美麗定投遭遇現(xiàn)實尷尬

2008年08月06日 06:37
來源：證券時報 作者：方麗

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見習(xí)記者 程俊琳 證券時報 記者 方麗

在單只基金的募集額度越來越低的情況下，大力推廣基金定投成了基金公司對待這個冷市場的唯一用力方式，自推廣基金定投以來，這種積少成多的理財方式打動了一批人，同時也有眾多的投資者仍然對“基金”不感冒。

穩(wěn)定增加還是止步不前？

基金定投業(yè)務(wù)今年受到了各基金公司的極力推崇，為了能夠吸引更多的客戶，這項一直費率較高的業(yè)務(wù)也開始實施費率優(yōu)惠，開展定投費率打折的公告鋪天蓋地，但效果如何卻不得而知。

從基金公司反映的情況來看，雖然各家基金公司具體的說法并不一致，但基金公司方面肯定了這項業(yè)務(wù)帶來了客戶的穩(wěn)步增加。

作為業(yè)內(nèi)基金定投推廣較為成功的廣發(fā)和融通，這兩家基金公司在過去已有積累的基礎(chǔ)上，今年繼續(xù)加大了這項業(yè)務(wù)的投入。據(jù)融通基金總經(jīng)理助理秦瑋介紹，鑒于公司去年在基金定投推廣上的不錯業(yè)績，今年以來基金定投業(yè)務(wù)不斷推廣，因此公司的開戶率一直保持著一個較高的水平。從長城證券市場管理部提供的數(shù)據(jù)來看，2007年上半年的定投客戶是60多萬人，而今年上半年的定投客戶達(dá)到200多萬人，同比增長233%。

不過據(jù)廣發(fā)基金一名工作人員透露，雖然公司一直很重視基金定投的推廣，在今年這樣的市場里也采取了多種方式，不過目前公司的客戶仍然是一個相對穩(wěn)定的水平。究其原因是在一部分新客戶加入定投的同時，也有一部分老客戶對后市不看好，從而自己中止了定投，因此目前公司的定投客戶數(shù)量還是“穩(wěn)定”的。

銀行和券商的工作人員都明確地說做定投的人很少。在一家券商營業(yè)部，一位工作人員很無奈地?fù)u搖頭說：“我們本來基金賣的就不多，定投客戶幾乎就沒有?！毕鄬Χ裕虪I業(yè)部的特殊性可能造成了定投客戶的稀少，但作為去年銷售基金的大軍———銀行的情況又是如何呢？在銀行的理財區(qū)，宣傳基金的手冊已經(jīng)難覓，更別說定投的推廣。

據(jù)中國銀行一名理財經(jīng)理透露，真正的大客戶對這種每月幾百元的投資并不感興趣，他們希望自己大量資金在短期內(nèi)有一定的收益，因此定投其實是面對著年輕的一般投資者的，不過普通投資者由于今年以來虧損較大，已經(jīng)對基金這種產(chǎn)品不感興趣了，所以即使是每個月投資金額不多的定投也同樣不能吸引投資者。

尷尬境地之困？

事實上，目前基金定投面臨著兩難的境地，一面是基金公司及理財專家的大力宣傳，而另一面卻是這種理財方式不能為大家所接受。不少投資者就明確表示，只要是基金，無論是什么基金，無論是什么方式都不考慮了。

作為主要銷售端的銀行不主動去推薦基金已是不爭的事實，銀行的工作人員也很無奈，畢竟銀行的服務(wù)是直面投資者的，如果投資者的投資發(fā)生了虧損，銀行的理財專員承擔(dān)著較大的責(zé)任，因此在目前市場并不明朗的前提下，銀行還是堅持以穩(wěn)取勝，寧可選擇不推薦基金。

在銀行理財市場上，與基金定投相似的一種類似零存整取的銀行業(yè)務(wù)也在擠壓著基金定投的市場。有客戶咨詢定投的時候，銀行的工作人員會把這種業(yè)務(wù)拿來介紹。

銀河證券基金高級分析師王群航認(rèn)為，今年的基金銷售本來就很難，那么定投推廣肯定是更存難度的。今年以來股票型基金的虧損使投資者根本就不愿意去考慮基金，所以定投也是遭受一樣的待遇。在他看來，基金公司在行情好的時候宣傳“大買”，行情不好的時候爭取“小買”，這種不論行情“一個勁地叫人買”的方式是不對的。

不過更多的分析師還是認(rèn)可這種理財方式的，雖然在目前看來定投的市場并不好，但主要的原因是因為整個的市場沒有能夠提供一種支持，而一旦市場成熟之后，這種投資方式還是會吸引投資者的。

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