布局投顧業(yè)務(wù) 基金意在一對(duì)多

2009年05月25日 07:20
來(lái)源：證券時(shí)報(bào)

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證券時(shí)報(bào)記者 方麗

本報(bào)訊 基金公司展開(kāi)投顧業(yè)務(wù)又現(xiàn)火熱。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)有17只銀行、信托產(chǎn)品聘請(qǐng)了基金公司作為投資顧問(wèn)，共涉及11家基金公司。業(yè)內(nèi)人士表示，基金公司如此深入布局投顧業(yè)務(wù)，意在專(zhuān)戶“一對(duì)多”業(yè)務(wù)又現(xiàn)火熱。

基金投顧業(yè)務(wù)多元化

數(shù)據(jù)顯示，3月份以來(lái)成立的陽(yáng)光私募，其中7只產(chǎn)品由基金公司充當(dāng)投資顧問(wèn)，包括華夏、博時(shí)、交銀施羅德等大基金公司，同時(shí)在銀行理財(cái)產(chǎn)品中充當(dāng)投資顧問(wèn)的基金公司也不在少數(shù)。

相比前期，基金公司布局投顧業(yè)務(wù)熱情高漲，并呈現(xiàn)出多元化特征，不再集中于高風(fēng)險(xiǎn)高收益領(lǐng)域。經(jīng)過(guò)2008年洗禮后，基金公司出任低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品投顧的熱情同樣高漲。日前，上海農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)行“鑫意”恒通第十五期，這款類(lèi)似債券基金的理財(cái)產(chǎn)品就由博時(shí)基金“操刀”投資。而結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、市值管理等業(yè)務(wù)都有借道投顧業(yè)務(wù)開(kāi)展。

基金公司投顧業(yè)務(wù)合作對(duì)象也在深化，以華夏基金公司為例，從公開(kāi)信息來(lái)看，該公司就和建行、光大銀行、中信銀行、中行等數(shù)十家機(jī)構(gòu)合作過(guò)，而且合作范圍在不斷加寬。

公開(kāi)信息顯示，因追求絕對(duì)收益，由基金公司擔(dān)任投資顧問(wèn)的銀行理財(cái)產(chǎn)品普遍取得較好的收益，例如華夏、匯添富等在去年都逆市獲得不錯(cuò)收益。而且從目前來(lái)看，不少基金公司的投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)均達(dá)到幾十億的規(guī)模，不少基金公司的投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)涉及的資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)接近甚至超過(guò)其公募基金規(guī)模。

目標(biāo)直指“一對(duì)多”

牛年來(lái)基金公司深度布局投顧業(yè)務(wù)，時(shí)間點(diǎn)正處于“一對(duì)多”即將開(kāi)閘前夕，積累客戶資源的目的不言而喻。一位業(yè)內(nèi)人士甚至表示，通過(guò)銀行理財(cái)、信托產(chǎn)品等投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，基金公司實(shí)際演練了專(zhuān)戶“一對(duì)多”

而從目前情況看，意圖深入布局此項(xiàng)業(yè)務(wù)的基金公司中相當(dāng)部分擁有企業(yè)年金、專(zhuān)戶理財(cái)?shù)荣Y格；其次，基金公司開(kāi)展投顧業(yè)務(wù)的目的一方面是為了增加收入，另一方面也是希望通過(guò)此項(xiàng)業(yè)務(wù)，與客戶建立長(zhǎng)期的合作關(guān)系，進(jìn)一步拓展其在年金、專(zhuān)戶方面的業(yè)務(wù)空間。

而從現(xiàn)實(shí)情況看，基金公司雖一直抱有“讓投顧業(yè)務(wù)的客戶轉(zhuǎn)到專(zhuān)戶業(yè)務(wù)”上的愿景，但此前真正吸引到的客戶少之又少，主要原因是“一對(duì)一”專(zhuān)戶的門(mén)檻過(guò)高。而如今“一對(duì)多”業(yè)務(wù)門(mén)檻設(shè)定在100萬(wàn)元，客戶群范圍更寬廣，不少基金公司把“一對(duì)多”業(yè)務(wù)主要放在零售體系。

基金業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，在銀行、信托公司進(jìn)行投顧業(yè)務(wù)的產(chǎn)品將帶來(lái)龐大的客戶群。深圳一家基金公司老總就曾表示，備戰(zhàn)“一對(duì)多”，采取多種業(yè)務(wù)模式開(kāi)展投資顧問(wèn)服務(wù)，簽署了多單投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議，以擴(kuò)大潛在客戶群。銀行業(yè)人士表示，目前銀行對(duì)基金公司從投顧業(yè)務(wù)發(fā)展專(zhuān)戶業(yè)務(wù)持鼓勵(lì)性態(tài)度，而從目前合作情況來(lái)看，一旦基金公司業(yè)績(jī)做好了，形成的口碑效應(yīng)將吸引較多客戶。

此外，也有人士認(rèn)為，投資顧問(wèn)雖然是間接管理，但管理成本相對(duì)比較低，而且能夠規(guī)避一些政策上的障礙，為一些尚未取得專(zhuān)戶資格的基金公司提供一個(gè)與同業(yè)平等競(jìng)爭(zhēng)的平臺(tái)，為未來(lái)的業(yè)務(wù)打基礎(chǔ)。

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