專戶理財市場惡戰(zhàn)難免

2008年03月12日 10:31
來源：中國經(jīng)濟網(wǎng) 作者：余??

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在專戶理財細則即將出臺，各基金公司“搶食”專戶理財市場之際，成立以來一直保持低調(diào)的建信基金卻已借助股東優(yōu)勢搶占先機。建信基金董事長江先周日前向記者證實，目前建信基金專戶投資咨詢業(yè)務(wù)資金規(guī)模已經(jīng)超過300億元，在業(yè)內(nèi)名列前茅。

銀行系基金股東優(yōu)勢彰顯

2006年2月，證監(jiān)會基金監(jiān)管部下發(fā)通知，允許基金公司不報經(jīng)證監(jiān)會審批，直接向QFII、境內(nèi)保險公司及其他依法設(shè)立運作的機構(gòu)等特定對象提供投資咨詢服務(wù)。之后，多家基金公司開始著力開拓專戶投資咨詢業(yè)務(wù)，一方面為日后的專戶理財業(yè)務(wù)磨合隊伍，積累經(jīng)驗，另一方面也開始儲備客戶資源。

在專戶投資咨詢業(yè)務(wù)開展的過程中，銀行集合理財產(chǎn)品

逐漸成為該業(yè)務(wù)主要的服務(wù)對象，而銀行系基金公司在這方面具有得天獨厚的股東優(yōu)勢。

“銀行集合理財產(chǎn)品占到建信基金專戶咨詢業(yè)務(wù)的八成?！苯ㄐ呕鹭撠?zé)非公募業(yè)務(wù)的總經(jīng)理助理張延明向記者表示。作為建設(shè)銀行

旗下的基金公司，建信基金在獲取銀行客戶資源方面具有非銀行系基金無法比擬的優(yōu)勢?！般y行系基金公司可以比較容易地接觸到客戶。另外，銀行目前都朝著提供整體金融解決方案的方向努力，作為建行的子公司，建信基金可以讓建行為客戶服務(wù)的時候提供更多的選擇和產(chǎn)品，提供更深層次的理財服務(wù)，跟我們股東一起提升客戶的附加價值。

截至2007年底，建信基金專戶投資咨詢業(yè)務(wù)資金規(guī)模已達210億元，同期其公募基金資產(chǎn)管理規(guī)模為317億元。僅僅過了兩個多月，建信基金專戶咨詢規(guī)模就增至300億元以上，發(fā)展速度之快可見一斑?！澳壳?，建信基金非公募業(yè)務(wù)已經(jīng)達到收支平衡，開始為公司創(chuàng)造利潤?！睆堁用鞅硎?。

專戶理財“惡戰(zhàn)”難免

“預(yù)計專戶理財細則將在兩會后公布，屆時基金公司專戶理財業(yè)務(wù)將打響第一槍?！睆堁用髡f。

在未來專戶理財業(yè)務(wù)的客戶構(gòu)成中，銀行集合理財產(chǎn)品、機構(gòu)理財和高端個人客戶將是主要組成部分。銀行系基金公司在銀行集合理財產(chǎn)品方面具有股東優(yōu)勢，而一些老牌基金公司在大型企業(yè)機構(gòu)理財方面積累了一定客戶資源。如何在專戶理財業(yè)務(wù)中分得一杯羹，成為擺在中小基金公司面前的一道難題。據(jù)了解，一些基金公司準備通過券商渠道開拓高端個人客戶?！暗桃部梢蚤_展專戶理財，而且門檻比基金還低，基金公司未必有優(yōu)勢。”一位業(yè)內(nèi)人士表示。

同企業(yè)年金業(yè)務(wù)類似，專戶理財業(yè)務(wù)開展初期也將面臨“僧多粥少”的局面，多位業(yè)內(nèi)人士對基金公司爭奪專戶客戶的激烈程度已有心理預(yù)期。“中國人一向喜歡打價格戰(zhàn)，基金公司在專戶業(yè)務(wù)費率上的競爭一定非常激烈。”一位基金公司老總向記者表示，“雖然規(guī)定了專戶理財提取管理費的下限，但在業(yè)績提成方面恐怕基金公司還是會爭相壓價。

張延明說:“基金業(yè)是非常市場化的行業(yè)，競爭在所難免。但專戶業(yè)務(wù)采取固定費用加業(yè)績報酬的收費方式是為了激勵投資管理人盡職盡責(zé)，如果業(yè)績報酬壓得太低，會影響投資管理人的積極性，并不可取。

“靠業(yè)績說話還是最根本的，一開始不一定要把規(guī)模搞得那么大，把業(yè)績做得比較符合投資者的需求，自然會吸引投資者來?！币晃换鸸纠峡傁蛴浾弑硎尽?/p>

目前建信基金專戶投資咨詢業(yè)務(wù)資金規(guī)模已經(jīng)超過300億元，在業(yè)內(nèi)名列前茅。

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