專戶理財(cái)生存現(xiàn)狀調(diào)查：財(cái)富管家回流公募基金

2008年10月31日 09:21
來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 作者：鞏萬龍

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參與市場(chǎng)就難以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，去年被冠以“量身打造、靈活配置”賣點(diǎn)的基金專戶理財(cái)如今的日子也不好過，虧損并不是什么新鮮事了。

記者向多家基金公司了解到，上半年基金公司專戶理財(cái)?shù)寞偪裾谥饾u降溫，一些基金公司的客戶因虧損嚴(yán)重，已從基金專戶理財(cái)業(yè)務(wù)中抽身。

現(xiàn)狀一 專戶理財(cái)只是虧得少

回過頭來看，被基金奉為上帝的專戶業(yè)務(wù)客戶的境遇并不比6000點(diǎn)進(jìn)入股市的基民好過。

5月底，耀皮玻璃曾經(jīng)公告稱，公司與交銀施羅德和易方達(dá)分別簽下1億元和2億元的專戶理財(cái)合同。記者調(diào)閱耀皮玻璃三季報(bào)，截至三季度末，該公司委托給易方達(dá)的2億元本金賬面價(jià)值約為1.9827億元，委托給交銀施羅德管理的1億元本金上漲至1.0294億元，還有8000萬元購(gòu)買了易方達(dá)旗下的貨幣基金。也就是說，耀皮玻璃委托3億元資金4個(gè)月后，易方達(dá)管理本金虧損了將近0.87%，交銀施羅德管理的本金短期獲利2.94%。

“目前我們還沒有加倉(cāng)，當(dāng)時(shí)取得拆遷補(bǔ)償款之后，一部分用在公司運(yùn)營(yíng)上，一部分就找人做專戶理財(cái)?！庇浾咭酝顿Y者身份詢問時(shí)，耀皮玻璃董秘辦相關(guān)人士表示。

該人士同時(shí)表示，盡管沒有跟基金公司約定止損線或止贏線，但對(duì)本金安全做出了要求，而到了一定盈利位置的時(shí)候，除了收取固定管理費(fèi)，基金公司會(huì)還將從盈利部分拿走一定比例的收益。

現(xiàn)狀二 已有客戶中途退出

上半年，在各家基金公司熱衷開拓專戶業(yè)務(wù)的時(shí)候，市場(chǎng)相繼失守4000點(diǎn)和3000點(diǎn)關(guān)口，周期性行業(yè)暴跌慢慢轉(zhuǎn)入所有股票普跌，此前相對(duì)樂觀的市場(chǎng)信心開始受到極大沖擊。如今，基金公司招攬專戶理財(cái)業(yè)務(wù)的客戶更是 難上加難，更為嚴(yán)重的是，一些基金公司已經(jīng)出現(xiàn)專戶理財(cái)客戶中止合同的現(xiàn)象。

一位深圳某合資基金公司人士告訴記者，現(xiàn)在大多數(shù)專戶業(yè)務(wù)都是虧損狀態(tài)，市場(chǎng)太動(dòng)蕩了，所以加倉(cāng)的客戶極少?，F(xiàn)在他們很難拉到專戶理財(cái)業(yè)務(wù)的客戶，除非是 “膽大”的客戶才拿錢來做投資。

一位深圳基金公司市場(chǎng)部人士也表示，“市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)那么大，大家都沒想到，以前建倉(cāng)的專戶理財(cái)把客戶都給套住了，已有客戶‘受不了’中途退出了。

現(xiàn)狀三 專戶基金經(jīng)理回流

今年專戶業(yè)務(wù)一經(jīng)推出，靈活投資策略和高額回報(bào)使得基金公司立馬配備公司重量級(jí)基金經(jīng)理，甚至一時(shí)出現(xiàn)公募經(jīng)理轉(zhuǎn)投專戶的熱潮。

為了做好專戶理財(cái)，易方達(dá)今年大手筆調(diào)整基金經(jīng)理任職，將公募基金經(jīng)理調(diào)入專戶理財(cái)業(yè)務(wù)，包括明星基金經(jīng)理肖堅(jiān)和馬駿，還有梁天喜、伍衛(wèi)、冉華等人。

有趣的是，下半年以來，業(yè)內(nèi)也有說法稱，暴跌股市讓一些簽下專戶理財(cái)業(yè)務(wù)的投資團(tuán)隊(duì)一直處于空倉(cāng)狀態(tài)，專戶基金經(jīng)理平時(shí)看看研究報(bào)告，投資運(yùn)作方面沒有大規(guī)模開展。

另外，基金公司內(nèi)部人事變動(dòng)也印證了部分基金公司專戶基金經(jīng)理的回流跡象。本月初，中海基金旗下的新藍(lán)籌靈活配置基金經(jīng)理，由中海基金專戶資產(chǎn)管理部副總監(jiān)、專戶投資經(jīng)理?xiàng)畲罅?dān)任；鵬華基金也公告稱，決定由專戶投資總監(jiān)冀洪濤擔(dān)任基金普惠的基金經(jīng)理、公司研究總監(jiān)。

“我們的專戶現(xiàn)在就做一些固定收益品種，基金經(jīng)理反正也是事情不多，不如調(diào)回來做公募，資源有效利用?！庇谢鸸救耸啃φ?。

上述人士同時(shí)表示，專戶理財(cái)中目前即使建倉(cāng)債券，風(fēng)險(xiǎn)也是越來越大。專戶資金募資來以后買入債券規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)基金公司管理費(fèi)而言，效果并不如發(fā)行債券基金和貨幣基金實(shí)際利益來得大。

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