(yáng)營(yíng)業(yè)部有一股私募基金力量，持續(xù)不斷地炒作浪潮軟件，該股當(dāng)時(shí)可是最猛的牛股。經(jīng)過調(diào)查，營(yíng)業(yè)部在4月24日發(fā)布公告，稱該賬戶完全是一個(gè)散戶成長(zhǎng)起來(lái)的客戶，不存在任何所謂的私募。應(yīng)該說，這個(gè)公告是完全真實(shí)的。去年，筆者曾經(jīng)因?yàn)楣ぷ麝P(guān)系，參與了一次浙江敢死隊(duì)的個(gè)別成員的報(bào)告會(huì)。說實(shí)話，這些敢死隊(duì)成員的理論水平的確不敢恭維，但是，其表露出來(lái)的實(shí)戰(zhàn)精神，確實(shí)完全真實(shí)的。令筆者感悟最深的，就是其高度的專注精神，他們說：“做短線，你只要關(guān)心明天開始三天內(nèi)這只股票的行情，其余一切都不要管！”。這句話，完全貫徹了“易勝原則”的精神，所以特別值得向有志于做短線的投資者推廣。

其次，我們來(lái)談?wù)劇皾q停板敢死隊(duì)”操作方法。

任何一種操作方法，都必須具備科學(xué)理論的支持?！皾q停板敢死隊(duì)”的操作方法，在策略方面，具備如下科學(xué)依據(jù)：

第一，強(qiáng)勢(shì)股必然要通過強(qiáng)勢(shì)的走勢(shì)體現(xiàn)出來(lái)。之所以他們?cè)敢赓I入當(dāng)日第一個(gè)漲停板的股票，就是因?yàn)檫@些股票在當(dāng)日的各個(gè)方面，都體現(xiàn)出來(lái)“強(qiáng)勢(shì)的特征。只有最強(qiáng)的股票，在其后兩三天之中，才最有機(jī)會(huì)獲得較高價(jià)格賣出的機(jī)會(huì)。這符合內(nèi)容與形式相統(tǒng)一的基本原理。

第二，持股時(shí)間越短，風(fēng)險(xiǎn)越小。通常的風(fēng)險(xiǎn)觀念認(rèn)為，持股時(shí)間越長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)越小。其實(shí)是錯(cuò)誤的。實(shí)際上，投資風(fēng)險(xiǎn)，與持股時(shí)間長(zhǎng)短是成正比的，時(shí)間越長(zhǎng)，收益與風(fēng)險(xiǎn)都越高，因?yàn)樵谠介L(zhǎng)的時(shí)間里，宏觀、行業(yè)、公司等各個(gè)方面會(huì)發(fā)生非常多的不確定事情，都有可能是風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源。漲停板敢死隊(duì)堅(jiān)持短線操作，從風(fēng)險(xiǎn)角度看，就是最大程度減小持股時(shí)間。

第三，一個(gè)人判斷短期股票的漲跌，要比判斷中長(zhǎng)期漲跌容易得多。這符合人類認(rèn)知世界能力的基本原理。漲停板敢死隊(duì)之所以極度注重短期漲跌方面的把握，就是因?yàn)檫@種把握是在他們的能力控制范圍之內(nèi)的。這恰好符合巴菲特能力圈邊界理論。所謂英雄所見略同。所不同的是，巴菲特是大英雄，漲停板敢死隊(duì)是小英雄而已。何解？巴菲特能夠看得很遠(yuǎn)，因而可以獲得巨大利潤(rùn)。漲停板敢死隊(duì)只能看到三天，所以獲得利潤(rùn)絕對(duì)數(shù)要小得多。

第四，排除一切干擾因素，把所有注意力都集中在短線操作上，才能夠獲得最好操作效果。這符合效率最大化原則中，專注度越高效率越高的原理。漲停板敢死隊(duì)不會(huì)關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)股市的影響，也不會(huì)關(guān)注公司業(yè)績(jī)對(duì)股市的影響，因?yàn)樗麄冎魂P(guān)注所買賣股票的漲跌。而通常，我們看到很多普通投資者，其實(shí)經(jīng)常是在做短線，但他們卻非常關(guān)注GDP是多少、CPI是升了還是跌了。普通散戶之所以操作經(jīng)常失敗，根據(jù)對(duì)大盤的判斷來(lái)買賣個(gè)股，是一個(gè)最常見、最致命的錯(cuò)誤根源。而漲停板敢死隊(duì)卻能夠完全脫離這種錯(cuò)誤。在體育運(yùn)動(dòng)中，幾乎所有的人都知道，只有運(yùn)動(dòng)員最高程度集中思想進(jìn)行比賽的時(shí)候，成績(jī)才能最好。同樣，投資者在投資過程中，只有最高程度關(guān)注與操作直接相關(guān)的要素，才能夠把收益提高。

回過頭來(lái)，我們?cè)賮?lái)看看廣發(fā)證券遼陽(yáng)營(yíng)業(yè)部這位客戶的操作習(xí)慣。從公開信息看，該投資者在4月15日、17日、20日對(duì)浪潮軟件進(jìn)行追漲殺跌操作，并且在最后一天高開低走行情中退出。而該股從4月3日開始暴漲，該投資者前期并沒有介入。推理，該投資者應(yīng)該在其它個(gè)股上操作。之所以選擇在4月15日開始對(duì)該股進(jìn)行操作，原因雖然是多方面的，但根據(jù)當(dāng)時(shí)形勢(shì)，主要原因應(yīng)該是當(dāng)時(shí)大盤短線滯漲，強(qiáng)勢(shì)股數(shù)量減少。在這種背景下，往往只有特別超強(qiáng)的個(gè)股才會(huì)延續(xù)強(qiáng)勢(shì)。當(dāng)時(shí)形浪潮軟件恰好符合這個(gè)條件。這說明該投資者對(duì)于強(qiáng)勢(shì)股的理解是非常透徹的，否則不敢輕易動(dòng)用數(shù)千萬(wàn)元做短線追漲。

其三，我們來(lái)探討一下，漲停板敢死隊(duì)如何確定追漲的條件。

既然是成功的投資行為，而且經(jīng)過實(shí)踐檢驗(yàn)證明是正確的，那么，我們就應(yīng)該試圖把握其實(shí)施過程中的條件。如果沒有確定的條件，普通投資者就無(wú)從學(xué)習(xí)。根據(jù)與部分漲停板敢死隊(duì)成員的交流，根據(jù)相關(guān)口傳與媒體報(bào)道，再結(jié)合相關(guān)理論研究，我初步做出如下介紹，供投資者參考。

條件一，具備短期走強(qiáng)的市場(chǎng)環(huán)境。

一段時(shí)間內(nèi)，市場(chǎng)必然會(huì)對(duì)某些股票機(jī)會(huì)特別關(guān)注，或者說，某些基本面事件對(duì)股市中相關(guān)個(gè)股會(huì)產(chǎn)生顯著利好影響。例如，在最近一段時(shí)間，大家特別關(guān)注IPO對(duì)股市的影響，那么，那些持有準(zhǔn)備上市股份的公司，如，大眾交通，就具備短期走強(qiáng)的市場(chǎng)環(huán)境，再如當(dāng)甲型流感爆發(fā)的時(shí)候，相關(guān)個(gè)股就具備了短期走強(qiáng)的環(huán)境。這種環(huán)境是非常重要的。根據(jù)了解，基本上所有的漲停板敢死隊(duì)投資者，都會(huì)在頭天晚上做詳細(xì)的準(zhǔn)備工作。很顯然，這種準(zhǔn)備工作，不可能是預(yù)測(cè)誰(shuí)會(huì)漲停板，而是尋找誰(shuí)具備漲停板的條件。

條件二，走勢(shì)上具備強(qiáng)勢(shì)股的特征。

沒有強(qiáng)悍的走勢(shì)，自然不會(huì)是強(qiáng)勢(shì)股。在近一段時(shí)間內(nèi)，個(gè)股走勢(shì)上，必須具備一些強(qiáng)勢(shì)股的特征，主要從價(jià)量關(guān)系上體現(xiàn)出來(lái)。在移動(dòng)平均線系統(tǒng)上，近期內(nèi)曾經(jīng)出現(xiàn)過強(qiáng)勢(shì)上行過程，即使回檔幅度也不大；在成交量上，有顯著的大資金活躍跡象，這是強(qiáng)勢(shì)得到保證的基本條件；在板塊方面，在同類股票中明顯處于強(qiáng)勢(shì)狀態(tài)，或者所屬板塊整體強(qiáng)勢(shì)超過其它板塊，該股與板塊龍頭相比地位不相差太多。

條件三，早盤如期領(lǐng)漲大盤、領(lǐng)漲板塊，是當(dāng)之無(wú)愧的龍頭個(gè)股，因而在推向漲停板過程中，成交量大、但拋單不會(huì)過大。這是早盤追漲選股時(shí)的重要臨時(shí)條件。一般情況下，成交量活躍是強(qiáng)勢(shì)保障，但是不能過分大，過分大則往往意味著拋單過大、阻力重重。對(duì)于具體個(gè)股來(lái)說，成交量過大的標(biāo)準(zhǔn)會(huì)有些差異。對(duì)于中小型股票來(lái)說，模擬的全日換手率(假設(shè)按照當(dāng)時(shí)放量速度折算成日成交量)超過10%就不夠安全；對(duì)于中大型股票來(lái)說，該指標(biāo)超過6%就不安全。但是不具體數(shù)字，需要投資者根據(jù)個(gè)股歷史習(xí)慣，做一個(gè)較為準(zhǔn)確的界定，不能用這么簡(jiǎn)單的標(biāo)準(zhǔn)。

條件四(輔助)，如果個(gè)股在早盤前傳出能夠直接刺激股價(jià)上升的消息，是加大投入的重要輔助條件。個(gè)股啟動(dòng)時(shí)候或者推動(dòng)過程中，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)利好逐步兌現(xiàn)現(xiàn)象，也就是消息釋放過程。只要是利好沒有被完全消化，短線應(yīng)該加大購(gòu)買力度。所以，投資者在頭天或者當(dāng)日開盤前，必須做好準(zhǔn)確的信息調(diào)研工作。

其四，我們來(lái)看看使用同樣操作方法、卻不夠成功的投資者的不足之處。

我們身邊使用這種操作方法的投資者很多，但成功者很少。究其原因，主要是對(duì)上述條件把握不夠準(zhǔn)確所致。以下是常見案例：

案例一：對(duì)不相關(guān)因素關(guān)注過多，影響操作準(zhǔn)確率：這樣的投資者，多半是經(jīng)驗(yàn)主義者。因?yàn)橛行r(shí)候，某些宏觀的因素對(duì)個(gè)股產(chǎn)生了影響，所以經(jīng)常關(guān)注關(guān)于宏觀的因素，導(dǎo)致降低操作成功率。例如，可能某一次美國(guó)股市下跌，導(dǎo)致自己手上股票下跌，所以總是參考美國(guó)指數(shù)。其實(shí)，這種相關(guān)度是很低的，的確某些時(shí)候存在，但概率不高。還有就是對(duì)大盤做出主觀判斷，并把這個(gè)自己的主觀判斷作為當(dāng)日操作的依據(jù)，對(duì)于短線投資來(lái)說，也是一種錯(cuò)誤的關(guān)聯(lián)；

案例二：短線操作很堅(jiān)決，但因?yàn)檫^于保守，選擇一些波動(dòng)型很弱的藍(lán)籌股作為短線標(biāo)的：這樣的投資者也不少，操作非常頻繁，但每次獲利的比例非常低，往往虧損一次的手續(xù)費(fèi)可以抵上五次成功操作的盈利，所以即使賺錢的次數(shù)很多，但不過是混個(gè)溫飽。要改變，就必須放棄固定操作藍(lán)籌股的模式。短線上要賺錢，就必須對(duì)波動(dòng)很大的個(gè)股操作，否則獲利空間太?。?/p>

案例三：準(zhǔn)備工作不足，盲目追漲：這樣的投資者數(shù)量更多。他們?cè)陬^天并不做準(zhǔn)備工作，所以對(duì)早盤情況了解很少甚至不了解，看見那只股票漲得厲害，就不管三七二十一買進(jìn)去。這樣的選股風(fēng)險(xiǎn)極大。我曾經(jīng)看過一些這樣類型的投資者，虧損的速度非?？欤话阍谝荒曜笥揖涂梢园奄Y產(chǎn)虧得剩下零頭。這種投資者的表現(xiàn)集中說明，短線的風(fēng)險(xiǎn)，更主要來(lái)自于投資者本人的懶惰。

下周策略

本周股市最大事件，就是國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議再度高調(diào)強(qiáng)調(diào)堅(jiān)定不移實(shí)施積極的財(cái)政政策與適度寬松的貨幣政策。近一段時(shí)間國(guó)內(nèi)投資者擔(dān)心，國(guó)家可能會(huì)因?yàn)?a href="http://www.dali56.com/topic/news/tongzhang/index.shtml" target="_blank">通脹預(yù)期增強(qiáng)而可能適當(dāng)修改政策。這個(gè)強(qiáng)調(diào)，無(wú)疑把這種擔(dān)心沖得煙消云散。所以，股市向上步伐明顯加快，機(jī)構(gòu)投資者大舉進(jìn)入銀行地產(chǎn)等資產(chǎn)增值型股票。這個(gè)趨勢(shì)顯然還會(huì)增強(qiáng)。因此，建議趨勢(shì)型投資者繼續(xù)以持有銀行地產(chǎn)有色金屬以及土地?fù)碛休^多的商業(yè)股等資產(chǎn)增值型公司，同時(shí)，在消費(fèi)類股票上也加大配置。波動(dòng)型投資者，則可以在超跌的新能源水泥等板塊上買入。-

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